Тренутни принос Формуле обвезница (Садржај)
- Формула
- Примери
- Калкулатор
Колики је тренутни принос Формуле обвезница?
Израз „тренутни принос обвезнице“ односи се на стопу приноса која се тренутно очекује од обвезнице на основу њене годишње исплате купона и његове тренутне тржишне цене. Као таква, то је стопа приноса која се очекује од обвезнице у наредној години. Формула за тренутни принос је врло једноставна и може се добити дељењем годишње исплате купона која се очекује у наредној години са тренутном тржишном ценом обвезнице која се затим изражава у процентима. Математички је представљено као,
Current Yield = Annual Coupon Payment / Current Market Price of Bond
Примери тренутног приноса формуле обвезнице (са Екцеловим предлошком)
Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање текућег приноса обвезнице.
Овде можете преузети овај предложени образац Екцел-а предложене формуле обвезнице овде - Тренутни принос предлошка Екцела Формуле ФормулеФормула са тренутним приносом - пример бр. 1
Узмимо за пример обвезницу која плаћа стопу купона од 5% и тренутно се тргује по дисконтној цени од 950 УСД. Израчунајте тренутни принос обвезнице.
Решење:
Годишње исплате купона израчунава се према нижој формули
Годишња исплата купона = Купонска стопа * номинална вредност
- Годишње купонско плаћање = 5% * 1.000 УСД
- Годишње купонско плаћање = 50 УСД
Тренутни принос обвезнице може се израчунати коришћењем доле наведене формуле
Тренутни принос = Годишње исплате купона / Тренутна тржишна цена обвезнице
- Тренутни принос = 50 $ / 950 $
- Тренутни принос = 5, 26%
Стога тренутни принос обвезнице износи 5, 26%.
Формула са тренутним приносом - пример бр. 2
Узмимо за пример 10-годишњег купона који плаћа обвезницу која плаћа стопу купона од 5%. Израчунајте тренутни принос обвезнице у следећа три случаја:
- Обвезница тргује по сниженој цени од 990 долара.
- Обвезница се тргује по пар.
- Обвезница тргује по премиум цени од 1, 010 УСД.
Решење:
Годишње исплате купона израчунава се према нижој формули
Годишња исплата купона = Купонска стопа * номинална вредност
- Годишње купонско плаћање = 6% * 1.000 УСД
- Годишње исплате купона = 60 УСД
1. Обвезница се тргује по сниженој цени од 990 УСД.
Тренутни принос обвезнице може се израчунати коришћењем доле наведене формуле
Тренутни принос = Годишње исплате купона / Тренутна тржишна цена обвезнице
- Тренутни принос = 60 $ / 990 $
- Тренутни принос = 6, 06%
Стога тренутни принос обвезнице износи 6, 06%.
2. Обвезница се тргује по пар.
Тренутни принос обвезнице може се израчунати коришћењем доле наведене формуле
Тренутни принос = Годишње исплате купона / Тренутна тржишна цена обвезнице
- Тренутни принос = 60 $ / 1.000 $
- Тренутни принос = 6, 00%
Стога тренутни принос обвезнице износи 6, 00%.
3. Обвезница се тргује по премиум цени од 1, 010 УСД.
Тренутни принос обвезнице може се израчунати коришћењем доле наведене формуле
Тренутни принос = Годишње исплате купона / Тренутна тржишна цена обвезнице
- Тренутни принос = 60 $ / 1, 010 $
- Тренутни принос = 5, 94%
Стога тренутни принос обвезнице износи 5, 94%.
Формула са тренутним приносом - пример бр. 3
Узмимо за пример Стуарта који размишља о инвестирању у једну од две обвезнице. Обвезница 1 плаћа стопу купона од 7% и тренутно се тргује на 920 УСД, док Бонд 2 плаћа стопу купона од 8% и тренутно се тргује на 1100 УСД. Помозите Стуарту да одлучи која је боља опција улагања.
Решење:
Годишње исплате купона израчунава се према нижој формули
Годишња исплата купона = Купонска стопа * номинална вредност
За обвезницу 1
- Годишње купонско плаћање = 7% * 1.000 УСД
- Годишње купонско плаћање = 70 УСД
За Бонд 2
- Годишње купонско плаћање = 8% * 1.000 УСД
- Годишње купонско плаћање = 80 УСД
Тренутни принос обвезнице може се израчунати коришћењем доле наведене формуле
Тренутни принос = Годишње исплате купона / Тренутна тржишна цена обвезнице
За обвезницу 1
- Тренутни принос = 70 УСД / 920 УСД
- Тренутни принос = 7, 61%
За Бонд 2
- Тренутни принос = 80 $ / 1000 УСД
- Тренутни принос = 7, 27%
Следећих годину дана чини се да је Бонд 1 боља опција за улагање с обзиром на релативно бољи тренутни принос.
Објашњење
Формула за тренутни принос обвезнице може се добити следећим корацима:
Корак 1: Прво одредите годишњи ток новца који ће бити генериран обвезницом на основу његове купонске стопе, номиналне вредности и учесталости плаћања.
Корак 2: Затим одредите тренутну тржишну цену обвезнице на основу сопствене купонске стопе у односу на текући принос који нуде остале обвезнице на тржишту. На основу чињенице да је његова купонска стопа виша, једнака или нижа од превладавајућег тржишног приноса, обвезницама ће се трговати премијом, номинално или дисконтом.
Корак 3: Коначно, формула за тренутни принос обвезнице може се добити дељењем очекиваног годишњег плаћања купона (корак 1) са тренутном тржишном ценом (корак 2) и израженом у процентима као што је приказано у наставку.
Тренутни принос = Годишње плаћање купона / Тренутна тржишна цена обвезнице * 100%
Релевантност и употреба текућег приноса формуле обвезнице
Из перспективе инвеститора у обвезнице, важно је разумети концепт тренутног приноса, јер помаже у процени очекиване стопе приноса од обвезнице која је тренутно. Обично, наведена купонска стопа обвезнице остаје иста до њеног доспећа, међутим, очекивана стопа приноса инвеститора варира током периода на основу текућег тржишног тренда. Као такви, улагачи обвезница одређују цене обвезница више или ниже све док њен тренутни принос не буде једнак цени осталих обвезница са сличним нивоом ризика.
Калкулатор формуле текућег приноса
Можете користити следећи Калкулатор тренутног приноса
| Годишње исплате купона | |
| Тренутна тржишна цена обвезнице | |
| Тренутни принос | |
| Тренутни принос | = |
|
|
Препоручени чланци
Ово је водич за Формулу тренутних приноса. Овде смо расправљали о начину израчунавања тренутног приноса обвезнице заједно са практичним примерима. Такође нудимо Калкулатор тренутног приноса са довнлоад-офом екцел предлошка. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Примери формуле цене обвезница
- Калкулатор Формуле за текућу имовину
- Шта је формула стопе приноса?
- Како израчунати порески еквивалентни принос користећи формулу?