Формула задржавања коефицијента задржавања (Садржај)

  • Формула задржавања
  • Калкулатор задржавања односа
  • Формула задржавања односа у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Формула задржавања

Акционари улажу у компанију која им се може исплатити дивидендама и капиталним добицима. Док анализирамо компанију, увек је добро сагледати колико компанија исплаћује дивиденду својим инвеститорима и колико задржава за њено коришћење. Дивиденда инвеститору даје непосредна новчана средства док ће новац који је задржала компанија бити реинвестиран у посао, што ће дугорочно добити веће приносе. Да би се разумео овај омјер задржавања много помаже.

Дефиниција и формула ретенционог односа

Коефицијент задржавања који се такође назива омјер пада, важан је финансијски параметар који мјери број добити или зараде који се додају задржаној добити (резервама) на крају финансијске године. Једноставно речено, стопа задржавања је проценат нето добити који компанија задржава и не дистрибуира као дивиденде инвеститорима на крају финансијске године.

Стопа задржавања израчунава се одузимањем дивиденди које је предузеће дистрибуирало (укључујући порез на расподелу дивиденде) током периода од нето добити и дељењем разлике са нето добити током периода.

Бројач горње једначине израчунава зараду која је задржана током године, јер сву зараду коју је остварило предузеће која није дистрибуирана као дивиденде инвеститорима током периода задржава компанија. Могло би се поједноставити горња формула преписивањем бројача као зараде задржане током године, подељене с нето дохотком.

Коефицијент задржавања се такође може израчунати ако знамо коефицијент исплате дивиденде.

Примери формуле задржавања односа

Компанија АБЦ је током финансијске године остварила 200.000 УСД нето добити и одлучила да додели дивиденду од 40.000 УСД својим акционарима.

Овај шаблон задржавања односа можете преузети овде - Предложак задржавања односа

Следећи израчуни показују како израчунати однос задржавања или опоравак.

  • Омјер задржавања = (Нето приход - расподјела дивиденди) / (Нето приход)
  • Однос задржавања = (200.000 - 40.000 УСД) / 200.000 УСД
  • Однос задржавања = 80%

Или,

  • Коефицијент исплате дивиденди = 40.000 / 200.000
  • Коефицијент исплате дивиденде = 20%
  • Задржавајући омјер = 1 - коефицијент исплате дивиденди
  • Однос задржавања = 1 - 20%
  • Однос задржавања = 80%

Као што видите, стопа задржавања компаније АБЦ износи 80 посто. Другим речима, АБЦ задржава 80 процената зараде у компанији и само 20% његове нето добити дистрибуира се акционарима као дивиденда. 80% нето добити задржава се у бизнису који показује да је пословање у фази раста и потребно је више капитала за будући раст. Иако један омјер није довољан да бисте дошли до закључка, аналитичар или инвеститор треба да размотри друге параметре како би приступио расту.

Компанија КСИЗ има 100.000 нето добити током финансијске године 2019., а менаџмент је одлучио да исплати дивиденду од 60.000 (укључујући порез на расподелу дивиденде) својим акционарима.

Тада се може задржати однос задржавања или опоравак компаније КСИЗ користећи формулу као што следи:

Нето добит100000
Расподјела дивиденди60000
  • Коефицијент исплате дивиденди = 60.000 / 100.000
  • Коефицијент исплате дивиденди = 60%
  • Ретенциони однос = 1 - 60%
  • Ретенциони однос = 40%

Исто се може израчунати стављањем директних вредности у формулу

  • Омјер задржавања = (Нето приход - расподјела дивиденди) / (Нето приход)
  • Однос задржавања = (100.000– 60.000 УСД) / 100.000 УСД
  • Ретенциони однос = 40%

Компанија КСИЗ задржава 40% укупне добити и расподељује 60% зараде, то се може схватити као сигнал спорог раста пословања компаније или компанији не треба више новца за њен будући раст.

Објашњење формуле задржавања односа

Како компаније морају да задрже део или цео део своје нето добити како би наставиле са радом и растом, инвеститори узимају овај омјер да помогну прогнозирати где ће компаније бити у блиској будућности. Зреле компаније ће почети да дају дивиденду, растуће компаније покушаће да задрже што више профита како би подстакле будући раст компаније.

Већина технолошких компанија ретко је давала дивиденде, јер су те компаније желеле да улажу у своје пословање и наставе да расту по доброј стопи. Тачно супротно важи за етаблиране компаније попут Генерал Елецтриц. Генерал Елецтриц сваке године даје дивиденде својим акционарима.

Већи омјер задржавања се не сматра увијек добрим са становишта инвеститора, јер то значи да компанија не даје много дивиденди. То такође може значити да се цена акција непрестано цени због перспектива раста компаније. Овај омјер помаже да се схвати разлика између зараде и залиха раста.

Тумачење формуле ретенционог односа

Ово је једна од важних финансијских метрика јер показује колико компанија поново улаже у своје пословање. Без сталне стопе реинвестирања, раст компаније у потпуности би зависио од финансирања од кредитора и инвеститора. Компанија у порасту држи максимум као задржана зарада да би подстакла будући раст. Дакле, стопа задржавања таквих компанија већа је, понекад може додирнути и до 100%. С друге стране, компанијама у зрелој фази није потребно много готовине за раст, тако да ова компанија расподељује готовину инвеститорима као дивиденде и задржава мање од зараде. Ово се може додирнути као 100% добити расподељене као дивиденда.

Омјер задржавања такође показује став менаџмента да враћа инвеститоре. Мањи омјер задржавања такође је показатељ мање могућности за реинвестирање у исти посао.

Једноставним речима, однос задржавања је управо супротан коефицијенту исплате дивиденди, јер показује колико новца од добити предузеће одлучи да задржи на свом банковном рачуну; будући да омјер исплате дивиденде показује постотак профита који компанија одлучи расподијелити својим дионичарима. Коефицијент исплате дивиденде смањује задржану добит, док коефицијент поврата или задржавања повећава задржани добитак.

Будући потенцијал раста и омјер задржавања толико су изравно повезани да се будућа стопа раста може израчунати као продукт приноса на капитал и задржавања у компанији.

Калкулатор формуле задржавања коефицијента задржавања

Можете користити следећи Калкулатор коефицијента задржавања

Задржане зараде
Нето приход
Формула задржавања

Формула задржавања =
Задржане зараде =
Нето приход
0 = 0
0

Формула задржавања односа у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Овде ћемо урадити исти пример формуле Ретентион Ретио у Екцелу. То је врло лако и једноставно. Морате навести два улаза, тј. Нето приход и подјелу дивиденде

Лако можете израчунати задржавајући однос користећи формулу у приложеном предлошку.

Можемо израчунати ретенциони однос користећи формулу

Коефицијент задржавања се такође може израчунати ако знамо коефицијент исплате дивиденде. коефицијент исплате дивиденди можемо да добијемо одузимањем дивиденде расподељене од нето прихода.

Тада можемо израчунати омјер задржавања из вриједности коефицијента исплате дивиденди.

Испод је још један пример. Можемо израчунати ретенциони однос користећи формулу

Коефицијент задржавања се такође може израчунати ако знамо коефицијент исплате дивиденде. коефицијент исплате дивиденди можемо да добијемо одузимањем дивиденде расподељене од нето прихода.

Тада можемо израчунати однос задржавања из вредности коефицијента исплате дивиденде.

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу задржавања односа. Овде разговарамо о његовој употреби заједно са практичним примерима. Такође вам нудимо Калкулатор за задржавање односа са предлошком Екцел који се може преузети. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. 8 начина за промовисање процеса задржавања запослених
  2. Како доћи до извршних послова корпоративних финансија
  3. Менаџмент и финансијско рачуноводство - поређење
  4. Главне разлике - економија и финансије

Категорија:

Развој предузетништва