Формула апсолутне вредности (Садржај)

  • Формула
  • Примери

Шта је формула апсолутне вредности?

Израз „апсолутна вредност“ односи се на технику процене која користи методу дисконтираног новчаног тока за утврђивање комерцијалне вредности компаније. Формула за апсолутну вредност може се добити сумирањем свих дисконтираних новчаних токова сваког наредног периода. Дисконтисање се врши дељењем новчаног тока са једним плусом дисконтном стопом повишеном на снагу броја периода. Математички, формула за апсолутну вредност је представљена као,

Апсолутна вредност = (ц 1 / (1 + р) 1 ) + (ц 2 / (1 + р) 2 ) + …… .. + (ц н / (1 + р) н ) + (ТВ / (1+ р) н )

или

Absolute Value = ∑ ((C i / (1 + r) i ) + (TV / (1 + r) n ))

где,

  • Ц и = Новчани ток у (и) периоду
  • н = Укупан број периода
  • р = дисконтна стопа

Примери формуле апсолутне вредности (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање апсолутне вредности.

Овде можете преузети овај предложак формуле апсолутне вредности формуле овде - Предложак формуле апсолутне вредности за Екцел

Формула апсолутне вредности - пример бр. 1

Узмимо за пример КСИЗ Лтд који је недавно основао производну јединицу као део свог пројекта ширења. Компанија очекује бесплатан проток новца током наредних пет година. Израчунајте апсолутну вредност новооснованог постројења ако је очекивана тражена стопа поврата 10%.

Садашња вредност слободног новчаног тока израчунава се помоћу доле наведене формуле

ПВ слободног новчаног тока = Ц и / (1 + р) и

ПВ од Ц 1 = Ц 1 / (1 + р) 1

  • ПВ од Ц 1 = 20 000 УСД / (1 + 10%) 1
  • ПВ од Ц 1 = 18, 181.82 УСД

ПВ од Ц2 = Ц 2 / (1 + р) 2

  • ПВ од Ц 2 = 30 000 УСД / (1 + 10%) 2
  • ПВ од Ц2 = $ 24 793, 39

ПВ од Ц3 = Ц 3 / (1 + р) 3

  • ПВ од Ц 3 = 35 000 УСД / (1 + 10%) 3
  • ПВ од Ц 3 = 26 296, 02 УСД

ПВ од Ц 4 = Ц 4 / (1 + р) 4

  • ПВ од Ц 4 = 45 000 УСД / (1 + 10%) 4
  • ПВ од Ц 4 = 30 735, 61 $

ПВ од Ц 5 = Ц 5 / (1 + р) 5

  • ПВ од Ц 5 = 46 000 УСД / (1 + 10%) 5
  • ПВ од Ц 5 = 28 562, 38 УСД

Вредност терминала израчунава се према нижој формули.

ТВ = Ц н / р

  • ТВ = Ц 5 / р
  • ТВ = 46.000 УСД / 10%
  • ТВ = 460, 000 УСД

Садашња вредност терминалне вредности израчунава се као

ПВ ТВ = ТВ / (1 + р) н

  • ПВ ТВ = ТВ / (1 + р) 5
  • ПВ ТВ = 460 000 УСД / (1 + 10%) 5
  • ПВ ТВ = 285.624 $

Апсолутна вредност се израчунава помоћу доле наведене формуле.

Апсолутна вредност = ∑ ((Ц и / (1 + р) и ) + (ТВ / (1 + р) н ))

  • Апсолутна вредност = 18.181, 82 $ + 24.793, 39 + 26.296, 02 $ + 30.735, 61 + 28.562, 38 $ + 285.623, 81
  • Апсолутна вредност = 414, 193 УСД

Због тога је апсолутна вредност ново постављене јединице 414, 193 долара.

Објашњење

Формула за апсолутну вредност може се извести помоћу следећих корака:

Корак 1: Прво пројекујте новчане токове за сваки наредни период. Примери таквог будућег новчаног тока укључују приходе остварене од дивиденди, оперативни новчани ток, слободни новчани ток итд. Будући новчани ток за и. Период означен је с и .

Корак 2: Затим одредите дисконтну стопу и она је једна од кључних компоненти процеса процене. Обично компаније користе пондерисани просечни трошак капитала (ВАЦЦ) као дисконтну стопу, јер он бележи укупни принос (просек очекивања акционара и повериоца) који се очекује од пословања. Означено је р.

Корак 3: Затим се терминална вредност израчунава дељењем новчаног тока последње пројектоване године са потребном стопом приноса. Образложење крајње вредности терминала је ухватити вредност пословања изван обима пројектованих периода. Означава га ТВ и математички је представљен као доле.

ТВ = Ц н / р

Корак 4: Даље, дисконтирајте сваки новчани ток (корак 1) користећи дисконтну стопу (корак 2) за израчунавање одговарајућих садашњих вредности. У ствари, терминална вредност се такође дисконтира до данашњег дана.

Корак 5: Коначно, формула за апсолутну вредност се добија сумирањем свих садашњих вредности новчаних токова (корак 4) и крајње вредности (корак 3).

Апсолутна вредност = (ц 1 / (1 + р) 1 ) + (ц 2 / (1 + р) 2 ) + …… .. + (ц н / (1 + р) н ) + (ТВ / (1+ р) н )

Релевантност и употреба формуле апсолутне вредности

Из перспективе инвеститора или аналитичара, апсолутна вредност је важан концепт за свладавање јер се користи за одређивање тржишне вриједности компаније. Другим речима, стварна је вредност или стварна вредност фирме или компаније. Цена акција процењена на основу апсолутне вредности може да се упореди са тржишном вредностима акција да би се проверило да ли је акција подцењена, једнака или прецењена.

Ипак, концепт апсолутне вредности садржи упозорење да је практично немогуће са сигурношћу прогнозирати будуће новчане токове. У ствари, изазов је резултат чињенице да је веома тешко проценити стопу раста и са сигурношћу прогнозирати колико дуго ће се раст наставити у будућности. Као такав, треба користити концепт апсолутне вредности, али с одређеним степеном несигурности.

Сада узмимо случај наведен у примеру 1 да илуструјемо у доњем предлошку екцела. У табели је дат детаљан израчун апсолутне вредности.

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу апсолутне вредности. Овде смо расправљали о томе како израчунати апсолутну вредност заједно са практичним примерима. Такође пружамо и бесплатан предложак Екцела за преузимање. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више

  1. Формула за вредност удела
  2. Водич за формулу профита са примерима
  3. Прорачун ефективне пореске стопе
  4. Како израчунати алфа вредност?

Категорија:

Развој предузетништва