Држање формуле повратног периода (Садржај)
- Формула
- Примери
- Калкулатор
Шта је формула за повраћај периода?
Израз „поврат периода задржавања“ односи се на укупан принос остварен задржавањем инвестиције или портфеља улагања током одређеног временског периода, који се затим изражава у процентима. Формула за поврат периода задржавања може се извести додавањем периодичног дохотка оствареног од инвестиције промени вредности инвестиције током временског периода (разлика крајње вредности и почетне вредности), а резултат се подели са почетним вредност инвестиције.
Формула за поврат периода задржавања представљена је као,
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Ако се од вас захтева да одредите годишњи поврат периода задржавања, формула за годишњи ХПР је приказана доле.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
где је 'н' застој хоризонта улагања у току низа година.
Пример задржавања формуле повратног периода периода (са Екцеловим предлошком)
Узмимо пример да бисмо боље разумели израчун поврата задржавања периода.
Овде можете преузети овај образац Екцел образаца формула за враћање периода задржавања овде - Образац Екцел шаблона задржавања периода повраткаХПР формула - пример бр. 1
Узмимо за пример Стефана који је уложио 5.000 долара три године уназад у неке акције некретнина које су у 1. години створиле 250 долара дивиденде, 300 у другој години и 400 долара у 3. години. Тренутно се процене вредности на 5.500 долара . Израчунајте поврат инвестиције за Стефан у периоду улагања на основу датих информација.
Решење:
Укупни приходи генерисани дионицама некретнина могу се израчунати као,
Приходи остварени = Дивиденда у 1. години + Дивиденда у 2. години + Дивиденда у 3. години
- Приходи остварени = 250 УСД + 300 + 400 УСД
- Приходи генерирани = 950 УСД
Поврат периода задржавања израчунава се према нижој формули
Задржавање периода поврата = (генерисан приход + (крајња вредност - почетна вредност)) / почетна вредност
- Холд Период Ретурн = ($ 950 + (5.500 - 5.000 $)) / 5.000 $
- Задржавање периода поврата = 29%
Стога су залихе некретнина оствариле 29% поврата за Стефан током три године.
ХПР формула - Пример бр. 2
Узмимо за пример два инвестициона портфеља. Оба портфеља имају сличан ниво ризика, али се разликују у погледу прихода, вредности улагања и хоризонта улагања. Одредите који портфељ има бољи учинак у погледу укупног поврата периода задржавања и годишњег поврата периода задржавања на основу следећих информација:
Решење:
Укупни приходи који стварају портфељи могу се израчунати као:
Приходи остварени = Дивиденда у години 1 + Дивиденда у години 2 +… + Дивиденда у години н
За портфељ Кс
- Приходи генерирани = 500 УСД + 600 + 550 УСД
- Приходи остварени = 1.650 УСД
За портфељ И
- Приходи генерирани = 700 УСД + 650 + 750 УСД + 550 + 650 УСД
- Приходи генерирани = 3.300 УСД
Поврат периода задржавања израчунава се према нижој формули
Задржавање периода поврата = (генерисан приход + (крајња вредност - почетна вредност)) / почетна вредност
За портфељ Кс
- Холд Период Ретурн = (1.650 + (5.700 - 5.000)) / 5.000 долара
- Задржавање периода поврата = 47%
За портфељ И
- Холд Период Ретурн = (3.300 + (6.900 - 6.500)) / 6.500
- Поврат периода задржавања = 56, 92%
Годишњи поврат периода задржавања израчунава се према нижој формули
Годишњи поврат периода задржавања = ((поврат периода задржавања + 1) 1 / н - 1)
За портфељ Кс
- Годишњи поврат периода задржавања = (47% + 1) 1/3 - 1
- Годишњи поврат периода задржавања = 13, 70%
За портфељ И
- Годишњи поврат периода задржавања = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Годишњи поврат периода задржавања = 9, 43%
На основу датих информација, Портфолио И нуди већи укупни поврат периода задржавања у поређењу са портфељем Кс. Међутим, на годишњем нивоу, Портфолио Кс је имао бољи учинак од портфеља И, због краћег улагања.
Објашњење ХПР формуле
Формула за поврат периода задржавања може се добити следећим корацима:
Корак 1: Прво одредите вредност инвестиције на почетку инвестиционог хоризонта и она се назива почетна вредност.
Корак 2: Затим одредите вредност инвестиције на крају инвестиционог хоризонта и она се назива крајња вредност.
Корак 3: Затим одредите промену вредности инвестиције током периода улагања и она се израчунава одузимањем почетне вредности (корак 1) од крајње вредности (корак 2) инвестиције.
Промена вредности = крајња вредност - почетна вредност
Корак 4: Затим одредите периодични или привремени приход остварен инвестицијом, који је обично у облику расподеле дивиденде.
Корак 5: Коначно, формула за поврат периода задржавања може се добити додавањем периодичног дохотка (корак 4) промени вредности инвестиције у одређеном временском периоду (корак 3), а затим се резултат дели са почетна вредност инвестиције како је приказано у наставку.
Задржавање периода поврата = (генерисан приход + (крајња вредност - почетна вредност)) / почетна вредност
Релевантност и употреба формуле повратног периода задржавања
Важно је разумети концепт поврата периода задржавања јер се обично користи у поређењу перформанси (приноса) међу инвестицијама које се држе у различитим временским периодима. Из перспективе управљања улагањима сматра се важном метриком, јер даје свеобухватан приказ финансијског учинка инвестиције узимајући у обзир и апрецијацију вредности инвестиције и њену расподелу дохотка.
Држање калкулатора формуле за поврат периода
Можете да користите следећи калкулатор поврата периода задржавања
| Приходи генерирани | |
| Ендинг Валуе | |
| Почетна вредност | |
| Држање формуле за поврат периода | |
| Држање формуле повратног периода = |
|
|
Препоручени чланци
Ово је водич за одржавање Формуле за поврат периода. Овде смо разговарали о томе како израчунати поврат периода задржавања заједно са практичним примерима. Такође нудимо и калкулатор Холд Период Ретурн са предлошком Екцел који се може преузети. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Калкулатор за потребну стопу приноса
- Примери формуле задржане зараде
- Преферирана формула за дивиденду са предлошком Екцел
- Како израчунати приход од продаје помоћу формуле?