Увод у питања за интервјуе о финансијском моделирању

Ако планирате да присуствујете интервјуу финансијског аналитичара или планирате да направите каријеру у финансијском моделирању или корпоративним финансијама, овај водич вам помаже да пронађете одговоре на најбоља питања која су заједничка за интервјуе о финансијском моделирању и њихове одговоре. Овај водич је користан у запошљавању за аналитичара финансијског моделирања, финансијског аналитичара, финансијског планера, финансијског консултанта, менаџера финансијског истраживања итд.

Топ 20 питања о интервјуима за финансијско моделирање са одговорима

Интервјуи о финансијском моделирању са одговорима су наведени у наставку:

1) Шта је финансијско моделирање и употреба финансијског моделирања?

Ово би било прво и важно питање током финансијског аналитичара или других сродних интервјуа.

Финансијско моделирање представља математички приказ будућег финансијског извештаја у облику прорачунске табеле, који објашњава планове за будуће приходе и расходе. Ово је објашњење финансијског моделирања из уџбеника, али анкетар жели да објасните финансијско моделирање у вашем разумевању.

Кад год морамо доносити било какве финансијске одлуке било које компаније, морамо проверити будуће пројекције у облику финансијских извештаја и на основу тих финансијских извештаја морамо одлучити да ли би то била мудра одлука. Дакле, припремајући оне листове финансијске пројекције, морамо научити алате за финансијско моделирање. Потребно је припремити три главна финансијска извештаја: биланс успеха, биланс стања и новчани ток.

2) Који су кораци за припрему финансијског моделирања?

Финансијско моделирање је велика тема која се објашњава, јер различити пројекти или инвестиције требају другачију стратегију за праћење и изградњу најбољег финансијског модела. То зависи од особе до особе или пројекта који ће пројектути јер је захтев или резултат било којег финансијског модела различит. Али, постоје неки кораци за изградњу финансијског модела који су следећи.

  1. Прикупите податке за пројекат.
  2. Припремите листу претпоставки за све информације.
  3. Дизајнирајте предложак који је свим учесницима лако разумљив.
  4. Повезати све повезане финансијске извештаје.
  5. Тестирајте све везе и формуле.
  6. Припремите резиме резултата и документа.

3) Које су различите технике процене предузећа? Објасните кратко

Ово би било важно питање током разговора за финансијско моделирање, јер је ово важна улога било ког финансијског аналитичара у његовој каријери.

Постоје три врсте техника или метода одређивања процене било које компаније које су следеће:

  • Метода ДЦФ (Дисконтирани новчани ток): ДЦФ (Дисконтирани новчани ток) је једна од метода израчунавања вриједности фирме одређивањем садашње вриједности будућег новчаног тока.
  • Метода пословне процене тржишне вредности: Ова метода процене одређује фирму, имовину или било коју другу врсту вредности вредности продајом вредности сличних предмета на тржишту.
  • Приступ имовине: У овој врсти процене вредности, нето вредност предузећа биће одређена нето вредности садашње имовине у компанији.

4) Која је разлика између дуговања и капиталног финансирања? Који је скупљи?

  • У вријеме прикупљања средстава компаније имају двије могућности прикупљања средстава, Финансирање дуга или Власничко финансирање. Обе опције имају своје предности и мане.

Финансирање дуга

  • У овом облику компаније прикупљају средства у облику зајма који долази са каматама. Компанија би имала месечну обавезу да је врати. Главна предност дуга финансирања је та што у овом облику нема контроле зајмодавца у послу и у тренутку пуне отплате, однос компаније и зајмодавца се завршава. Али главни недостаци финансирања дуга били би ограничење прикупљања средстава која су једнака безбедносним колатерализованим са финансијером.

Финансирање капитала

  • У овом облику, компанија може прикупити више средстава у поређењу са финансирањем дуга. Финансијер би стекао део власништва над компанијом и обезбедио средства према захтеву обртног капитала. Не постоји месечна обавеза враћања средстава и ниједан део камате не би се додао главном износу. Али то не значи да нема недостатака у капиталу са финансирањем. Како би финансијер имао потпуну контролу у компанији, тако да компанија мора делити профитну маржу са инвеститорима и за свако одлучивање о компанији, морамо се консултовати са инвеститорима.

У складу с разликама између ова два, капитално финансирање је скупље од дуговања. Финансирање дугова имаће отплату само део камате, али у облику капиталног финансирања компанија би морала да дели профит и у тренутку изласка, инвеститор ће бити прве стране које ће вратити новац у проценту власништва у којем држе. Компанија.

5) Шта је ДЦФ?

ДЦФ (Дисконтирани новчани ток) је најбољи метод процене који израчунава вредност фирме у тренутку стицања или финансирања. У ДЦФ-у би се нето садашња вриједност израчунала за будуће новчане токове. За ДЦФ, финансијски аналитичар, прво припремите предвиђене финансијске извештаје попут биланса стања, биланса успеха и тока готовине. Да бисмо израчунали процену вредности предузећа на основу ДЦФ, користићемо следећу формулу,

  • ДЦФ = ЦФ 1 / (1 + р) 1 + ЦФ 2 / (1 + р) 2 + ЦФ 3 / (1 + р) 3 … .. + ЦФ н / (1 + р) н

Где,

  • ЦФ 1, ЦФ 2, ЦФ 3 или ЦФ н = Новчани ток за будуће периоде.
  • р = дисконтна стопа.
  • н = не година.

6) Које су различите врсте финансијских извештаја? Објасните кратко

Постоје 3 врсте финансијских извештаја које било која фирма мора припремити за било коју финансијску годину, а то су следеће.

Биланс:

  • Биланс стања је резиме финансијске ситуације предузећа која приказује стварни положај имовине, обавеза, готовине или стања банака у одређеном временском периоду. Такође показује укупно бр. дуга и стварног капитала предузећа.

Биланс успеха:

  • Биланс успеха који се такође односи на рачун добити и губитка једна је од главних врста финансијских извештаја компаније која приказује приходе, расходе и нето добит (или губитак) компаније у одређеном временском периоду.

Проток новца:

  • Новчани ток је друга врста финансијског извештаја која приказује проток новца у компанији за одређени временски период.

7) Објасните различите врсте финансијских односа?

Финансијски омјери су кључни показатељи финансијског здравља било које компаније. Ови омјери представљају однос између двије нумеричке вриједности изведене из финансијског извјештаја како би се разумјело финансијско здравље компаније. Постоји 5 врста финансијских показатеља који су објашњени на следећи начин:

  1. Коефицијенти ликвидности
  2. Коефицијент профитабилности
  3. Коефицијент ефикасности
  4. Количине полуга
  5. Тржишни коефицијенти процене

8) Шта разумете из обртног капитала?

Обртна средства се односе на новац доступан било ком послу за свакодневно пословање. Обртни капитал се може израчунати из доње формуле.

  • Обртни капитал = Краткотрајна имовина - Краткорочне обавезе

9) Шта је НПВ и ИРР? Објасните како их израчунавате?

НПВ и ИРР су различите врсте метода за израчунавање интерне стопе приноса који су корисни за анализу и упоређивање два или више пројеката у инвестиционе сврхе. Ови концепти су веома важни у финансијском моделирању. Испод су основни детаљи и формуле за израчунавање сваке методе.

НПВ (нето садашња вредност):

НПВ (нето садашња вредност) као што име каже, користи се за израчунавање садашње вредности свих новчаних токова генерисаних пројектом, новчани токови могу бити негативни или позитивни. У основи је разлика између садашње вредности прилива готовине и одлива новца за било који пројекат.

  • НПВ = (Новчани прилив / (1 + р) т ) - Новчани одлив
  • р = дисконтна стопа
  • т = не. периода

ИРР (интерна стопа поврата):

ИРР је једна од најбољих метода и широко се користи у инвестирању пројеката. ИРР је стопа приноса по којој НПВ свих новчаних прилива или одлива новца било којег пројекта постане нула (0).

Свака фирма има своју унапред одређену потребну стопу поврата од било којег пројекта. Ако је ИРР већа од тражене стопе поврата, тај пројекат треба прихватити, у супротном треба одбити.

ИРР можемо израчунати из следеће формуле,

  • ИРР = 0 = ЦФ 0 + ЦФ 1 / (1 + ИРР) + ЦФ 2 / (1 + ИРР) 2 +… ЦФ н / (1 + ИРР) н
  • ЦФ 0 = Одлив новца или почетна инвестиција.
  • ЦФ 1, ЦФ 2 и ЦФ н = Прилив готовине.
  • н = временски период.

10) Који су различити одељци на рачуну добити и губитка?

Рачун добити и губитка је финансијски извештај који показује укупно бр. продаје, трошкова (фиксни или променљиви) и нето добити (губитка) у предузећу за одређени временски период. Постоје три главна одељка у рачуну добити и губитка, који су у наставку.

  • Одељак о приходу или приходу: У овом одељку биће укључен укупни приход (приход од главних пословних активности и други приходи) и израчунаће се бруто добит.
  • Режијски одељак: У овом одељку биле би укључене све врсте режијских трошкова или трошкова.
  • Одјељак о добити или губитку: На овом нивоу у рачуну добити и губитка израчунава се нето добит (или губитак).

11) Претпоставимо да у нашем билансу има вишак готовине, шта бисте предложили да га употребите на правилан начин?

Много пута саговорник поставља оваква питања, желе проверити и вашу практичну свест.

Ако у билансу има вишка новца, прво би требало да проверимо остале ставке у билансу стања, према другим билансима, требало би да предлажемо употребу готовине на правилан начин, неки од начина могу бити на следећи начин.

  • Вишак новца можемо користити за улагање у модерне машине или опрему, што би могло бити од користи у повећању прихода компаније.
  • На каматама бисмо могли уштедјети плаћањем дугорочних обавеза у случају да у билансу стања имамо вишак готовине.
  • Неки део вишка новца можемо да користимо за награђивање својих акционара у виду дивиденди.
  • Остала употреба вишка новца може бити улагање у друге нове пословне подухвате или улагање у друге наведене акције.

12) Шта разумете из ВАЦЦ-а? Како бисте то израчунали?

ВАЦЦ (Пондерирани просечни трошак капитала) је просечна стопа приноса коју компанија очекује да плати својим инвеститорима у дуг или капитал. То је просечна цена капитала која укључује и дуг и капитал.

Формула за израчунавање ВАЦЦ-а било које фирме је следећа:

  • ВАЦЦ = ((Е / В * Ре) + (Д / В * Рд * (1-Тц))

Где,

  • Е = Тржишна вредност укупног капитала
  • Д = Тржишна вредност укупног дуга
  • В = Е + Д
  • Ре = Трошак капитала
  • Рд = Трошак дуга
  • Тц = стопа пореза на добит

13) Како би повећање дуга у предузећу утицало на финансијски извештај предузећа?

Финансијски аналитичар треба да буде свестан ефеката промена дуга или капитала на компанију. Било би неких питања о овим форматима током интервјуа.

Када компанија повећава дуг, то би утицало и на биланс стања и на ток новца. У билансу стања, дугорочна или краткорочна ставка дуга повећала би се за исти износ повећаног дуга. Повећаће готовину у новчаном току под одељком финансирања.

14) Шта су новчани ток и његови различити делови?

Новчани ток је финансијска изјава која објашњава проток новца у послу. Извештај о новчаном току описује колико је новца пребачено у / из компаније током одређеног временског периода. Такође приказује стање готовине на крају периода.

Постоје три главна одељка / главе у извештају о новчаном току као што следи:

  • Новац од пословних активности
  • Новац од инвестиционих активности
  • Новчана средства од активности финансирања.

15) Шта је одложена пореска одговорност и зашто се ствара?

Одложена пореска обавеза је обавеза плаћања у будућности која представља разлику између износа пореза обрачунатог према закону о порезу на доходак и износа обрачунатог према финансијским извештајима ако се израчуна на обрачунској основи.

Финансијске извештаје припремамо на основу рачуноводствених стандарда, али ови рачуноводствени стандарди би се разликовали од правила додељених од стране органа за порез на доходак.

16) Које су главне ставке у сваком финансијском извештају?

Постоје три главна финансијска извештаја током процеса финансијског моделирања, тј. Биланс стања, биланс успеха и ток новца. Главне ставке у сваком финансијском извештају с фокусом на подручја испод.

Биланс:

  • Власнички капитал, дугорочни и краткорочни дуг, краткорочне обавезе, краткотрајна имовина, основна средства.

Биланс успеха:

  • Приходи од пословних активности, остали приходи, режијски трошкови, амортизација, камате и порез.

Проток новца:

  • Новчани ток из пословних активности, новчани ток из финансијских активности, новчани ток из инвестицијских активности.

17) Шта је амортизација? Како амортизација утиче на финансијске извештаје?

Амортизација је важан концепт за потребе рачуноводства. Амортизација је смањење вредности имовине у току времена. Амортизација је безготовински трошак, тако да ће утицати на једини биланс стања и биланс успеха. То неће утицати на извештај о новчаном току.

Амортизација је трошак тако да ће утицати на биланс успеха смањујући нето добит компаније. У билансу стања, износ амортизације би се одузео од појединих средстава са стране активе.

18) Шта мислите о капиталу негативног акционара?

Капитал негативног акционара значи да је негативни салдо у капиталу акционара због обавеза већи од имовине. Могли би бити следећи разлози.

  • Компанија трпи губитке дужи временски период.
  • Више дивиденди је исплаћено њеним акционарима у односу на нето добит.

19) Која је разлика између одложених прихода и потраживања?

Одгођени приход износ новца примљен од купца у којем роба или услуге још нису испоручене, тако да приход за исти износ не би био евидентиран у евиденцији и одштетном одговору. Са друге стране, потраживања су део прихода, за који је роба или услуга већ испоручена, али купац није платио износ за одређену фактуру.

Потраживања на рачуну су имовина, али одгођени приход је обавеза.

20) Компанија је отишла у стечај чак и након што је последњих 5 година имала позитивну ЕБИТДА, које су могућности у овом случају?

Ситуација банкрота било које компаније не зависи од ЕБИТДА или било којег другог дела рачуна успеха и губитка. Чак и профитабилна компанија могла би банкротирати ако нема новца у банци. Новчани ток је главни параметар за провјеру финансијског здравља с позитивним новчаним средствима компаније. Слиједи разлог зашто ће профитабилна компанија банкротирати.

  • Због великих капиталних издатака који негативно утичу на ток новца, али не утичу на ЕБИТДА.
  • Компанија није у могућности да дугором поврати новац од својих дужника, али мора да на вријеме исплате плаћање што значи већи одлив новца.
  • Могла би постојати висока једнократна накнада попут правне или професионалне накнаде када је компанија дужна платити по било којој цијени, то би могло негативно утицати на новчани ток.

За овај случај може постојати и други разлози који ће брзо смањити готовину у компанији, што не утиче на њен рачун добити и губитка.

Препоручени чланци

Ово је водич за Интервју питања финансијског моделирања. Овдје разговарамо о Уводу и Топ 20 питања о интервјуу за финансијско моделирање с одговорима. Можете и да прођете кроз друге наше предложене чланке да бисте сазнали више -

  1. Објашњење примјера капитала
  2. Примери монополистичке конкуренције
  3. Водичи о томе шта је СКЛ?
  4. Топ 7 примера цене прилике

Категорија:

Екцел савети