Футурес Фундаменталс и поједностављење улагања у деривате -
Историја и генеза инвестирања у деривате може се пратити до улагања у робне деривате које пољопривредници и млинари користе за осигурање. Прелазећи основе барнарда, дериват је уговор између две или више од две стране где је вредност повезана и формирана на основу финансијског средства, хартије од вредности или индекса. Гледајући даље у кристалну куглу финансијске будућности, улагање у деривате користи се првенствено за шпекулације и заштиту.
АБЦ о инвестирању деривата
Футурес уговор је дериват, јер на његову вредност утиче начин обављања основног уговора. На исти начин, опције акција су деривати улагања јер се њихова вредност изводи из основних акција. Сама основа профита је од промене цена унутар основног средства, хартије од вредности или индекса.
Игра нагађања: Улагање деривата и ликовна уметност спекулације
Трговци могу профитирати од очекиваног пада индексне цене продајом која се односи на будући уговор. То се зове прекрајање.
Победе над шансама: Деривати улагања и хедгинг
Улагање у деривате користи се као заштита за коришћење ризика повезаних са ценом основног средства која треба пренијети између страна повезаних у уговору. Иако се ризик смањује заштитом, и даље остаје с обзиром да ће се цијене промијенити. На пример, у пољопривредном сектору, за одређену врсту робе која је закључана у одређеној цени, могло би доћи до повећања стопе услед смањене понуде и то може умањити износ прихода који се заради од тога. Слично, цијене би пале и више новца би се морало платити ако понуда понуде изненада доживи велико повећање.
Улагање деривата омогућава улагање лицима да купују или продају опцију на хартијама од вредности. Ово су врсте инвестиција где основни капитал није у власништву инвеститора. али клађење се врши у правцу кретања цене основног средства путем споразума са другом страном.
Много различитих врста изведених инструмената обилује опцијама, сваповима, фјучерсима и терминским уговорима.
Улагање деривата: финансијски језик мало разуме
Улагање деривата тешко је схватити због чињенице да комуницирају на језику који мало ко може да разуме. Сваки дериват има основно средство на коме се заснива његова цена, ризик и основна структура термина. Перцепција ризика основног средства укључује перцепцију ризика деривата.
Процјена деривата може садржавати штрајк цијену, ово је цијена по којој се може користити. У вези с улагањем деривата са фиксним дохотком, такође постоји цена позива по којој издавалац може претворити вредностни папир. Инвеститори могу заузети различите позиције - дуге или кратке. Дуга позиција значи да купујете дериват, а кратка позиција означава да сте продавац.
Извор слике: пикабаи.цом
Деривати који улажу имају 3 примарне употребе на тржишту: заштите од позиције, повећање полуге или шпекулирање о кретању средства. Положаји заштите се обично обављају ради заштите од ризика имовине. Ако неко поседује акције акција и жели заштитити од могућности да цене акција падну, пут опција мора бити купљена. У таквом сценарију, ако цене акција порасту, поново постоји као што неко поседује акције, а ако оне падну, добијате због опције опције. Потенцијални губитак повезан са заштитом се штити помоћу опције опција.
Препоручени курсеви
- Онлине курс за управљање кредитним портфељем
- Форек традинг Траининг
- МетаТрадер ФалцоФКС 4 Онлине курс
- Курс за професионалне техничке анализе за почетнике
Левериџер: Уметност капитализације улагања у деривате
Левер се може стварно побољшати употребом инвестирања у деривате. Ове опције су најдрагоценије када је тржиште у најбољем реду. Кретање опције се повећава ако се цена основног средства креће снажно у повољном правцу.
Велика волатилност = Велика вредност позива и позива
Шпекулација : Техника која укључује клађење
Овом техником инвеститори се кладите на будућу цену имовине. Пошто опције нуде инвеститорима шансу да искористе своју позицију, велике шпекулативне игре могу се извести по скромној цени.
Трговање: ОТЦ на размени
Деривати који улажу могу се купити или продати двоструко - било трговање преко шалтера / ОТЦ-а или на размјени. ОТЦ улагање у деривате су уговори који се склапају између странака на приватном нивоу, на пример, споразуми о замјени (свап). Ово је тржиште које је веће од два и релативно нерегулирано. Деривати којима се тргује на берзи су, насупрот томе, стандардизовани уговори. Највећа разлика између два тржишта је у случају ОТЦ уговора где постоји ризик да је повезан са панданом јер се уговори склапају приватно и стога нису предмет регулације. Ризик улагања у деривате недостаје код инвестирања у девизне деривате тамо где клириншка кућа делује као посредник.
Улагање деривата: основне врсте
Постоје три основне врсте уговора, наиме опције, свапови и термински / термински уговори. Постоје варијације за сваки случај. Баш као што телевизија има различите канале, угађање било којег од ових уговора даће различите резултате. Иако су опције уговори који дозвољавају, али не носе обавезу куповине или продаје средства, и на тај начин их користе они инвеститори који не желе да директно пренесу на положај имовине и желе да буду изложени у случају великих кретања цена у основном средству.
Трговање опцијама: Избори
- Кратки позив : Ако се цена акција смањи, позив ће бити подложан продаји или писању. Ако се позив прода, купац позива (дуги позив) контролише да ли ће опција бити прихваћена или не. Ако сте у кратком року, одричете се контроле као продавац. За писца позива, исплата је еквивалентна премијери коју је примио купац са ИД-ом позива и дошло је до пада цене акција. Ако залихе порасту више од цене вежбања и премије, писац ће изгубити новац.
- Кратки пут : Ако се верује да ће цена акција расти, неко мора продати или написати пут. За писце овог случаја, исплата је еквивалентна премији коју је примио купац акције у случају раста цена акција. Када се цена акција снизи испод цене вежбања без премије, губи се новац.
Извор слике: пикабаи.цом
- Дуги позив : У случају да се цена акција повећа, право (дуго) куповине (позива) назива се дугим позивом. Када је дуги позив задржан, постоји позитивна исплата ако је цена акције већа од цене вежбања за више од премије која се плаћа за сваки позив.
- Лонг Пут : Ако се цена акција смањи, купује се право продаје или стављања акција (дуго). Имаоци дугог става добивају позитивну исплату у случају да је цена акција нижа од цене вежбања премијом која се плаћа за издвојени производ.
- Азијска / просечна опција : Ово је опција повезана са просечном вредности основног средства за одређене датуме у току трајања опције.
- Опција кошара - Опција са исплатом повезана са портфељем или корпом имовине.
Кредитни дериват
Ово је ОТЦ изведеница чији је циљ преношење кредитног ризика с једне стране на другу Кроз синтетичко стварање или елиминацију кредитних изложености, институције су у могућности да лакше управљају кредитним ризицима. Кредитни деривати улажу се у многе аватаре - 3 кључна су укупни принос, свап везан за кредит и неплаћање кредита. Без обзира да ли су улагања у деривате обична ванилија или сложенија и егзотичнија, разлика је углавном због тога колико смо диференцирани или сложени у деривату.
Улагање деривата: Прелазак преко новчаних инструмената
Улагање у деривате разликује се од новчаних инструмената по томе што су они уговори између две / више страна да пренесу власништво над имовином, а не саме имовине. Улагање деривата показује споразум између странака који је изузетно флексибилан и има датум почетка и завршетка. Инвеститори могу испробати деривате који улажу ради прикупљања профита који произилази из разлика у ценама унутар инвестиције. Због тога се улагања у деривате називају улагања под леверијом. Ако се користи полуга, и позитивни и негативни резултати су важни на још већи начин.
Инвеститори користе разлике у цијенама у основној инвестицији како би остварили профит кроз инвестирање у деривате. Други разлог зашто су улагања у деривате боља инвестиција је тај што можете контролисати више имовине ради мање готовине, при чему се део цене основног средства користи за добивање профита.
Улагање у деривате такође је изузетно флексибилно јер се било шта може користити као основна имовина, чак и време или брзина усева.
Најчешће улагања у деривате су опције, док су потјернице и уговори о замјени неки други. Улагање деривата су уговори који се формирају између купаца и продавача.
Познато и као губљење имовине јер имају ограничен рок трајања, са одређеним датумом истека, њихова вредност опада како се ближи рок важења. Исплата се заснива на датуму истека, мада то није тако у свим случајевима. Новац се не мења увек на почетку уговора готовином или спот ценом јер је цена коју инвеститор мора платити за тренутну куповину.
Слично као у основним новчаним инструментима, одређени деривати који се улажу тргују се на основаним берзама, као што су НИСЕ или Цхицаго Боард оф Траде. Улагање деривата којима се тргује на берзи пружа инвеститорима клиринг и регулаторне гаранције. Одређени други изведени инструменти као што су форвард, свапови и егзотична улагања у деривате тргују се ван формалних размјена. Многе велике организације раде као диригенти који улажу дилере, прилагођавајући деривате како би их прилагодили потребама клијента.
Замјене: Посебна врста деривата
Замјене су оне стратегије изведених финанцијских инструмената гдје колегама размјењују новчани ток и / или друге варијабле повезане са различитим инвестицијама. Замјена се често догађа јер једна страна има компаративну предност у одређеном подручју, док друга може слободније позајмљивати по фиксним каматама за разлику од варијабилних.
Много различитих укуса замјене:
- Једноставна замена ванилије најједноставнија је варијација ове врсте деривата.
- Замјене каматних стопа су када постоји размјена фиксне каматне стопе за зајам с промјењивом стопом од стране странака. Узмите у обзир да ако једна страна има фиксну кредитну стопу и плутајуће обавезе, она може закључити свап са страном која има плутајуће стопе да би стопу ускладила са обавезом. Замјене каматних стопа су могуће и путем опционих стратегија или размјене која власнику даје право, а не обавезу склапања замјене.
- Замјене валута су када једна страна размјењује плаћање кредита + главница у једној валути за исплате и главница у другој.
- Робне размене су врста уговора где се плаћање заснива на цени робе која је у основи. У складу са фјучерским уговором, цена по којој ће се роба продати може се осигурати, а купац може платити цену.
Како напредује, друга врста уговора су термински / будући уговори који се формирају између странака за куповину или продају имовине на дужи рок по одређеној цени. Такви уговори су састављени у односу на спот или цену дана. Профит / губитак који су настали од стране странака једнак је разлици између спот цене у времену испоруке и цене унапред / у будућности. Такви се уговори користе за заштиту, као и спекулације у вези са будућом кризом.
Нападаји и будућности: Велика разлика
Форвардингс и фјучерски уговори се разликују по томе што се термински односи односе на стандардизоване уговоре којима се тргује на берзи, а нестандардизовани, ОТЦ уговори се преносе.
Деривати - извлачење вредности из имовине
Финансијски инструменти као што су акције, валуте, обвезнице и робе примарни су или се заснивају на готовини. Вриједност новчаних инструмената директно одређује тржиште. Супротно томе, дериват добија своју вредност из другог средства или променљиве која је финансијске природе. На пример, опција са акцијама добија вредност из акције, док свап каматних стопа добија вредност из индекса каматних стопа. Имовина из које дериват добија вучу позната је као основно средство.
Предности: Деривативна предност
- На тренутним међународним тржиштима стратегије деривата прешле су на снагу. Деривати могу остварити добит од транзиције каматних стопа и тржишта капитала широм света, промене курса валуте и глобалног ланца потражње роба. Дакле, деривати нуде инвеститорима флексибилност да тргују преко многобројних роба као што су пољопривредни производи, племенити и индустријски метали и производи попут нафте.
- Деривативни инструменти додају традиционалном инвестиционом портфељу и омогућавају диверзификацију, помажући се заштитити од инфлације и инфлације и враћајући профит далеко изнад традиционалних инвестиција.
- Откривање цена и управљање ризиком су две главне предности трговања дериватима. Будућа тржишта заснивају се на протоку информација широм света који затим обликује тренутне или будуће цене основних средстава на којима се заснивају стратегије деривата. Откривање цена или сталне промене цене робе као резултат промена информација су одлика трговања дериватима. Унутар неких рочних тржишта може се извршити географска расподјела основних средстава, а цијена уговора с најкраћим временом до истека служи као проки за основну имовину. Цена свих будућих уговора је цена која се може прихватити у случају ризика од будуће несигурности цена. Опције такође помажу у откривању цијена и на начин на који се може уочити нестабилност тржишта.
- Различити облици заштите од улагања заправо штите инвеститоре од губитака. Најважнија сврха тржишта деривата је управљање ризиком које укључује идентификацију жељеног нивоа ризика, идентификацију стварног ризика и његову промену у одређеним смеровима, што доводи до заштите и шпекулација. То доводи до бољег управљања ризиком од деривата.
- Стратегије деривата такође побољшавају ефикасност тржишта за основну имовину. Ако постоји одступање између цена, инвеститори ће дефинитивно продати скупљу имовину и откупити она јефтинија док се цене не стабилизују. У том контексту, стратегије деривата стварају тржишну ефикасност.
- Још једна велика предност је што стратегије деривата смањују и трошкове трансакција на тржишту. Деривати су попут полица осигурања за позиције, али премије (трошкови улагања) морају бити разумне да би биле привлачне. Користи се за заштиту од значајне изложености пословања у смислу кретања цене имовине, камате или курса или неплаћања повериоца.
- Деривати доприносе протоку капитала или повећању доступности кредита. у економији. Такође омогућавају предузећима да управљају ефективним излагањем спољним утицајима на посао над којима нема контроле.
Ризици: Тамнија страна деривата
Недостатак транспарентности је кључни ризик на тржишту деривата, посебно у ванберзанском сценарију. Учесници на тржишту и регулатори могу заслепити ОТЦ тржиште. Недостатак свести о укупним тржишним позицијама такође може умањити ликвидност тржишта. Поред недостатка транспарентности, постоји и питање противстраног ризика или ризика који настаје док уговори не испуне своје обавезе. На пример, ако се не испоручи роба или услуга у терминском уговору, може постојати и негативна страна за другу страну. И системски и оперативни ризици утичу на уговоре о дериватима. Оперативни ризици резултат су недостатка контролних система или људских грешака, док системски ризик описује ризик за финансијски систем деривата због неплаћања главног играча на тржишту деривата. Подразумевано у углу света може имати огромне последице за цео свет, још један ризичан одступ на тржишту деривата. Замјене кредитне стопе су непрозирне и сложене, што отежава људима да разумију ризик у потпуном смислу тог појма.
Закључак
Оно што се повећава мора се спустити, али исто није увек тачно за тржиште деривата која улаже. Узбудљиви свет трговања фјучерсима укључује високе улоге захваљујући тржишту деривата који улажу у тржиште. Играње већих улога значи веће зараде у свету улагања деривата. Бавити се улагањем у деривате је уметност и наука. Посао инвестирања у деривате такође чини и економију живахном. Без својих ризика, тржиште деривата за улагање је толико разнолико и далекосежно по свом утицају као и велики улози који укључују.
Препоручени чланци
Ево неколико чланака који ће вам помоћи да сазнате више детаља о инвестирању у деривате, па само пређите на линк.
- Важне врсте стратегија трговања опцијама
- Најбоље разлике између узајамног фонда и размењиваног фонда
- 23 важне ствари које бисте требали знати у трговању у будућности
- Ефикасан развој лидерства: 10 будућих корака
- Важне врсте узајамног фонда (Футурес Гуиде)