ЕТФс Вс индексни фондови - Узајамни фонд је корпа акција, обвезница или других врста имовине којом професионално управља инвестициона компанија. За управљање ресурсима, фонд наплаћује накнаду. Власништво бирају менаџери портфеља који бирају акције спремне за најбоље резултате, а остатак остављају. Али ако активно управљање није ваша чаја, индексни фондови могли би бити прави избор. Да ли је разлика између фондова којима се тргује на берзи и индексних узајамних фондова само олуја у чашици? Или су ове две врсте фондова одвојене? Испитајмо фасцинантан свет индексних фондова и сазнаћемо.
Чланак о ЕТФс Вс индексним фондовима је структуриран као испод -
- Индексни фонд: јурњава на тржиште
- Размењени фондови којима се тргује: традиционални пут
- Фондови индекса ЕТФ-а Вс: Распродаја за инвестирање
- Фактор трошкова: где се размењени фондови тргују преко индекса МФ
- Узајамни фонд или индекс ЕТФ? Многе разлике
- Закључак - ЕТФ-ови и индексни фондови
Индексни фонд: јурњава на тржиште
Индексни фонд има веома различиту стратегију од традиционалног начина пословања узајамног фонда. Уместо да бира и бира акције како би надмашио тржиште, индексни фонд купује све акције чинећи индекс да би поновио перформансе комплетног тржишта. Па, зашто би неко желео да се подмири за просечне приносе када могу да се провезу олујом и изађу победници у трговинској игри? Једноставно зато што су индексни фондови јефтини за рад и купују и држе, а не тргују често - стратегију која одговара многим људима. Истраживања показују да већи издаци везани за активно управљане узајамне фондове чине индексне фондове атрактивном идејом. Побједничке акције могу побиједити тржиште, али индексни фондови дају стабилне приносе - нешто што је све важније ако не желите тестирати воде, али несметано пловите даље. Студије такође показују да активни фондови не дају добре приносе у односу на индексне фондове. С&П Дов Јонес утврдио је у студији да је у периоду од 10 година мање од 20 процената активно управљаних фондова победило С&П 500 индекс!
Препоручени курсеви
- Тренинг о финансијском моделирању помоћу програма Екцел
- Стручна обука за финансијско моделирање
- Стручна обука за инвестиционо банкарство
Размењени фондови којима се тргује: традиционални пут
Постоје две врсте индексних фондова - ЕТФ-ови или фондови којима се тргује на берзи и индексни узајамни фондови. Са МФ, купци и продавци обављају трансакције директно са компанијом фонда. Фирме фондова не продају ЕТФ-ове и котирају се на берзи (отуда и име), а купци или продавци акција морају да поседују брокерске рачуне да би могли трговати истима.
Најбоље ствари у животу нису бесплатне ако инвестирате у Екцханге тргује фондовима јер плаћате провизију за посредовање кад год извршите куповину или продају. Према томе, за мале инвеститоре традиционални индексни узајамни фондови изгледају мање скупо. Али за сваки ризик на тржиштима постоји награда и то важи и за ЕТФ-ове. Како се њима тргује, таквим се акцијама може трговати у било које доба дана. Због тога су акције ЕТФ-а популарне међу инвеститорима. Размењени фондови представљају један од најбрже растућих сегмената пословања са фондовима. ЕТФ-ови тргују попут акција и нуде флексибилност која није доступна у случају традиционалних узајамних фондова. Инвеститори могу трговати ЕТФ-овима током дана у односу на традиционалне индексне узајамне фондове где улагачи могу купити јединице само по НАВ или Нето Вредности активе објављеном сваки пут пред крај трговинског дана. Фондови којима се тргује разменом брзо се тргују и то нуди неспорну предност - ризик разлике у цени између времена трговине и улагања у порезе са ЕТФ-ом је много нижи. ЕТФ-ови такође имају мању грешку праћења у односу на традиционалне индексне фондове на рачун средстава у нарави или стварању и откупу и нижи омјер трошкова. Дугорочни инвеститори могу избећи патњу због краткорочних активности инвеститора.
Фондови индекса ЕТФ-а Вс: Распродаја за инвестирање
Индексни инвеститори нису нужно делимични са Берзански фондови којима се тргује као инвестиционо средство. То је зато што индексни фондови малопродајним индексним инвеститорима постављају пут ка успјеху. Штавише, ЕТФ-ови постоје од деведесетих, док је први индекс МФ уведен у 1970-има. Па зашто ЕТФ-ови и даље превладавају у сукобу трговачких Титана? Првенствено зато што ова врста фонда нуди озбиљне предности са становишта трошкова, величине и временског хоризонта.
Размењени фондови којима се тргује су флексибилна средства за улагање и привлаче се широком сегменту инвеститора, било да је њихова стратегија трговања пасивна или активна. Пасивни институционални инвеститори више воле ЕТФ-ове због своје флексибилности. Активни трговци воле је ради практичности. Супротно овоме, пасивни малопродајни инвеститори бирају индексне фондове због своје једноставности.
Друга тачка разлике је да се ЕТФ-ови могу купити у мањим димензијама и не захтевају никакву посебну документацију или рачуне. Такође су повезани са трошковима превртања или маржом. ЕТФ-ови такође имају шири опсег покрића јер покривају референтне вредности тамо где не постоје термински уговори. Трговци активним хедге фондовима такође преферирају ЕТФ-ове над индексом јер су изузети од правила о уписивању кратких продаја које се примењују на редовне акције.
Фактор трошкова: где се размењени фондови тргују преко индекса МФ
Фондови којима се тргује на берзи и индексни фондови имају своје посебне трошкове и отплате, када су у питању трошкови повезани са праћењем индекса и трговањем. Трошкови настали у индексу праћења спадају у три основне категорије:
- Дневни нето откупи
- Повлачење готовине
- Политика дивиденди
Дневна нето откупа: Закон о уравнотежењу
Ови откупи резултирају експлицитним трошковима у облику провизија и имплицитних трошкова за ширење понуда понуде на фондове трговине, у односу на индексне фондове. Размењени фондови којима се тргује размењују елиминацију потребе за тим чином уравнотежења кроз процес који се зове стварање / откуп у нарави. Декодирано, то значи да ЕТФ акције могу бити створене и откупљене са корпом сличних хартија од вредности.
Повлачење готовине односи се на трошкове задржавања готовине у трговини ради рјешавања могућих дневних нето отплата индексних фондова. ЕТФ-ови не извлаче ово повлачење новца због свог јединственог поступка откупа.
Дивидендна политика једини је фактор трошкова где индексни фондови преовлађују над Берзански фондови којима се тргује индексом инвестирају дивиденде одједном, док акције ЕТФ-а захтевају акумулирање готовине током квартала и њихову последичну расподелу акционарима у погледу дивидендне политике.
Трошкови који не прате праћење укључују порезе, трансакционе трошкове акционара и накнаде за управљање. Накнаде за управљање су за ЕТФ-ове ниже, јер се овај фонд не бави рачуноводством - то није случај за индексне фондове. Трошкови трансакционих трансакција су за индексне фондове једнаки нули, с друге стране, за разлику од ЕТФ-а. Порезивање инвестицијских средстава Берзански фондови и индексни фонд фаворизирају први него други. Порески догађаји покрећу се потребом продаје хартија од вредности у случају индексних узајамних фондова. Капитални добици својствени другим фондовима такође нису одлика ЕТФ-а.
Индексни фондови: Прекурсори за размену трговачких средстава
Иако су индексни фондови доступни од 1975, бурзовним фондовима се тргује 1993. године, први ЕТФ-ови покривају чак 5 пута више од индекса.
Недостатак ликвидности: Поврат за средства којима се тргује на берзи
Недостатак ликвидности у случају неких фондова којима се тргује разменама резултира повећањем ширења потражње понуда, што повећава трошкове трговања. Мање популарни ЕТФ-ови нису у могућности да имају исти арбитражни интерес других ЕТФ-ова. Ово ствара огромну разлику између тржишних цена и нето вредности имовине.
Активно или пасивно: алфа и бета улагања
Док активни инвеститори циљају на алфа или најбоље на тржишту, пасивни улагачи ниво арбитраже постижу бета или умерени поврат на тржишту. Постоје само две могућности за пасивне инвеститоре, а то су размењени фондови којима се тргује и узајамни фондови. Оба индекса испод трага. Грешка праћења је степен до ког средства недостају при копирању индекса.
Два степена пасивне инвестиције: углови на ЕТФ Версус индексним фондовима
Пасивни инвеститори:
Ова врста инвеститора има за циљ да постигне расподелу имовине која највише одговара циљевима са ниским трошковима и са мало активности. Индексни узајамни фонд најбоља је опција за такве инвеститоре. Ребалансирање ће задржати конзистентност и осигурати прилагођавање излагања.
Нису тако пасивни инвеститори:
Размењени фондови којима се тргује више су погодни за ову врсту инвеститора. Омогућује промене у портфељу већом прецизношћу и брзином. ЕТФ омогућава корисницима да усмере поглед на тржиште, за шта се отворени фондови не могу надати.
Инвеститори такође могу кратко продати ЕТФ ако су пасивни, али опортунистички склони. Кориштење размјењиваних фондова је активна метода пасивне инвестиционе стратегије. Инвеститори би требали схватити тржишну динамику како би направили успјешну инвестицију, било да су изабрали етфс вс индексне фондове.
Узајамни фонд или индекс ЕТФ? Многе разлике
Узајамни фондови имају различите класе деоница, захтеве периода задржавања и аранжмане за наплату продаје. Циљ игре је обесхрабрити брзо трговање. Размењени фондови којима се тргује креирају се за брзину. Ово је главна разлика између етфс и индексних фондова. Појединачни инвеститори морају да ураде домаћи задатак да би постигли добре оцене на финансијском тржишту и изабрали прави индексни производ који ће их оценити.
ЕТФ-ови имају више волатилне цијене од индексних узајамних фондова. Пореска ефикасност је фактор на коме подједнако добро функционишу размењени фондови на којима се тргује и индексни узајамни фондови. Када су у питању флуктуације цијена, цијене ЕТФ-а у индексу варирају кроз дан трговања. Иако и фондови узајамног индекса и ЕТФ имају одређене сличности, разлике су многобројне. Улагачи који желе задржати инвестиције на дужи рок и имају умерен апетит за ризиком би били прикладнији за индексирање узајамних фондова, док инвеститори са већом способношћу преузимања ризика који желе краткорочне и средњерочне приносе на свом тањиру бирају ЕТФ-ове. Иако се ЕТФ-ови Вс индексни фондови могу користити за власништво над тржиштем по врло повољним стопама, ту се сличност завршава. Ево прегледа бодова који ћете добити за већи апетит на ризик путем Екцханге тргујућих фондова.
Нулта провизија
Ако купите индексни фонд којим управља брокерска кућа, накнада ће се можда одузети, али ако се фонд на одређеном рачуну користи, припремите се да одложите новац за апетит ниског ризика. Размењени фондови којима се тргује бесплатно су провизије или коштају врло мало по трговини.
Више ликвидности
Индексни фондови су узајамни фондови, без обзира да ли их купујете или продајете, добијајући цене на крају дана. Ова цена не би била другачија од очекиване. Ако жонглирате класе имовине, можете истренирати. Ликвидност је већа код размењених фондова, што олакшава праћење уобичајених индекса.
Мање трошкова, више добити
Рат цијена је ескалирао између пружатеља услуга ЕТФ-а, док мир влада међу понуђачима индексних фондова. ЕТФ је јефтиније поседовати по омјерима трошкова који су разумније везани.
Више класа имовине
Размењени фондови такође су савршени за оне који желе уложити у бројне класе имовине сасвим разумно. Индексни фондови ограничавају подручје на средњу границу, специјалност и фондове за некретнине. Флексибилност коју нуди ЕТФ значи и више избора.
Новчани токови који раде за вас
Ако купите индексне фондове, може се избећи гњаважа одлучивања шта треба учинити са долазним дивидендама с обзиром на поновну инвестицију. Међутим, краткорочни и средњорочни инвеститори могу више давати ЕТФ-ове јер постоји контрола над делом реинвестирања долазних дивиденди, пре свега без провизије.
Закључак - ЕТФ-ови и индексни фондови
Питање је важно, али терет његових импликација чини га важним. Одабир праве стратегије улагања укључује проактивност. Уосталом, као што је Варрен Буффет напоменуо, дубину реке не тестирате са обе ноге! Финансијска тржишта су што је више могуће непредвидљива, чак и ако пратите индексе акција. С обзиром на ваш апетит за ризиком, можете формулисати савршен рецепт за улагање који ће се оцењивати по свим тачкама. Важна ствар је да одаберете инвестиционо средство које одговара вашем финансијском плану и стратегијама улагања.
На основу ресурса и склоности активних према пасивним фондовима, лако можете одлучити да ли су ЕТФ вс индексни узајамни фондови супериорни. Иако су оба пасивна средства, чињеница је да су ЕТФ-ови активнији пасивни него њихови индекси. Правило палца је да ако купите оно што вам не треба, прилично брзо ћете продавати ствари које су вам потребне. Дакле, одлучите се за инвестиционо возило које ће вас усмерити у правом смеру. Индивидуалне преференције темеље се на околностима и финансијским ресурсима. Стварање профита темељи се на правом избору. Изаберите добро и добићете одличне приносе. То је суштина испитивања трговине између ЕТФ-а и индексних фондова, истовремено покретањем раста кроз ове инвестиционе механизме.
Препоручени чланак
Ево неколико чланака који ће вам помоћи да сазнате више детаља о ЕТФс Вс индексним фондовима, зато само пређите на линк
- Значајка управљања богатством у Индији - стекла је огромну популарност
- 10 Предности трговања које свако треба да користи
- Значајка аналитичара хедге фондова | Важно
- Обликовање таблица - Кориштење Екцел формата таблице
- Најважније: Поједностављивање деривата
- Значај трошкова капитала кроз ризике
- Међусобни фонд вс размењени фонд
- Врсте узајамног фонда
- Додјела и избор сигурности
- ЕТФ вс Индексни фондови: разлике