Шта можете закључити из горње слике?

Нека врста конфузне, зар не? Видите научника, лекара, студента и професионалаца. Можете ли погодити неку уобичајену реч која је повезана са свима њима? Покушати; одвојите неколико минута за анализу одговора. Ако вам ништа не падне на памет, ево одговора.

Да, уобичајена реч је „Истраживање“.

Научници су вршили разне истраживачке активности и благословили нас неким чудесним лековима. Љекари су увијек наилазили на неке напредне примјене лијекова и спасили су милионе живота. Сљедећи кандидат, студент, можеш се повезати с њим. Колико задатака и пројеката сте урадили у животу своје школе и факултета? Небројено, зар не? Не сећате се ни броја и времена проведеног у томе? Али сигуран сам да ћете се због тога сјетити Гооглеа. Али сада још једном брзо погледајте слику. Зашто мислите да је Јацоб (последња особа на слици) квалификован да буде на тој слици и да ли је с њим повезана реч "истраживање"?

Одговор је да је он аналитичар за истраживање капитала. Јесте ли икада чули за њих? Шта они раде? Где они раде? И која истраживања врше? Дозволите ми да одговорим на све ваше сумње један по један.

Сигурно сте чули за акције или акције и како су неки луди због улагања у њих. Али појединци нису једини који улажу у акције. И велике организације то раде. Дакле, за тако огромне клијенте, ови истраживачки аналитичари износе извештај о правичном истраживању.

Овај извештај о капиталном истраживању говори својим клијентима да ли треба или не треба улагати у одређену компанију и има разлога за то.

Јацоб је аналитичар за истраживање капитала у великој брокерској компанији. Његови истраживачки извештаји одиграли су велику улогу у помагању Мету. Да, Матт, нови лик у нашој причи (види слику испод, момак у жутој кошуљи). Научимо брзо зашто је он у њему и погледајмо га брзо. Мет је одувек био заинтересован за свет инвестиција. Био је добро образован и радио је своје калкулације о томе како да уложи. И он се прилично добро снашао. Али време је пролазило и све се променило. Прошли су дани када је припремао сопствене финансијске моделе и анализу процене. Заузео се породицом и послом и није имао времена за то. Сада је имао времена за панику. Како је могао знати у коју компанију да уложи, а која не? Почео је да спава без ноћи. Тада му је један његов пријатељ прискочио у помоћ. Причао му је о различитим истраживачким извештајима великих инвестиционих банака и брокерских кућа. Почео је да прати добре извештаје и живот му се поново вратио на стазу. Тај пријатељ је био наш аналитичар за истраживање капитала Јаков. Тако сада можете схватити како ови извјештаји о капиталном истраживању помажу у доношењу одлука о инвестирању. Дакле, упознајмо се више о томе шта су они и како написати извештај о капиталном истраживању.

Шта је извештај о капиталном истраживању?

Извештај о капиталном истраживању је документ који припрема аналитичар или стратег. Такви аналитичари део су тима за истраживање улагања у берзанској брокерској кући или у инвестиционој банци.

Једноставно разумевање омогућава разумевање овога. Када нешто истражујете или истражујете, иза тога се крије неки мото. Ваш мото је да закључите уз помоћ својих открића. Можда сте припремали разне пројекте током ваших академских година. Који је био крајњи резултат? Да бисте дошли до закључка и дали неке препоруке, зар не? Исти је случај и са извештајима о капиталном истраживању.

Постоје разни инвеститори који свој новац улажу у разне акције и компаније. Мотив који стоји иза ове инвестиције је добити добар принос. Па како они одлучују у коју компанију да уложе? Један од начина је пролазак кроз извештаје о капиталном истраживању великих брокерских кућа или инвестиционих банака. Па да сада разумемо шта су извештаји о капиталном истраживању и како да пишемо извештаје о капиталном истраживању.

Извештај о капиталном истраживању може се усредсредити на одређени сектор акција или индустрије, валуту, робу или инструмент са фиксним приходом, или чак на географску регију или земљу. Извештаји о истраживању углавном имају неке препоруке зашто да купите или продате ту залиху. Такве извештаје израђују из различитих извора, у распону од фирми за истраживање тржишта до одељења кућа у великим организацијама. Међутим, у инвестиционој индустрији тај термин се обично односи на истраживање „продајне стране“ или инвестицијско истраживање које производе брокерске куће. Такви извештаји о истраживању шире се институционалним и малопродајним клијентима брокерских кућа које их производе. Аналитичари истраживања припремају извештаје и обично их издају наводећи одређену препоруку: купујте, држите или продајте. Овим извештајима може се приступити из више извора, а брокерске куће ће често бесплатно нудити извештаје својим купцима.

Препоручени курсеви

  • Онлине обука о финансијском буџетирању
  • Онлине Банкинг Еволутион Траининг
  • Курс стручне техничке анализе
  • Обука на мрежи са сертификованим финансијским планером

Ко су клијенти за извештаје о истраживању правичног капитала?

Брокерске куће износе извештаје о капиталном истраживању. Али ко су клијенти за такве извештаје? Било која идеја, једноставна је како звучи.

Следи списак клијената који су заинтересовани за извештај о капиталном истраживању.

  • Управљачи пензијским и узајамним фондовима
  • Институционални продајни људи
  • Банкари
  • Специјалисти за управљање богатством
  • Малопродајни брокери који сервисирају појединачне клијенте
  • Заштитни фондови

Све могуће листе инвеститора дате у даљем тексту су клијенти за такве извештаје о капиталном истраживању. Испод је листа брокерских кућа које пишу извештаје о капиталном истраживању за следеће клијенте.

Анатомија извештаја о капиталном истраживању

Извештај о капиталном истраживању састоји се од следећих важних тачака

  • Циљана цена и препорука

  • Занимљив наслов

  • Стоцк - индекс Графикон

  • Резиме инвестицијског извештаја

Сажетак улагања укључује кратак опис компаније, значајна недавна дешавања, прогнозу зараде, резиме процене вредности и препоручене инвестиционе акције. Ако се саветује куповина или продаја хартија, требало би постојати јасно и разумно објашњење зашто се верује да је вредност хартија од вредности погрешна.

  • Подаци о залихама

  • Пословни Опис

Опис пословања укључује детаљне информације о компанији и њеним производима и услугама. Такође би требало да пренесе јасно разумевање кључних покретача прихода и расхода. Све информације потребне за исте могу се добити од саме компаније или путем регулаторних документација и индустријских публикација.

  • Преглед индустрије и конкурентно позиционирање

Овај одељак обично садржи преглед индустрије. То укључује конкурентску анализу индустрије. Треба да се развије група вршњачких компанија за анализу конкурентности.

  • Вредновање

Овај одељак треба да обухвати детаљну анализу процене компаније користећи уобичајене метрике и формуле процене. Овде се могу поменути дискусије засноване на релативном или ДЦФ вредновању.

  • Финансијска анализа

Одељак о финансијској анализи укључује анализу историјског финансијског пословања компаније и прогнозу будућих перформанси. Финансијско моделирање помаже читаоцима да схвате како ће компанија радити у будућности и на тај начин доносити одлуке о инвестирању. Овдје је важно узети у обзир да финансијски модел не смије бити пристрасан на било који начин.

  • Инвестициони ризици

Одељак о инвестиционим ризицима треба да обухвати потенцијални негативни развој индустрије и компанија који могу представљати ризик за инвестициону тезу. Ризици могу бити оперативни или финансијски или се односе на регулаторна питања или правне поступке.

Врсте извештаја о истраживању капитала

  • Извештаји о покретању

Ово су истраживачки извештаји које су написале брокерске куће с детаљима о компанији. Ово су врло детаљни извештаји и дужина може варирати од 20 до 50 страница.

  • Извештаји сектора

Већ из самог имена можете погодити о чему се ради у извештају. Да, садржи детаље о одређеном сектору. Све новости и догађаји који се тичу овог сектора одражавају се кроз такве извјештаје.

  • Извештаји о економији

Разлог за писање истраживања о капиталу овакве врсте извештаја је помоћ менаџерима портфеља да доносе одлуке о токовима фондова који се тичу државе. Такви извештаји садрже кључне информације о општим макроекономским условима.

  • Квартално / годишње ажурирање извештаја о резултатима

Ови извештаји наглашавају кључне исправке резултата и обично су од 2-3 странице. Извештаји нису у дубини и истичу се само кључна ажурирања резултата.

Тачке које треба запамтити пре него што напишете извештај о истраживању правичности

  • Кроз свој извештај информишете клијенте и помажете им у одлукама о инвестирању. Стога је бескорисно једноставно рећи својим клијентима шта се догодило, а да притом не понудите неко мишљење или поглед на будућност. Они могу да добију и наслове путем новина, па зашто онда ваш извештај?
  • У исто време запамтите да НИСУ написали завршну студију предмета или компаније. Оставите то историчарима.
  • Такође се побрините да нисте пристрасни и ни на који начин не промовишете или оглашавате компанију. Оставите то својој ПР фирми.

Концентришите се на следећа подручја

  • Добро познајте компанију.
  • Знајте за његово рачуноводство, производе и услуге, управљање, продајне праксе, способност управљања сопственим послом.
  • Схватите његове односе са купцима и добављачима, то су могућности истраживања и развоја.
  • Знајте индустрију.
  • Знајте који су ставови владе о компанији и индустрији.
  • Знајте шта тржиште мисли о компанији и индустрији.
  • Знајте шта ваши клијенти траже у погледу инвестицијских идеја.

Шта читаоци траже?

Читаоци првенствено траже идеје за усмеравање свог новца. У ствари, сви професионалци за инвестирање раде властита истраживања пре него што уплате средства. Онда како им извештај о правичном истраживању може помоћи? Извештај о истраживању требао би бити такав да би требао покушати да идентификује трендове или идентификује факторе додавања вредности или уништавање уколико их има. Читаоци би требало да извуку из тога неку вредност и требало би да јој се придруже следећи пут.

  • Увек радите на принципу КИСС (држите га једноставно глупо).
  • Ваш извештај није роман, где врхунац долази на последњем месту. Овде би ваш закључак требало да буде главни наслов саме насловне стране.
  • Време вашег читатеља је премиум. Дакле, читалац мора да чита ваш извештај, а не конкуренција.
  • Увек имате нешто добро и разумно да кажете.
  • Увек издајте извештај правовремено.
  • Увек запамтите да је и ваш читалац професионалац.

10 златних правила за писање извештаја о правичном истраживању

1. Јасан приказ компаније

Морате имати јасан поглед на компанију у смислу инвестиционог образложења, процене ризика, кључних покретача раста, покретача трошкова и покретача прихода.

2. Препорука / оцена

Назив компаније треба да се налази на врху извештаја и уз тачно спомињање препоруке - купујте, продајте или задржите. Такође могу да се укључе речи попут изванредне, недовољне, неутралне. Ако сте збуњени у вези са структуром током почетних фаза, можете преузети неке предлошке за почетак. Пролазећи кроз предлошке помоћи ће вам да имате грубу представу о томе како треба да изгледа ваш извештај.

3. Циљна цена

Циљана цена заједно са препоруком треба правилно навести.

4. Образложење улагања

Једноставно значење разлога улагања је у томе што је посебна препорука и разлози исте. Образложење улагања требало би бити јасно и јасно. Наведите одговарајуће разлоге зашто мислите да ће цена акција порасти или пасти?

5. Дијаграм цена деоница

Ово укључује графикон цена акција који ће показати кретање цена акција у последњих 1 година.

6. Пословни модел

Можете поменути анализу пословног модела компаније и како ће се она одвијати у наредне 2-3 године.

7. Анализа кључних односа

Овдје су битне ствари које треба укључити:

  • Анализа односа компаније
  • 52-недељна високо-ниска цена акција на берзи.
  • Тржишна капитализација, вредност предузећа, зарада пре пореза и амортизације камата (ЕБИТДА), ​​ЕВ / ЕБИТДА и принос од дивиденди (%)

8. Образложење за препоруку

Препорука треба да буде исправна. Ако дајете неку препоруку, провјерите јесу ли разлози довољно јаки да их подржите.

9. Правна питања

Ако је компанија у неком правном случају, напишите који би могли бити њени ефекти на цену деоница.

10. Покривање свих подручја у извјештају о капиталном истраживању

Обавезно проверите да извештај садржи прецизне информације о производу, финансијама, менаџменту, тржишту, будућим плановима компаније, проценама раста и факторима ризика компаније.

Стандардни формат за писање извештаја о капиталном истраживању

1. Извештај

  • Извештај држите кратким и користите наслове и коментаре где год је то могуће
  • Извештај не треба да буде препун, апсолутно вам неће дати додатног броја читалаца следећи пут
  • Расправите о факторима ризика
  • Сумирајте своја открића правилним насловом, баш као и у новинама

2. Стил

  • Нека жаргон извештаја буде бесплатан
  • Користите речи попут куповине, а не куповине
  • Искористите Ацтиве воице

3. Графикони и графикони

  • Слика говори хиљаду пута од речи. Искористите графике и графиконе где год је то могуће
  • Употријебите табелу за приказивање података

Корисно финансијско веб место за писање извештаја о капиталном истраживању

хттпс://ввв.нсеиндиа.цом/

хттп://ввв.бсеиндиа.цом/

хттп://ввв.себи.гов.ин/

хттп://ецономицтимес.индиатимес.цом/

хттп://маркетливе.ин/

хттп://ввв.маркетватцх.цом/

хттп://ввв.монеицонтрол.цом/

Повезани чланци:-

Ево неколико чланака који ће вам помоћи да сазнате више детаља о извештају о капиталном истраживању, па само пређите на линк.

  1. Врсте вредности предузећа
  2. Све што морате знати о узајамном фонду и берзанском фонду
  3. Све што сте желели да знате о корпоративним финансијама
  4. ЦФА вс ФРМ -Топ Најбољи каријерни водич за финансије (Инфограпхицс)
  5. Најбољи водич о теорији и пракси корпоративних финансија

Инфограпхицс он Врите Екуити Репорт Репорт

Научите сок овог чланка у само једном минуту, Напишите Инфограпхицс Репорт Екуити Ресеарцх Репорт

Препоручени чланци

  1. Невероватни водич о теорији и пракси корпоративних финансија
  2. ЦФА и ФРМ - Који је најбољи (Инфограпхицс)
  3. Невероватни водич о често постављаним питањима о инвестиционом банкарству (корисно)
  4. Стоцк - Опције- (Корисно)
  5. Графички приказ инвестиционог банкарства
  6. Да ли је вредност капитала важна за фирму? (Ресурсно)
  7. 6 начина да будете незамјењиви убија вашу каријеру

Категорија:

Развој предузетништва