Укупна формула расхода - ТЕР Калкулатор (образац Екцел)

Формула укупног износа трошкова (Садржај)

• Формула
• Пример
• Калкулатор

Колика је формула укупног трошка?

Коефицијент укупног трошка широко се користи у индустрији узајамних фондова и односи се на укупне трошкове организације узајамног фонда потребне за његово пословање у односу на укупни фонд којим управља организација. Другим речима, у обзир се узимају трошкови који се односе на истраживање, дистрибуцију, провизије и административни трошкови који су директно оперативне природе. Општа психологија која покреће овај одређени однос је да што је већи омјер, то је мањи поврат. Раст оперативних трошкова за било коју врсту посла сматра се нижом ефикасношћу тог одређеног посла.

Формула за ТЕР је представљена као:

Total Expense Ratio (TER) = Total Fund Costs / Total Fund Assets

Где, трошкови средстава укључују све накнаде за управљање, трошкове трговања, истраживачке таксе и правне таксе заједно са накнадама ревизора и трошкове маркетинга и дистрибуције итд.

Примери формуле укупног износа трошкова (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање коефицијента укупних расхода.

Овде можете преузети овај образац Екцел шаблона укупног износа трошкова овде - Образац укупног износа трошкова Формуле Екцел

Претпоставимо да фирма А управља ИНР 4 Цроре АУМ и има годишњи трошак од ИНР 2 лацс, а фонд годишње даје поврат од 12, 5 Цроре (12, 5%). Израчунајте укупни однос трошкова.

Укупни омјер расхода (ТЕР) израчунава се кориштењем доње формуле

Укупни расходни фактор (ТЕР) = Укупни трошкови фонда / Укупна имовина фонда

• Укупни расходни трошак (ТЕР) = 2, 00, 000 ИНР / 4, 00, 00 ИНР
• Укупни однос трошкова (ТЕР) = 1%

Претпоставимо да фирма Кс има АУМ од ИНР 300 круна и да има поврат улагања од -10%, а омјер трошкова је 0, 5%. Стога примећујемо да је омјер трошкова нижи у процентима у односу на први пример. Стога би могло постојати мишљење да је фирма Кс бољи избор за улагање у поређењу са фирмом А. Али у пракси смо приметили да је фирма Кс дала 10% негативан принос, што је губитак од 30 круна од ИНР на капиталу од 300 ИНР цроре Дакле, ако се укупан трошак фонда дода натраг, укупни губитак достиже ИНР 3, 5 круне што представља губитак од 10, 5% од улагања ИНР 300 Цроре за клијенте.

Стога се у горња два примера први чини као права опција за инвеститора с обзиром да у оба случаја инвеститор има исти апетит за ризиком.

Објашњење ТЕР Формуле

• Укупни фондови су укупни акти којима компанија управља у име својих клијената. АУМ је збир укупне имовине коју улажу њихови клијенти у узајамне фондове или управљање фондовима.
• Укупни трошкови у проценту од укупног уложеног износа израчунавају свака кућа Фонда јер помаже у одређивању оперативне ефикасности те компаније или организације у односу на њене вршњаке. Дакле, кућа фондова са нижим оперативним трошковима и већим приносом била би у фокусу за инвеститоре, овисно о апетиту инвеститоровог ризика.
• У већини случајева укупни трошкови се одузимају од добити оствареног из тог фонда. Дакле, нето добит = укупан поврат из фонда - укупни расходи (директни и индиректни).
• Одређени оперативни и индиректни трошкови који се наплаћују два пута нису укључени у зависности од врсте класе имовине коју инвестициона фирма или кућа узајамног фонда обезбеђује. Трошкови попут накнада за посредовање у акцијама, пореза на пренос хартија од вредности, саветодавних накнада итд. Могу се појавити више од једног пута.

Релевантност и употреба ТЕР Формуле

• Укупни поврат и укупни трошкови израчунавају се на АУМ-у појединачно, а нето враћени износ се узима након одузимања ТЕР од укупног поврата.
• У случају великих играча у индустрији узајамних фондова, може се раздвојити између просечног извођача и одличног учинка помоћу омјера укупних трошкова. Ово је једна од контрола коју сам написао на основу капитала која би сугерисала нижи омјер трошкова након одређеног временског периода. Дакле, ако се бод не постигне добро, приноси ће бити релативно мањи, а укупни омјер трошкова био би већи у поређењу са фондом који има већи принос.
• ТЕР такође помаже заједничком фонду да утврди његове слабости у погледу контроле трошкова. У многим случајевима, менаџер узајамног фонда може имати стручност у основама компанија у које су уложена средства у фонд. Али може постојати контрадикторност у погледу зараде компанија и њиховог кретања цена. Покажите да управа мора да балансира између основа и као што су и цене цена компанија. То је зато што се процена добре шеме узајамног фонда заснива на раним или кварталним приносима.
• У случају избалансираних средстава, стопа приноса у већини случајева може бити негативна јер одређени део фонда улаже у дугове или ликвидна средства. Изгледа да су фондови мање ризични од стопостотних фондова заснованих на капиталу. Можда ће бити разлика између ситница у оба ова фонда. У овом случају, укупни омјер трошкова неће радити исправно јер је способност клијента с различитим ризиком.
• У тренутном сценарију, СЕБИ је наложио свим компанијама узајамних фондова да смање и своје провизије и трошкове дистрибуције тако да однос укупних трошкова постане мањи у поређењу с ранијим схемама. У савременом окружењу због све веће потражње узајамних фондова, АУМ је значајно порастао што резултира нижим коефицијентом укупних трошкова јер су трошкови провизија и дистрибуција заједно са трошковима истраживања остали исти. Процентуално, укупни износ трошкова се смањио. Стога даје кратку идеју да упркос нижем омјеру укупних трошкова не може се гарантовати квалитета одређене шеме у сегменту узајамних фондова.

Закључак

Очигледно, укупни омјер трошкова био је један од начина оцјене одређене схеме, али уз интервенцију СЕБИ-а, ТЕР се знатно смањио због нижих трошкова и већег АУМ-а. Стога се параметар евалуације мора променити на основу анализе вршњака. Као и све шеме, пре свега једна заснована на капиталу, одражавала би нижи укупни омјер расхода.

Калкулатор формуле ТЕР

Можете користити следећи калкулатор ТЕР

Укупни трошкови фонда
Укупна имовина фонда
Укупни расходни фактор (ТЕР)

Укупни расходни фактор (ТЕР)

=

Укупни трошкови фонда = Укупна имовина фонда

0 = 0 0

Препоручени чланци

Ово је водич за Формулу укупних расхода. Овде смо расправљали о томе како израчунати укупни омјер трошкова заједно са практичним примерима. Такође нудимо ТЕР калкулатор са преузетем екцел шаблоном. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

1. Шта је Формула за поврат на укупну имовину?
2. Калкулатор за формулу расхода за камате
3. Примери за обрачун амортизационих трошкова
4. Како израчунати нето вредност имовине користећи формулу?