Схарпе Ратио Формула (Садржај)

  • Схарпе Ратио Формула
  • Калкулатор формуле за оштри однос односа
  • Схарпе Ратио Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Схарпе Ратио Формула

Формула за Схарпе однос израчунава се дељењем вишка стопе приноса портфеља на стандардно одступање приноса портфеља. Вишак стопе приноса портфеља израчунава се одузимањем нетрифициране стопе приноса од стварне стопе приноса портфеља. Математички, Схарпе-ова формула је приказана као доле,

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p

где,

  • Р п = Очекивана стопа приноса портфеља
  • Р ф = стопа поврата без ризика
  • о п = Стандардна девијација поврата портфеља

У случају да је оштри однос израчунат на основу дневних приноса, он се може објединити множењем омјера са квадратним коријеном од 252, односно броја трговачких дана у години.

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p * √252

Објашњење формуле Схарпе Ратио

Формула за однос Схарпе-а може се израчунати следећим корацима:

Корак 1: Прво, дневна стопа приноса дотичног портфеља прикупља се током значајног временског периода, тј. Месечно, годишње, итд. Стопа приноса израчунава се на основу нето вредности имовине на почетку периода и на крају периода. Тада се утврђује просек свих дневних приноса који се означавају као Р п .

Корак 2: Сада се прикупља дневни принос 10-годишње државне гаранције за израчунавање стопе приноса без ризика, која је означена са Р ф .

Корак 3: Сада се вишак стопе приноса портфеља израчунава одузимањем нетризиране стопе приноса (корак 2) од стопе приноса портфеља (корак 1) као што је приказано у наставку.

Превелика стопа приноса = Р п - Р ф

Корак 4: Сада се израчунава стандардна девијација дневног поврата портфеља која је означена са о п .

Корак 5 : Сада се однос Схарпе-а израчунава дељењем вишка стопе приноса портфеља (корак 3) на стандардно одступање приноса портфеља (корак 4).

Оштри однос = (Р п - Р ф ) / о п

Корак 6: Коначно, оштри омјер се може поништити множењем горњег омјера са квадратним коријеном 252 као што је приказано у наставку.

Оштри однос = (Р п - Р ф ) / о п * √252

Примери Схарпе Ратио Формуле

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање Схарпе Ратио формуле.

Можете преузети овај шаблонски шаблонски образац Формуле Екцел овде - Шаблон Схарпе Ратио Формула Екцел

Схарпе Ратио Формула - Пример бр. 1

Узмимо пример финансијског средства са очекиваном стопом приноса од 10%, док је стопа ризика без приноса 4%. Стандардно одступање приноса средства износи 0, 04.

Оштри однос се израчунава према доњој формули

Оштри однос = (Р п - Р ф ) / о п

  • Оштри однос = (10% - 4%) / 0, 04
  • Оштри однос = 1, 50

То значи да финансијско средство даје приносе прилагођен ризику од 1, 50 за сваку јединицу додатног ризика.

Схарпе Ратио Формула - Пример # 2

Узмимо за пример два финансијска средства Кс и И са очекиваном стопом приноса су 12% и 20% за обе, док је стопа приноса без ризика 5%. Међутим, стандардно одступање имовине Кс и И је 0, 04 и 0, 15. Откријте која је боља инвестиција с обзиром на ризик повезан.

Оштри омјер за Кс израчунава се према доњој формули

Оштри однос = (Р п - Р ф ) / о п

  • Оштри однос за Кс = (12% - 5%) / 0, 04
  • Оштри однос за Кс = 1, 75

Оштри омјер за И израчунава се према доњој формули

Оштри однос = (Р п - Р ф ) / о п

  • Оштри однос за И = (20% - 5%) / 0, 15
  • Оштри однос за И = 1

То значи да иако имовина И нуди већи принос у поређењу са активом Кс (имовина И-20% имовина Кс-12%), имовина Кс је боља инвестиција, јер има већи принос прилагођен ризику, назначен Схарпе-ом од 1, 75 у поређењу са 1 имовине И.

Релевантност и употреба

Најважније је разумети концепт Схарпе-овог омјера, јер је свеобухватно средство за процјену перформанси портфеља према одређеном нивоу ризика. Коефицијент се обично користи за евидентирање промене укупних карактеристика портфеља ризика и приноса након што су у портфељ додате нове имовине или класе имовине. Коефицијент се такође може користити у процени прошлих перформанси портфеља коришћењем стварних приноса портфеља у формули. С друге стране, омјер се такође може користити за процену процењеног оштрог омјера на основу очекиваних перформанси портфеља. По коефицијенту Схарпе, већа вредност указује на боље перформансе портфеља прилагођене ризику.

Калкулатор формуле за оштри однос односа

Можете да користите следећи Калкулатор оштрог односа.

Р п
Р ф
О п
Схарпе Ратио Формула =

Схарпе Ратио Формула =
Р п - Р ф
=
О п
0-0
= 0
0

Схарпе Ратио Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Сада узмимо податке о месечном поврату Сундарам Екуити Хибрид Фунд-а да илуструјемо у доњем тексту екцел. Табела приказује детаљан израчун коефицијента оштрине за Сундарам Екуити Хибрид Фунд.

Коефицијент оштрине израчунава се дељењем разлике између дневног приноса хибридног фонда Сундарам и дневног поврата 10-годишњих Г Сец обвезница са стандардном девијацијом поврата хибридног фонда. Сходно томе, однос Схарпе-а на основу дневног приноса израчунава се на 0, 272. Даље, Схарпе-ов однос је анализиран множењем претходног резултата с квадратним кореном 252.

Просек дневног поврата Сундарам Екуити Хибрид Фунд

Просек дневног поврата од 10 година Г-Сец

Стандардна девијација

Оштри однос се израчунава као:

Оштри однос (оштар) за годишње израчунава се као:

Препоручени чланци

Ово је био водич за Схарпе Ратио формулу. Овде смо расправљали о начину израчунавања оштрог омјера заједно са практичним примерима. Ми такође пружамо Схарпе Ратио Цалцулатор с могућношћу скидања екцел предлошка. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Формула за слободан новчани ток
  2. Шаблон Бета Формуле Екцел
  3. Примери формуле периода повраћаја новца
  4. Формула односа прихода од продаје
  5. Формула поврата портфеља | Дефиниција | Примери
  6. Формула коефицијента промета са шаблоном

Категорија:

Развој предузетништва