Разлика између инфлације и каматних стопа
Инфлација се може дефинисати као трајно повећање нивоа цена у економији током времена. Привреда се не суочава са инфлацијом ако се ниво цена нагло повећа у једном скоку, али не настави да расте. Такође, није инфлација тамо је повећање цене било које одређене робе или услуге или у релативним ценама неке робе или услуге. Каматна стопа је стопа по којој банке могу позајмљивати новац од Централне банке. Централне банке користе каматне стопе попут стопе савезних фондова у САД или Репо стопе у Индији како би обликовале монетарну политику која се користи за циљање стопе инфлације.
Проучимо детаљније о инфлацији и каматној стопи:
Ако је присутна инфлација, цене скоро свих роба и услуга расту. Инфлација нарушава куповну моћ валуте. Инфлација фаворизује зајмопримаче на штету зајмодаваца, јер када дужник враћа главницу зајмодавцу, у робама и услугама нема вриједности, него што је вриједило у случају позајмљивања. Инфлација која се убрзава изван контроле назива се хиперинфлацијом која може уништити монетарни систем земље и довести до социјалних и политичких превирања. Стопа инфлације је проценат повећања нивоа цена у поређењу са базном годином. Аналитичари користе стопу инфлације као показатељ пословног циклуса и предвиђају промјене у монетарној политици Централне банке.
За израчунавање стопе инфлације користи се индекс цена као проки за ниво цена. Индекс цена мери просечну цену за дефинисану корпу производа и услуга. Индекс потрошачких цијена (ЦПИ) је најчешће кориштени показатељ стопе инфлације и широко га користе у многим земљама. Показатељ ЦПИ састоји се од корпе роба и услуга које представљају обрасце куповине типичног градског домаћинства. На пример, у Сједињеним Државама, потрошачка корпа садржи храну (14, 2%), енергију (10, 5%) и све производе мање хране и енергије (75, 4%) као категорије за процену ЦПИ. Да би израчунали ЦПИ, Биро за радну статистику у САД-у или сличној организацији у било којој земљи (где проценти корпе могу бити различити) упоређује трошкове потрошачке корпе са трошковима корпе у ранијем базном периоду. Формула за израчунавање ЦПИ-ја је:
Узимање примера за израчунавање ЦПИ: -
|
Ставка |
Количина | Цена у базном периоду |
Тренутна цена |
| Цхеесебургерс | 200 | 2, 50 | 3 |
| Филмске карте | 50 | 7 | 10 |
| Аутомобилско гориво | 300 | 1, 50 | 3 |
| Сатови | 100 | 12 | 9 |
Референтни базни период: -
Цхеесебургери - 200 к 2, 5 = 500
Карте за филм - 50 к 7 = 350
Аутомобилско гориво - 300 к 1, 5 = 450
Сатови - 100 к 12 = 1200
Трошак корпе = 2500
Тренутни период -
Цхеесебургери - 200 к 3 = 600
Карте за филм - 50 к 10 = 500
Аутомобилско гориво - 300 к 3 = 900
Сатови - 100 к 9 = 900
Трошак корпе = 2900
ЦПИ = (2900/2500) к 100 = 116
Индекс цена је 16% у односу на базни период, па стопа инфлације износи 16%.
Неке друге земље користе индекс велепродајних цена (ВПИ) као начин за мерење инфлације. У ВПИ се гледају промене цена робе у различитим фазама прераде (сировине, интермедијарне робе и готова роба) да би се посматрао притисак цена у порасту.
Да бисте разумели да се инфлација догађа или како је одређена стопа инфлације циљана, потребно је сагледати каматну стопу коју је одредила централна банка било које земље. Монетарна политика односи се на то да Централна банка користи каматну стопу као средство за утицај на количину новца и кредита у привреди да би утицала на економску активност. Каже се да је експанзивна када Централна банка смањи каматну стопу, што заузврат повећава количину новца и кредита у привреди. Супротно томе, када Централна банка повећа каматну стопу која смањује количину новца и кредита у привреди, монетарна политика се сматра контракционом.
Дакле, Централна банка користи каматну стопу како би утицала на новчану понуду и тако циљала на инфлацију. Теорија количине новца каже да је количина новца одређени део укупне потрошње у привреди и да подразумева количинску једначину размене: -
Цена помножена са стварном производњом укупна је потрошња тако да је брзина просечан број пута годишње када се свака јединица новца користи за куповину робе или услуга. Једнаџба размене мора да се држи на брзини дефинисаној на овај начин. Монетаристи верују да се брзина и стварни производ економије мењају само споро. Под претпоставком да брзина и реална производња остају константни, свако повећање новчане масе довешће до сразмерног повећања нивоа цена. Ово повећање новчане масе постиже се смањењем каматних стопа. Како се каматне стопе смањују, људи и предузећа су у могућности да позајмљују више новца. Ефекат већег задуживања је тај што постоји већа потрошња у привреди што повећава инфлацију, јер потражња за робом и услугама је већа. Иако се обрнуто догађа у случају повећања каматних стопа. Ако инфлација порасте изнад одређеног нивоа него што то воли Централна банка, оне повећавају референтне каматне стопе тако да се задуживање смањује, а потрошачи штеде више. Због веће уштеде и мање расположивог дохотка, мања је потрошња и самим тим економија успорава и инфлација опада.
Инфограпхицс инфлација вс каматне стопе
Испод је топ 5 разлике између инфлације и каматних стопа 
Кључне разлике између инфлације и каматних стопа
Обе инфлације вс каматне стопе узрокују раст економије, али постоје велике разлике између инфлације у односу на каматне стопе.
- У инфлацији према каматним стопама инфлација се може дефинисати као трајни раст нивоа цена у економији, док су каматне стопе мере монетарне политике које Централна банка било које земље користи за контролу нивоа новчане масе и кредита у привреди
- Инфлација зависи од нивоа понуде новца у привреди о којој одлучује Централна банка. Каматне стопе у привреди зависе од многих макроекономских фактора, од којих је један инфлација.
- Већа инфлација довешће до већих цена робе и услуга у економији. Такође доводи до већих трошкова живота, већих трошкова задуживања, слабљења валуте итд. Нижа инфлација, с друге стране, указује на успоравање економије и може довести до рецесије. Стална ниска инфлација може довести до веће незапослености, смањене потражње за добрима и услугама што може утицати на добит. Централна банка поставља више каматне стопе за контролу инфлације. С вишим каматним стопама, трошкови задуживања су већи и стога потрошачи штеде више него трошење што успорава економију и смањује инфлацију. Каматне стопе се смањују када постоји потреба за подстицањем потражње у привреди што доводи до већег задуживања и веће потрошње, што доводи до повећања инфлације.
Упоређивање између инфлације и каматних стопа
Испод су најбоље поређења између инфлације и каматних стопа
| Основе поређења инфлације и каматних стопа |
Инфлација |
Каматне стопе |
| Значење | Инфлација се дефинише као трајно повећање нивоа цена у економији | Каматне стопе су монетарне мере које Централна банка користи за контролу новчане масе и кредита у привреди |
| Прорачун | Индекс потрошачких цијена се обично користи као мјера за стопу инфлације у привреди.
ЦПИ = (Трошкови корпе у текућим ценама) / (Трошкови корпе у базном периоду) | Каматна стопа коју користи ИРБ је стопа по којој Централна банка позајмљује новац банкама |
| Фактори који утичу
Инфлација у односу на каматне стопе | Инфлација зависи од понуде новца у економији. Износ новчане масе контролише Централна банка користећи своје референтне каматне стопе као меру за контролу новчане масе и заузврат инфлацију у економији | Референтне каматне стопе се одређују на основу различитих макроекономских фактора у земљи. Један од фактора је и инфлација. Каматне стопе се повећавају ако постоји висока инфлација у земљи. Такође, курсеви су фактор који Централна банка узима у обзир при повећању или смањењу каматних стопа |
| Утицај високе инфлације наспрам каматних стопа | Већа инфлација довешће до већих цена роба и услуга, већих животних трошкова, већих трошкова позајмљивања, слабљења валуте итд., Па генерално има негативан утицај на економију | Централна банка поставља више каматне стопе за контролу инфлације. С вишим каматним стопама, трошкови задуживања су већи и стога потрошачи штеде више него трошење што успорава економију и смањује инфлацију |
| Ефекти ниске инфлације у односу на каматне стопе | Нижа инфлација је такође забрињавајућа, јер указује на успоравање економије и може довести до рецесије. Стална ниска инфлација може довести до веће незапослености, смањене потражње за добрима и услугама што утиче на профит предузећа. | Да би се борила са смањеном потражњом у привреди, Централна банка смањује каматне стопе како би подстакла потрошачку потрошњу и задуживање у привреди. |
Инфлација у односу на каматне стопе - финалне мисли
Централне банке широм свијета користиле су разне економске варијабле и показатеље током година за доношење одлука о монетарној политици. Тренутно је циљање инфлације најчешће коришћено средство за доношење одлука о монетарној политици и у ствари је метода која закон захтијева у неким земљама. Централне банке у земљама као што су Велика Британија, Бразил, Канада, Индија, Аустралија, Мексико и Европска централна банка тренутно користе циљање инфлације. Инфлационо циљање користи се или повећањем или смањењем референтних каматних стопа у економији.
Најчешћа стопа инфлације је 2%, а циљни опсег од 1% до 3%. У земљама попут Индије која је на путу ка већем расту, циљ инфлације је 4%. Разлог због којег циљ инфлације није 0% је тај што би варијације око те стопе омогућиле негативну инфлацију, тј. Дефлацију, која се сматра мотећом за несметано функционисање економије. Централне банке широм свијета прате контролирану инфлацију као пут ка одрживом расту економије.
Препоручени чланци
Ово је водич за највеће разлике између инфлације и каматних стопа. Овде смо такође расправљали о кључним разликама инфлације према каматним стопама са инфографиком, табелом упоређивања. Можда ћете такође погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Каматна стопа вс Сложена каматна стопа
- Текући рачун вс Капитални рачун
- Тржиште новца вс Тржиште капитала
- Примарно тржиште вс Секундарно тржиште