Преглед директних страних инвестиција
Директно страно улагање је улагање субјекта или појединца из једне земље у привредни субјект или ентитет у другој земљи. Ово се разликује од страног портфељног улагања, где инвеститори држе хартије од вредности страног субјекта без намере да врше контролу у одлучивању организације.
Према Међународном монетарном фонду, када инвеститор држи 10% или више стране компаније, сматра се да су страна страна страна улагања. Иако удјел од 10% не даје инвеститору контролни интерес, он даје моћ утицаја на одлуке менаџмента.
Неке статистике:
Према подацима ОЕЦД-а (Организација за економску сурадњу и развој), глобална страна страна улагања у 2018. години драстично су пала за 27%, због порезне реформе америчке владе коју је водио Трумп. Ова пореска реформа налагала је америчким компанијама да врате велике зараде од својих иностраних инвестиција, што је резултирало масовним смањењем СДИ, јер САД имају највеће инвеститоре у директна страна улагања.
Врсте директних страних инвестиција
Постоје две врсте директних страних инвестиција. Разумејмо их укратко.
1) Греенфиелд Инвестмент
Када компанија оснује потпуно нову јединицу од нуле у страној држави, она се зове Греенфиелд Инвестмент. Дакле, од инфраструктуре, људских ресурса, набавке услуга подршке, добављача итд. - све што је потребно за покретање посла гради се од темеља.
2) Бровнфиелд Инвестмент
Било би лако погодити шта је инвестиција Бровнфиелд, сада када смо објаснили шта је греенфиелд инвестиција. И да, погодили сте добро! Бровнфиелд Инвестмент је када инвестициона компанија инвестира у постојећи посао / објекат, набавком дела или целог капитала предузећа или закупом производних погона / инфраструктуре за обављање сопствених производних активности.
Предности страних директних инвестиција
Предности СДИ могу бити било компанија која инвестира или компанија у којој се инвестира. Наравно, идеална би ситуација била да обје стране (и обје укључене земље) имају користи од таквих аранжмана.
Предности инвестиционој компанији биле би следеће -
1) Ширење и истраживање - То би помогло компанији инвеститора да истражује ново тржиште и прошири свој тржишни удео ван граница сопствене државе. Када компанија достигне фазу зрелости у свом графикону раста у својој матичној земљи, било би велико подстицај њеној профитабилности ако буду у стању да изађу на ново тржиште
2) Нижи трошкови - производње, радне снаге - Генерално, у оквиру аранжмана за изравна страна улагања, инвеститор се заснива на развијеној земљи (попут САД-а или Велике Британије), а инвестиција је у земљи у развоју. А у земљама у развоју трошкови рада и материјала су знатно ниски. Ово је један од главних разлога који привлаче инвеститоре да улажу у земље у развоју.
3) Пореске олакшице - Стране компаније обично дају пореске олакшице од стране земаља домаћина у циљу привлачења страног капитала. На овај начин ће инвеститор плаћати знатно мање пореза у земљи домаћину у односу на матичну земљу и на тај начин повећати профитабилност.
Предности компанији у којој је инвестирано
1) Приступ глобалном технолошком развоју - земља домаћин (тј. Земља у коју се улаже) добија приступ новим технологијама путем СДИ, а затим постепено узимају и њихови домаћи конкуренти. На овај начин потрошачи земље домаћина такође имају користи, јер су у могућности да користе нове производе / услуге.
2) Приступ напредним пословним праксама и стручностима који се развијају током година - Основана компанија са собом доноси године искуства које је окупљала током суочавања са различитим изазовима. Стога нова компанија стиче ово искуство без да се суочи са тим изазовима. Ово ће дати предност компанији уложеној у односу на конкуренте.
Предности земљи домаћину
1) Стварање запослености - Када се више привредних друштава постави у економији у развоју, то помаже у стварању запослености великих размјера што доприноси економском развоју земље домаћина. Такође запосленима може пружити бољи квалитет рада, више могућности одласка у стране земље, доживљавања различитих култура, упознавања нових људи, изградње разноврсне мреже. Ово ће осигурати да донесу нове перспективе и идеје кући која се могу имплементирати и резултирати бољом продуктивношћу.
2) Допринос БДП-у - Приходи ових компанија доприносе БДП-у земље домаћина. Даље, као што је претходно наведено, помаже у стварању запослености, то побољшава куповну моћ запослених и на тај начин подстиче економску активност у земљи.
3) већа конкуренција, корист потрошачима - универзално се слаже да је већа конкуренција корисна за потрошаче. Зашто је то тако? Када на тржишту постоји више играча, они покушавају да смање трошкове што је више могуће како би одржали профитну маржу јер не могу да повећају тржишну цену. Даље, они се такође непрестано улажу како би остали релевантни и не би изгубили свој тржишни удио од конкуренције - што потрошачима омогућава приступ квалитетнијим производима.
Слично томе, када основана компанија из развијене земље уђе на тржиште у земљи у развоју, они обично поседују бољу технологију и пословне праксе. Стога ће домаћи конкуренти бити приморани да иновирају и испуњавају међународне стандарде. Дакле, у крајњем случају, потрошач користи.
Недостаци директних страних инвестиција
Испод су неке од мана директних страних инвестиција:
1) Несигурност у владиној политици - Промена владиних политика је понекад непредвидљива и може имати негативан утицај на СДИ. Промене политике могу бити или у матичној земљи инвеститора, на пример, промене политике које је извршила америчка влада (као што је раније поменуто). Или могу бити у земљи домаћину, на примјер, стручњаци су предвиђали да ће прилив СДИ у Велику Британију након Брекита смањити.
2) Губитак домаћих инвестиција - Како инострана улагања постају све уноснија инвеститорима, домаћа држава губи на домаћем капиталу и то ће негативно утицати на његов БДП, запосленост итд.
3) Искориштавање ресурса земаља домаћина - Ово се обично дешава када је земља домаћин економија у развоју или неразвијена. Улагачи искориштавају људске и друге природне ресурсе, не водећи рачуна о дугорочном штетном утицају који то може имати на земљу домаћина. На пример - недовољно плаћање радне снаге, велико крчење шума за постављање индустрија, испуштање необрађених отпадних вода у потоке / реке итд. Иако ће то имати користи од инвеститора, такве акције ће дугорочно имати неповољне ефекте на земљу домаћина.
4) Ризик непознатог - Чак и у случају када инвеститор поседује богато искуство у индустрији у којој компанија послује, то искуство може пасти на лице у страној земљи домаћину због разлика у култури и преференцијама потрошачи тамо. Дакле, детаљно и свеобухватно истраживање тржишта циљне демографске категорије је неопходно пре него што се одлучите за страна улагања.
Закључак
С растућим нагласком на концепту глобалног села, где се различити углови света могу повезати с интернетом, очекује се да такви аранжмани СДИ само порасту у броју и обиму. ФДИ могу бити у облику спајања, аквизиција, заједничких подухвата, итд. Међутим, заједнички изазови са којима се могу сусрести су обимне папирологије (лиценце и дозволе) којих се треба придржавати. У будућности се очекује да владе ублаже такве захтеве и донесу транспарентност у процедурама, како би се олакшао слободан проток капитала, ресурса и људи без ограничења границе.
Препоручени чланци
Ово је водич за директна страна улагања. Овде смо расправљали о прегледу и врстама СДИ заједно са предностима и недостацима директних страних инвестиција. Можете и да прођете кроз друге наше предложене чланке да бисте сазнали више -
- Примјери глобализације из стварног живота
- Међународна инвестиција
- Примери монополистичке конкуренције
- Пример процене ризика са
- Топ 7 примера цене прилике
- Разлике у директним материјалима и трошковима директних материјала