Шта је поврат на просечну имовину?

Израз „принос на просечну имовину“ или РОАА односи се на финансијску метрику која помаже у процени колико ефикасно предузеће користи своју имовину за остваривање нето добити. Једноставно речено, ова метрика указује на интензитет имовине предузећа, тако да већа вриједност РОАА указује на нижи интензитет имовине и обрнуто.

Формула

Формула за РОАА може се извести роњењем нето прихода просечном укупном имовином, која се затим изражава у процентима. Математички је представљено као,

Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets

Иако је нето приход лако доступан као засебна ставка у рачуну добити и губитка, просечна укупна имовина може се израчунати као просек укупне имовине на почетку и на крају године.

Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2

Примери поврата просечне имовине (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример да боље разумемо израчунавање приноса просечне активе.

Можете да преузмете Екцел-ов предложак просечног дохотка са просечне имовине овде - Поврат на просечни износ Екцел-а

Пример # 1

Узмимо за пример компаније која производи боце безалкохолних пића и има своју јединицу у селу Вхеелинг, ИЛ (САД). Компанија је током 2018. остварила нето приход од 25 милиона долара, док је њена укупна имовина на почетку године износила 110 милиона долара, а годину је завршила на 120 милиона долара. На основу датих информација израчунајте РОАА компаније за 2018. годину.

Решење:

Просечна укупна имовина се израчунава помоћу доле наведене формуле

Просечна укупна имовина = (почетна укупна имовина + крајња укупна имовина) / 2

  • Просечна укупна актива = (110 милиона УСД + 120 милиона УСД) / 2
  • Просечна укупна имовина = 115 милиона долара

Поврат просечне активе израчунава се помоћу доле наведене формуле

Поврат просечне активе = нето приход / просечна укупна имовина

  • Поврат просечне активе (РОАА) = 25 милиона долара / 115 милиона долара
  • Поврат просечне активе (РОАА) = 21, 74%

Због тога је компанија током 2018. године управљала РОАА-ом од 21, 74%.

Пример бр. 2

Узмимо за пример Валмарт Инц. да илуструјемо израчунавање РОАА. Током 2018. године компанија је остварила нето приход од 10, 52 милијарде долара, а укупна актива на почетку и на крају године била је 198, 83 милијарде долара и 204, 52 милијарде долара респективно. израчунати РОАА компаније Валмарт Инц. за 2018. годину на основу датих информација.

Решење:

Просечна укупна имовина се израчунава помоћу доле наведене формуле

Просечна укупна имовина = (почетна укупна имовина + крајња укупна имовина) / 2

  • Просечна укупна актива = (198, 83 милијарде долара + 204, 52 милијарде долара) / 2
  • Просечна укупна актива = 201, 68 милијарди УСД

Поврат просечне активе израчунава се помоћу доле наведене формуле

Поврат просечне активе = нето приход / просечна укупна имовина

  • Поврат просечне активе = 10, 52 милијарде УСД / 201, 68 милијарди УСД
  • Поврат просечне активе = 5, 22%

Стога је РОАА компаније Валмарт Инц. за 2018. годину износио 5, 22%.

Извор линка: Биланс стања Валмарт Инц.

Пример бр. 3

Узмимо сада пример компаније Аппле Инц., да илуструјемо концепт РОАА. Током 2018. године компанија је остварила нето приход од 59, 53 милијарди УСД, док је њена укупна имовина на почетку и крају године била 375, 32 милиона УСД и 365, 73 милијарди УСД. израчунати РОАА компаније Аппле Инц. за 2018. годину на основу датих информација.

Решење:

Просечна укупна имовина се израчунава помоћу доле наведене формуле

Просечна укупна имовина = (почетна укупна имовина + крајња укупна имовина) / 2

  • Просечна укупна имовина = (375, 32 милијарде долара + 365, 73 милијарде долара) / 2
  • Просечна укупна актива = 370, 53 милиона долара

Поврат просечне активе израчунава се помоћу доле наведене формуле

Поврат просечне активе = нето приход / просечна укупна имовина

  • Поврат просечне активе = 59, 53 милијарде долара / 370, 53 милиона долара
  • Поврат просечне активе = 16, 07%

Стога је РОАА компаније Аппле Инц. за 2018. годину износила 16, 07%.

Извор везе: Биланс стања компаније Аппле Инц.

Предности приноса на просечну имовину

Неке од главних предности приноса на просечну имовину су:

  • Израчунавање коефицијента је врло једноставно, јер су и годишњи извештаји лако нето добит и просечна имовина.
  • Процењује способност компаније да користи своју имовину за остваривање профита.

Ограничења поврата просечне активе

Нека од главних ограничења приноса на просечну имовину су:

  • У случају вршњачке поређења, овај омјер се не може упоредити са упоређивањем перформанси компанија које послују у различитим индустријама.
  • Коефицијент претпоставља вредност имовине на почетку и на крају периода и одражава вредност имовине која се редовно доживљава, што није увек случај.

Закључак

Дакле, може се видети да је РОАА финансијска метрика коју инвеститори користе како би проценили колико добро компанија може да користи своју имовину за максимизацију профита. Финансијски омјер фокусиран је на чињеницу да нето маржа добити и бруто профитна маржа нису довољни за анализу компаније, а као инвеститор такођер бисте требали знати способност компаније да користи своју имовину за остваривање профита.

Препоручени чланци

Ово је водич за поврат просечне активе. Овде смо разговарали о томе како израчунати РОАА заједно са практичним примерима. Такође пружамо и бесплатан предложак Екцела за преузимање. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Просечна цена према маргиналном трошку
  2. Новчани ток поврата инвестиције
  3. Просечан период наплате
  4. Коефицијент промета кредита који се плаћа
  5. Формула маргиналне бенефиције

Категорија:

Развој предузетништва