Повратак на уложени капитал Формула (Садржај)
- Повраћај уложеног капитала
- Примери поврата уложене формуле капитала (са Екцеловим предлошком)
- Калкулатор поврата инвестираног капитала
Повраћај уложеног капитала
Принос на уложени капитал је коефицијент профитабилности који одређује колико добро предузеће користи свој капитал за остваривање приноса. Формула за поврат улагања, може се израчунати дељењем НОПАТ-а на укупни уложени капитал у компанији.
Повраћај уложеног капитала
Return on Invested Capital = NOPAT / Invested Capital
Где:
- НОПАТ - Може се описати као оперативна добит компаније умањена за порез на доходак.
НОПАТ = ЕБИТ (1-т) где је ЕБИТ зарада пре камата и пореза
- Уложени капитал - може се описати као укупни износ капитала који су у компанију уложили и акционари и зајмодавци.
Уложени капитал - дуг + капитал - готовина и готовинске еквиваленте
Примери поврата уложене формуле капитала (са Екцеловим предлошком)
Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање приноса на уложени капитал.
Овај Поврат на уложени предложак капиталне формуле Екцел можете преузети овде - Повратак на уложени предложак капиталне формула ЕкцелаПоврат инвестиране капиталне формуле - пример бр. 1
Узмимо за пример компаније Кс чији је ЕБИТ 15000 долара, а пореска стопа је 30%. Слично томе, укупни дуг је 20000 УСД, а укупни капитал 30000 УСД, а готовина у износу од 5000 УСД.
НОПАТ се израчунава помоћу формуле дане у наставку
НОПАТ = ЕБИТ (1-т)
- НОПАТ = 15000 УСД (1-0, 3)
- НОПАТ = $ 15000 * 0.7
- НОПАТ = 10500 УСД
Уложени капитал израчунава се према нижој формули
Уложени капитал = дуг + капитал - новац и готовинска еквивалента
- Уложени капитал = 20000 УСД + 30000 - 5000 УСД
- Уложени капитал = 45000 УСД
РОИЦ се израчунава коришћењем доле наведене формуле
Поврат уложеног капитала = НОПАТ / уложени капитал
- РОИЦ = 10500 УСД / 45000 УСД
- РОИЦ = 0, 23 УСД
Поврат инвестиране капиталне формуле - пример бр. 2
Узмимо за пример компанију Релианце чији је ЕБИТ од 45725 Цр, а пореска стопа је 30%. Укупни капитал акционара износи 3, 14, 632 Цр, дугорочни дуг 81, 596 Цр, а краткорочни дуг је 15, 239 Цр. Готовина у рукама је 2732 Рс.
НОПАТ се израчунава помоћу формуле дане у наставку
НОПАТ = ЕБИТ (1-т)
- НОПАТ = 45725 * (1-0.3)
- НОПАТ = 45725 * 0.7
- НОПАТ = Рс 32007.5 Кр
Уложени капитал израчунава се према нижој формули
Уложени капитал = дуг + капитал - новац и готовинска еквивалента
- Уложени капитал = 81596+ 15239 + 314632– 2731
- Уложени капитал = 408735 Рс
РОИЦ се израчунава коришћењем доле наведене формуле
Поврат уложеног капитала = НОПАТ / уложени капитал
- РОИЦ = Рс 32007.5 / Рс 408735 Кр
- РОИЦ = 0, 078
Поврат инвестиране капиталне формуле - пример бр. 3
Узмимо пример компаније Тата Стеел чији је ЕБИТ од 8176 Цр, а пореска стопа је 30%. Укупни капитал акционара је 61, 514 Цр, дугорочни дуг је 24, 568 Цр, а краткорочни дуг је 670 Цр. Новац на руке је 4696 Цр.
НОПАТ се израчунава помоћу формуле дане у наставку
НОПАТ = ЕБИТ (1-т)
- НОПАТ = 8176 (1-0.3)
- НОПАТ = 8176 * 0, 7
- НОПАТ = Рс 5723.2 Кр
Уложени капитал израчунава се према нижој формули
Уложени капитал = дуг + капитал - новац и готовинска еквивалента
- Уложени капитал = 24568 + 670 + 61514– Рс 4696
- Уложени капитал = 82056 Рс
РОИЦ се израчунава коришћењем доле наведене формуле
Поврат уложеног капитала = НОПАТ / уложени капитал
- РОИЦ = 5723, 2 / 82056 Кр
- РОИЦ = 0, 0697
Објашњење приноса формуле уложеног капитала
Принос на уложени капитал је коефицијент профитабилности који одређује колико добро предузеће користи свој капитал за остваривање приноса. Може се израчунати дељењем НОПАТ-а на укупни уложени капитал у компанији. НОПАТ је оперативни профит било које компаније или фирме умањен за порез на доходак. Уложени капитал је укупан износ капитала који су уложили и власници и акционари умањени за готовину и готовинске еквиваленте којима компанија располаже.
Такође треба да се изврше прилагођавања како би се спречили нетипични резултати РОИЦ-а. На пример, Зарада од континуираних операција може се користити за процену ЕБИТ-а уклањањем зараде од прекинутих операција и осталог прихода. Такође при израчунавању уложеног капитала требало би додати било који тренутни део краткорочног и дугорочног дуга, а такође уклонити нето имовину прекинутих операција.
Релевантност и употреба приноса формуле за уложени капитал
Поврат уложеног капитала може се користити као посредник за раст компаније. РОИЦ се генерално упоређује са просечним пондерисаним трошковима капитала за компанију. Ако је РОИЦ већи од ВАЦЦ-а компаније, тада компанија ствара вредност за акционаре. Ако је РОИЦ већи, то значи да се остварени вишак приноса може искористити за поновно улагање у даљи развој компаније. Ако РОИЦ није већи од ВАЦЦ, то значи да се вредност за акционаре и власнике дугова у компанији не ствара. Формула поврата уложеног капитала важнија је за неке секторе попут нафтних, челичних или производних компанија итд., Јер улажу у капиталне издатке много више него друге компаније.
Једна од мана употребе РОИЦ-а је та што не говори који сегмент компаније уствари ствара вредност јер узима НОПАТ у целини. Понекад Нето приход - Дивиденде се користе уместо НОПАТ-а што даје даље непрозирне резултате јер се повраћај може створити чак и из једног догађаја. РОИЦ се такође користи у комбинацији са П / Е односом, јер пружа контекст П / Е омјеру. Већи однос П / Е за било коју компанију која се посматра изоловано значило би да је прецењена. Ако је подржан високим РОИЦ-ом, то значи да компанија непрекидно ствара веће стопе приноса, па стога мора имати и већу П / Е.
Калкулатор поврата инвестираног капитала
Можете да користите следећи Калкулатор поврата за уложени капитал.
| НОПАТ | |
| Уложени капитал | |
| Поврат уложеног капитала | |
| Поврат уложеног капитала | = |
|
|
Закључак
Принос на уложени капитал је коефицијент профитабилности који одређује колико добро предузеће користи свој капитал за остваривање приноса. Формула за поврат улагања, може се израчунати дељењем НОПАТ-а на укупни уложени капитал у компанији. Потребно је извршити одређена прилагођавања, попут уклањања зараде од прекинутих операција у обрачуну НОПАТ-а. РОИЦ за било коју компанију треба да буде већи од ВАЦЦ компаније, што би значило да компанија генерише вишак прихода. Такође, РОИЦ се користи заједно са П / Е да би се боље разумело да ли је виши П / Е компаније подржан доследним повратима који он добија изнад и изнад ВАЦЦ-а.
Препоручени чланци
Ово је водич за формулу поврата уложеног капитала. Овде смо расправљали о начину израчуна приноса од уложеног капитала заједно са практичним примерима. Такође нудимо Калкулатор поврата за уложени капитал с могућношћу скидања екцел предлошка. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Понуда питајте за ширење формуле
- Формула за дане у инвентару
- Књиговодствена вредност по деоници Формула
- Примери формуле периода повраћаја новца
- Формула за уложени капитал | Примери