Формула покривености покривености (Садржај)

  • Формула покривености
  • Примери формуле покривености покривености
  • Формула односа покривености у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Формула покривености

Коефицијент покривености је група мерења ради откривања способности одређене компаније да сервисира свој дуг и финансијске обавезе, попут плаћања камата и обавеза да се отплати у одређено време. Вриједност високог омјера указује на високу способност док мала вриједност указује на мању способност. Многи фактори се сматрају да би се ово испитало као што су нето приход, камате, укупна имовина, неплаћене обавезе и сл. Ниски омјер не значи увијек и мањи капацитет. Остали финансијски услови су једнако применљиви као што су ликвидност, способност солвентности. Иако постоји више врста омјера покривености, инвеститори на тржишту најчешће користе три омјера.

# 1 - Камата покривености камата

То је такође познато као омјер времена зарађене каматама. То је способност компаније да врати камате у датом року на одређени дуг.

Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense

# 2 - Коефицијент покрића дуга

Ово је способност да компанија плати комплетну услугу дуга. Док се ово израчунава, главница + камата се узима у обзир за наредни мандат такође из биланса успеха. Може се израчунати следећом формулом.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service

# 3 - Коефицијент покривености имовине

Ово је способност за плаћање комплетне услуге дуга за дуг компанија. Имовина је материјална имовина попут земљишта, машина, инфраструктуре, кућа итд. Која се налази у билансу стања. Може се израчунати следећом формулом.

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt

Примери формуле покривености покривености

Овде можете преузети овај образац Екцел-а за образац покривености - овде

Формула покривености - Пример бр. 1

АБЦ је мала компанија за лепоту. Његов ЕБИТ износи 40000 УСД, а припадајуће камате од 100000. Исто предузеће остварује добит у износу од 20000 динара квартално, а његова тромесечна главница је 140000. Компанија АБЦ има материјалну имовину у РС.3600000 и има плаћање пореза за 600000 у вредности укупни дуг компаније износи 2000000. Израчунајте однос покривености користећи следеће информације.

Решење:

Коефицијент покривености камате израчунава се кориштењем доње формуле

Камата покривености камате (ИЦР) = ЕБИТ / расходи за камате

  • Камата покривености камата = 400000/100000
  • Камата покривености камате = 4

Што показује добар капацитет покрића дуга АБЦ-ом.

Укупан сервис дуга израчунава се према нижој формули

Укупни сервис дуга = расходи за камате + отплата главнице

  • Укупни сервис дуга = 100000 + 140000
  • Укупан дуг дуга = 240000

Коефицијент покрића сервисирања дуга израчунава се према доњој формули

Покривеност покривености дуга (ДСЦР) = Нето оперативни приход / укупан сервис дуга

  • Коефицијент покривања дуга = 200000/240000
  • Коефицијент покривености дуга = 0, 833

Што показује мањи капацитет покрића дуга АБЦ-ом.

Коефицијент покривености имовине израчунава се према нижој формули

Коефицијент покрића активе (АЦР) = (Укупна материјална имовина - Краткорочне обавезе) / Укупан неизмирени дуг

  • Коефицијент покривености имовине = (3600000 - 600000) / 2000000
  • Коефицијент покривености имовине = 1, 5

Што показује оптимални капацитет покрића имовине АБЦ-ом.

Формула покривености - Пример бр. 2

Претпоставимо да Компанија за фарбање компаније Цамек остварује профит од РС.5000000 полугодишње, а њен ЕБИТ је Рс.8000000. Има укупну материјалну имовину од 6700000 и припадајуће камате од 6000000 и нематеријалну имовину, као што су логотип, заштитни знак у вредности РС.200000 и краткорочне обавезе од Рс.300000, краткорочна обавеза у износу од 1.200000.Картица Квартална главница је 1400000. Укупан дуг Једнако је 9000000. Израчунајте однос покривености користећи сљедеће информације.

Решење:

Коефицијент покривености камате израчунава се кориштењем доње формуле

Камата покривености камате (ИЦР) = ЕБИТ / расходи за камате

  • Камата покривености камата = 8000000/6000000
  • Камата покривености камате = 1, 333

Укупан сервис дуга израчунава се према нижој формули

Укупни сервис дуга = расходи за камате + отплата главнице

  • Укупни сервис дуга = 6000000 + 1400000
  • Укупни сервис дуга = 7400000

Коефицијент покрића сервисирања дуга израчунава се према доњој формули

Покривеност покривености дуга (ДСЦР) = Нето оперативни приход / укупан сервис дуга

  • Коефицијент покривања дуга = 5000000/7400000
  • Коефицијент покрића сервиса дуга = 0, 676

Коефицијент покривености имовине израчунава се према нижој формули

Коефицијент покрића активе (АЦР) = (Укупна материјална имовина - Краткорочне обавезе) / Укупан неизмирени дуг

  • Коефицијент покривености имовине = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
  • Коефицијент покривености имовине = 0, 678

Објашњење

Ево корак по корак приступ израчунавању свих 3 односа покривености.

  1. Камата покривености камата:

Корак 1: Примећена је вредност ЕБИТ-а. ЕБИТ је вредност зараде пре камата и пореза.

Корак 2: Примећена је вредност расхода за камате. Ово је редовно плаћање камате од стране компаније.

Корак 3: Вредности су примењене у наставку да би се израчунали коефицијенти покривености камате.

Камата покривености камате (ИЦР) = ЕБИТ / расходи за камате

2 или већи омјер покривености каматама углавном се сматра добрим капацитетом. Може се израчунати помоћу доње формуле.

  1. Коефицијент покрића дуга:

Корак 1: Примећује се нето вредност оперативног прихода. Као што име променљиве каже, нето приход је када компанија послује.

Корак 2: Примећена је укупна вредност услуге дуга. Ово је вредност дуга који компанија дугује.

Корак 3: Вредности се примењују у доњој формули како би се израчунали омјери покрића услуге дуга.

Покривеност покривености дуга (ДСЦР) = Нето оперативни приход / укупан сервис дуга

1 или већа за омјер вриједности каже да компанија има добру зараду да надокнади цјелокупне дужничке обавезе

  1. Коефицијент покривености имовине:

Корак 1: Примећена је укупна вредност материјалних средстава. Ово укључује материјална средства попут зграда, возила, машина, земљишта, кућа итд.

Корак 2: Примећује се укупна вредност краткорочних обавеза. Ово укључује такву обавезу за дивиденде, пореске обавезе, депозите клијента итд.

Корак 3: Примећена је укупна вредност неподмиреног дуга. Ово је неплаћени преостали укупан износ дуга, укључујући плаћања у кратком року.

Корак 4: Вредности се примењују у доњој формули да би се израчунали омјери покривања имовине.

Коефицијент покривености имовине (ДСЦР) = (Укупна материјална имовина - Краткорочне обавезе) / Укупан неизмирени дуг

1.5 се сматра добром вредношћу нормално, док се за компаније попут индустрије 2 сматра задовољавајућом.

Релевантност и употреба формуле покривености покривености

Коефицијент покривености помаже у препознавању способности компаније када је у потенцијално проблематичним финансијским ситуацијама. Може вам помоћи у 2 ситуације. За стање компаније током времена, можемо пратити промене. У овом случају нам је потребна историја дуга. Ово је идеалан кључ за проналажење односа између компаније и њених конкурената. Али свако поље има различите кључне факторе са којима се може упоредити и то је ризичније. Дакле, упоређивање и процена пословања у различитим областима нису тако једноставни. Стога се употребом ИЦР, ДСЦР и АЦР лако може упоредити предузећа у истом пољу јер даје увид у дубину.

Формула односа покривености у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Овде ћемо направити пример формуле покривености. То је врло лако и једноставно.

Сада узмимо доњи пример из стварног живота за израчунавање коефицијента покривености са 2 скупа различитих вредности различитих компанија.

Коефицијент покривености камате израчунава се кориштењем доње формуле

Камата покривености камате (ИЦР) = ЕБИТ / расходи за камате

За МомЦорп

  • Камата покривености камата = 8500000/8000000
  • Камата покривености камате = 1.063

За Биохерб

  • Камата покривености камата = 5000000/300000
  • Камата покривености камата = 16.667

Укупан сервис дуга израчунава се према нижој формули

Укупни сервис дуга = расходи за камате + отплата главнице

За МомЦорп

  • Укупни сервис дуга = 8000000 + 6000000
  • Укупни сервис дуга = 14000000

За Биохерб

  • Укупни сервис дуга = 300000 + 500000
  • Укупни сервис дуга = 800000

Коефицијент покрића сервисирања дуга израчунава се према доњој формули

Покривеност покривености дуга (ДСЦР) = Нето оперативни приход / укупан сервис дуга

За МомЦорп

  • Коефицијент покрића дуга = 9000000/14000000
  • Коефицијент покрића дуга = 0, 643

За Биохерб

  • Коефицијент покрића дуга = 9000000/800000
  • Коефицијент покрића сервиса дуга = 11, 25

Коефицијент покривености имовине израчунава се према нижој формули

Коефицијент покрића активе (АЦР) = (Укупна материјална имовина - Краткорочне обавезе - Тренутна одговорност) / Укупни неизмирени дуг

За МомЦорп

  • Коефицијент покривености имовине = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
  • Коефицијент покривености имовине = 0, 05

За Биохерб

  • Коефицијент покривености имовине = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
  • Коефицијент покривености имовине = 33

Овде ако узмете Биохерб, он има бољи омјер покривања у свим аспектима у поређењу са МомЦорпом. Али као што је раније речено, не можемо да упоређујемо компаније које се налазе у различитим областима.

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу покривености односа. Овде смо расправљали о томе како израчунати омјер покривености заједно са практичним примерима и довнлоад-ом Екцел шаблона. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Водич за тржиште формула за омјер резерви
  2. Како израчунати коефицијент адекватности капитала?
  3. Примери формуле дуга према активу
  4. Формула за маргиналну склоност конзумирању

Категорија:

Развој предузетништва