Формула за очекивани повратак (Садржај)
- Очекивана формула за повратак
- Примери формула очекиваног повратка (са Екцеловим предлошком)
- Очекивани калкулатор формуле повратка
Очекивана формула за повратак
Очекивани поврат може се дефинисати као вероватни принос за портфељ који инвеститори држе на основу прошлих приноса или се такође може дефинисати као очекивана вредност портфеља на основу расподеле вероватноће вероватног приноса.
Ево формула очекиваног повратка -
Expected Return = Expected Return=∑ (R i * P i )
Где
- Р и - Очекивање повратка сваког сценарија
- П и - Вероватноћа повратка у том сценарију
- и - Могући сценарији од 1 до н
Примери формула очекиваног повратка (са Екцеловим предлошком)
Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање формуле очекиваног повратка.
Формула за очекивани повратак - Пример бр. 1
Узмимо пример портфеља акција и обвезница где акције имају тежину од 50%, а обвезнице 50%. Очекивани поврат акција износи 15%, а очекивани поврат обвезница 7%.
Очекивани поврат израчунава се користећи ниже формулу
Очекивани поврат за портфељ = Тежина залиха * Очекивани поврат за дионицу + Тежина обвезнице * Очекивани поврат за обвезницу
- Очекивани поврат за портфељ = 50% * 15% + 50% * 7%
- Очекивани поврат за портфељ = 7, 5% + 3, 5%
- Очекивани поврат за портфељ = 11%
Формула за очекивани повратак - Пример # 2
Узмимо пример портфеља који има акције Релианце, Тата Стеел, Еицхер Моторс и ИТЦ.
Очекивани поврат израчунава се користећи ниже формулу
Очекивани поврат за портфељ = ∑ Тежина сваке акције * Очекивани поврат за сваку дионицу
- Очекивани поврат за портфељ = 25% * 10% + 25% * 8% + 25% * 12% + 25% * 16%
- Очекивани поврат за портфељ = 2, 5% + 2% + 3% + 4%
- Очекивани поврат за портфељ = 11, 5%
Формула за очекивани повратак - Пример # 3
Узмимо пример портфеља ХУЛ, ХДФЦ и 10 година државне обвезнице.
Очекивани поврат израчунава се према нижој формули
Очекивани поврат за портфељ = ∑ Тежина сваке компоненте * Очекивани поврат за сваку компоненту
- Очекивани поврат за портфељ = 40% * 15% + 40% * 18% + 20% * 7%
- Очекивани поврат за портфељ = 6% + 7, 2% + 1, 40%
- Очекивани поврат за портфељ = 14, 60%
Овде можете преузети овај Екцел-ов предложак формуле за очекивани повратак - Предложак Екцелове формула очекиваног повратка
Објашњење формуле очекиваног повратка
Очекивани поврат може се дефинисати као вероватни принос за портфељ који инвеститори држе на основу прошлих приноса или се такође може дефинисати као очекивана вредност портфеља на основу расподеле вероватноће вероватног приноса. Очекивани поврат може се краткорочно посматрати као случајна варијабла која може узети различите вредности на основу неких различитих вероватноћа. Ова случајна варијабла има вредности унутар одређеног распона и може узети само вредности унутар тог одређеног распона. Дакле, израчунавање очекиваног приноса темељи се на историјским подацима и стога можда није поуздано у прогнозирању будућих приноса. Може се посматрати као мерило различитих вероватноћа и вероватноће да се добије позитиван принос од нечијег улагања и вредности тог поврата.
Сврха овог циља је дати инвеститору идеју о различитом нивоу ризика. Који су различити сценарији са различитим вероватноћама који ће донети могући поврат већи од поврата без ризика. Као што сви знамо, поврат без ризика би био 10-годишњи принос државних обвезница Владе Сједињених Држава.
Релевантност и употреба формуле очекиваног повратка
Као што је горе поменуто, израчунавање очекиваног приноса темељи се на историјским подацима и стога има ограничење предвиђања будућих могућих приноса. Инвеститори морају имати на уму разне друге факторе и не улагати на основу израчунатог очекиваног приноса. Узимам пример: -
Портфолио А - 10%, 12%, -9%, 2%, 25%
Портфолио Б - 9%, 7%, 6%, 6%, 12%
Ако узмемо у обзир оба горња портфеља, очекујемо да ће оба добити 8%, али портфељ А показује велики ризик због велике разлике у приносу. Стога инвеститори морају водити рачуна о овом ризику који се израчунава мерама као што су Стандардно одступање и варијанца.
- Варијанса - Може се дефинисати као варијација скупа података са њиховим средњим вредностима. Израчунава се на основу вероватноће пондерисаног просека квадратних одступања од средње вредности. То је мјера ризика коју инвеститори морају узети у обзир.
Прво треба израчунати средину свих приноса. Потом се одступање сваког повратка од главне вредности утврђује на квадрат како би се осигурали сви позитивни резултати. А кад су квадратни, они се множе са одговарајућим вредностима вероватноће да би се открила варијанца.
Варијанта портфеља може се израчунати из следеће формуле: - Ако постоје два портфеља А и Б
Варијација портфеља = в А 2 * σ А 2 + в Б 2 * σ Б 2 + 2 * в А * в Б * Цов (А, Б)
Где је Цов (А, Б) - коваријанта портфолија А и Б
- Стандардно одступање - То је још једна мера која означава одступање од његове средње вредности. Стандардна девијација се израчунава узимајући квадратни корен одступања и означен са σ.
Очекивани калкулатор формуле повратка
Можете користити следећи калкулатор очекиваног поврата.
| Р 1 | |
| П 1 | |
| Р 2 | |
| П 2 | |
| Р 3 | |
| П 3 | |
| Р 4 | |
| П 4 | |
| Очекивани повратак | |
| Очекивани повратак = | Р 1 * П 1 + Р 2 * П 2 + Р 3 * П 3 + Р 4 * П 4 | |
| 0 * 0 + 0 * 0 + 0 * 0 + 0 * 0 = | 0 |
Закључак
Очекивани поврат може се дефинисати као вероватни поврат портфеља који имају инвеститори на основу прошлих приноса. Како се користи само прошли поврат, стога ограничење и вредност очекиваног поврата не би требало да буду једини фактор који инвеститори разматрају у одлучивању да ли да уложе у портфељ или не. Постоје и друге мере које треба размотрити, као што су варијанца портфеља и стандардна девијација.
Препоручени чланци
Ово је водич за формулу очекиваног повратка. Овде смо расправљали о начину израчуна очекиваног поврата заједно са практичним примерима. Калкулатор очекиваног повратка такође пружамо за преузимање екцел предложак. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Водич за формулу коефицијента промета прихода
- Водич за формулу за понуду понуде
- Како израчунати стопу искоришћења капацитета?
- Прорачун еквивалентног приноса обвезнице
- Обим прихода од продаје | Примери | Предложак Екцела