Разлика између РОИЦ и РОЦЕ
Две најчешће, али важне метрике на које се инвеститори ослањају током процене компанија су „Поврат инвестираног капитала (РОИЦ)“ и „Поврат капитала од уложеног капитала (РОЦЕ)“. РОИЦ и РОЦЕ су важни омјери профитабилности који помажу инвеститору у доношењу добро информисане одлуке о инвестирању. Поврат инвестираног капитала (РОИЦ) даје детаљнији приказ профитабилности пословања. То је показатељ који показује принос остварен на капиталу који се у ствари улаже у посао. РОЦЕ је метрика која упоређује принос, у односу на капитал коришћен у послу. Циљ му је открити поврат у односу на капитал који је стварно уложен у посао.
Пре него што ископамо било које дубље, прво да разумемо шта ови појмови значе.
Поврат инвестираног капитала (РОИЦ):
Формула за израчунавање РОИЦ-а је следећа;
РОИЦ: Нето оперативни профит / уложени капитал
Уложени капитал је капитал који се активно користи у пословању. Према томе, уложени капитал једнак је капиталу који је запослен мање од осталих неоперативних средстава попут новца или новчаних еквивалената.
Иако оба РОИЦ-а и РОЦЕ користе нето оперативни профит у бројнику, исходник је који разликује исход. Иако је РОЦЕ шира мера, с обзиром да се сматра укупним капиталом који се користи у послу, РОИЦ је директнији приступ анализи профитабилности пословања, јер сматра само капитал који се сам по себи користи у пословању.
Размотрите следећи пример да бисте разумели гнојну мрљу обе мере.
Претпоставимо да постоје две компаније, А&Б, које генерирају ЕБИТДА од 1 цроре. Приход за обе компаније је 5 круна, међутим компанија А је уложила 50 круна како би купила место за производњу и опрему потребну за производњу производа, док је компанија Б уложила само 10 круна за исту купњом половне опреме и давањем у закуп. место за производњу.
Сада ако упоредимо поврат који су обе компаније оствариле, у односу на уложени капитал, можемо формирати мишљење о профитабилности обе компаније.
Компанија А: 1/50 = 0, 02 (2%)
Компанија Б: 1/10 = 0, 1 (10%)
Иако су обе компаније А&Б створиле исти ЕБИТДА од 1 круне, компанија Б успела је да оствари већи поврат од 10% од уложеног капитала, доносећи паметну одлуку о инвестирању у коришћено место и опрему која је умањила његове укупне трошкове .
Добивени капитал (РОЦЕ)
Формула за израчунавање РОЦЕ је следећа;
РОЦЕ: Нето оперативни профит / уложени капитал
„Нето оперативни профит“ односи се на профит остварен из основне операције пословања. Једноставно речено, то се добија одузимањем прихода од продаје и административним трошковима. Израз 'Капитал' односи се на капитал прибављен и из капитала и дуга.
Из горњег објашњења, јасно је да се закључује да РОЦЕ мери принос остварен на капиталу уложеном у посао.
Упоређивање између РОИЦ-а и РОЦЕ (Инфограпхицс)
Испод је топ 5 разлике између РОИЦ и РОЦЕ: 
Кључне разлике између РОИЦ и РОЦЕ
Оба РОИЦ-а вс РОЦЕ су популарни избори на тржишту; разговарајмо о неким главним разликама између РОИЦ-а и РОЦЕ-а:
- РОЦЕ даје ширу слику профитабилности било ког посла, док РОИЦ представља детаљнију слику повратне компаније која је генерисана у односу на уложени капитал.
- РОЦЕ укључује укупни капитал који је запослен у послу (дуг и капитал) док се израчунава профитабилност. С друге стране, РОИЦ сматра само капитал који се активно користи у послу.
- РОЦЕ је мјера прије опорезивања, док је РОИЦ мјера након опорезивања.
- Када се израчунава РОЦЕ, за предузеће се каже да је профитабилна ако прелази трошак капитала. С друге стране, ако је РОИЦ већи од нуле, компанија се наводи да је профитабилна. Негативни број указује да компанија није ефикасна у управљању капиталом.
Упоредна табела РОИЦ вс РОЦЕ
Испод је најбоље поређење између РОИЦ-а и РОЦЕ-а:
| Основа поређења између РОИЦ-а и РОЦЕ-а |
Повратак на уложени капитал (РОЦЕ) |
Поврат инвестираног капитала (РОИЦ) |
| Значење | РОЦЕ је метрика која се користи за процену профитабилности предузећа. РОЦЕ покушава да нађе поврат у односу на укупни капитал коришћен у послу. | РОИЦ је још једна популарна метрика која се користи за процену профитабилности било које компаније. Циљ му је открити поврат у односу на капитал који је стварно уложен у посао. |
| Обим | Обим РОЦЕ-а је врло широк, јер узима у обзир укупни капитал коришћен у послу (оба дуга и капитал, умањене за краткорочне обавезе). | РОИЦ користи прецизан приступ оцењивању профитабилности, узимајући у обзир само уложени капитал у посао. |
| Формула | Формула за израчунавање РОЦЕ је: Нето оперативни профит / запослени капитал. | Формула за израчунавање РОИЦ-а је нето оперативни профит / уложени капитал (капитал који се користи - остала неоперативна средства). |
| Тумачење | Ако РОЦЕ премаши трошкове капитала (трошак финансирања), компанија се наводи да свој капитал ефикасно користи за остваривање профита. | Ако је РОИЦ већи од нуле, сматра се да је компанија профитабилна. Негативна вредност указује да предузеће није успело да ефикасно управља својим капиталом. |
| Мерите | РОЦЕ је мера пре опорезивања. | РОИЦ је мера након опорезивања. |
Закључак - РОИЦ вс РОЦЕ
Несигурност берзи и погрешне смернице компанија излажу инвеститоре већој количини ризика губитка. Због тога је у правом интересу инвеститора да процене финансијске извештаје о пословању пре него што донесу одлуку о инвестирању.
Финансијско здравље компаније не може се сагледати перфектно гледајући бројеве изоловано. Стога, показатељи профитабилности служе као ефикасно средство за релативну процену финансијских извештаја. Оба РОИЦ-а вс РОЦЕ дају исход израчунавањем оперативне добити у односу на то колико капитала је компанија уложила. То инвеститорима олакшава формирање мишљења о управљању и профитабилности пословања. Инвеститори такође могу упоредити ове омјере с онима других компанија, тако да се та одлука може донијети ефикасније. Ако РОИЦ компаније у односу на РОЦЕ показује стални раст, то указује да је капитал пословања исправно уложен.
Препоручени чланци
Ово је водич за главну разлику између РОИЦ-а и РОЦЕ-а. Овде такође разматрамо кључне разлике између РОИЦ и РОЦЕ са инфографиком и табелу поређења. Можда ћете такође погледати следеће чланке да бисте сазнали више
- Економски раст вс економски развој
- Цапек вс Опек - Топ 7 разлике
- Рачуноводство вс финансијско управљање
- Франшизинг вс Лиценцирање - Топ 5 упоређивање