Важност бесплатног новцаног тока за ваше предузеће - едуЦБА

(за бољи преглед кликните на слику или десном типком миша и отворите се на другој картици)

Део 2 - Шта је бесплатан новчани ток према фирми (ФЦФФ)

Процена ДЦФ-а усредсређена је на новчане токове које ствара један део пословања - Оперативна имовина.

Треба размишљати о Слободном новчаном току према компанији (ФЦФФ) из перспективе рачуноводствених новчаних токова. Новчани ток који се генерише из пословања назива се новчаним током из „Операције“, а новчани токови који се улажу у посао познати су као „новчани ток од инвестиција“. Опћенито, дефиниција ФЦФФ је нето новчани ток из пословања и новчани токови од инвестиција.

Бесплатни новчани ток ка фирми (ФЦФФ) = Новчани токови из пословања (ЦФО) + Новчани токови од улагања (ЦФИ)

Предузеће генерише готовину кроз своје свакодневне операције снабдевања и продаје добара или услуга. Дио новца мора се вратити у посао ради обнављања основних средстава и подршке обртног капитала. Ако посао послује добро, требало би да генерише готовину изнад и изнад ових захтева. Било који додатни новац може ићи власницима дуга и удјела у капиталу. Додатни новац је познат као Бесплатни новчани токови.

Бесплатан новчани ток до формуле фирме:

Горњу формулу углавном користи аналитичар. Остала формула бесплатног новчаног тока према фирми наведена је у наставку.

Препоручени курсеви

Програм за моделирање спајања
Комплетно кредитно моделирање Ципла-курса
Комплетна кредитна истраживања курса образовног сектора
Кредитно истраживање ФМЦГ сектора на мрежи

Детаљно објашњење ставки ФЦФФ

Нето приход

Нето приход се узима директно из биланса успеха.
Представља приход доступан акционарима након опорезивања, амортизације, амортизације, трошкова камата и исплате повлаштених дивиденди

Готовинске накнаде

Неготовинске накнаде су ставке које утичу на нето приход, али не укључују плаћање готовине.
Неке од уобичајених безготовинских ставки наведене су у наставку

(за бољи преглед кликните слику или десни клик и отворите се на другој картици)

Након пореза камате

Пошто је камата умањена за порез, камата након опорезивања се додаје нето нето приходу
Каматни трошак је новчани ток за једног од дионика фирме (власника дуга) и, самим тим, он је део ФЦФФ

Капитални издаци

Улагање у основна средства је новчани ток потребан компанији за одржавање и раст пословања
Могуће је да компанија прибави имовину без трошења новца користећи акције или дуг
Аналитичар би требало да прегледа фусноте, јер ове аквизиције имовине раније нису користиле готовину, али могу утицати на прогнозу будућег бесплатног новчаног тока према компанији (ФЦФФ)

Промјена обртног капитала

Промене обртног капитала које утичу на слободан ток готовине према фирми (ФЦФФ) су ставке као што су залихе, потраживања и дуговања. Ова дефиниција обртног капитала искључује готовину и новчане еквиваленте и краткорочни дуг (потребно је напоменути и текући део дугорочног дуга који се плаћа).
Не укључују текућа средства и обавезе које не послују, нпр. Дивиденде које се плаћају итд