Информативни однос формуле - Калкулатор (образац Екцел)

Преглед садржаја:

Anonim

Формула информационог односа (Садржај)

  • Формула информација
  • Примери формуле односа односа информација (са Екцеловим предлошком)
  • Калкулатор формуле података за однос података

Формула информација

Омјер информација, познат и као омјер процјене, један је од најважнијих омјера који се користи у активној стратегији управљања. Омјер информација у основи мјери поврат портфеља изнад и изнад поврата референтне вриједности у односу на поврат с волатилношћу тих приноса. Овде је референтна вредност обично индекс који представља представљање тржишта. Другом речју, однос информација је принос прилагођен ризику у односу на поврат референтне вредности. Омјер информација користи се за мјерење перформанси, вјештина и способности менаџера портфеља да остваре поврат преко референтне вриједности. Такође се користи за мерење конзистентности у том извођењу помоћу грешке праћења. Грешка праћења у основи је стандардна девијација вишка поврата. Мала грешка праћења означава да портфељ генерише приносе преко референтних вредности доследно, а велика грешка праћења указује да су приноси врло променљиви и не баш конзистентни.

Омјер информација је врло сличан омјеру Шарпа, али разлика између ова два је да је референтни омјер у омјеру Шарпа безризична, док је у односу Информација, очекивани принос. Дакле, ако је референтна вредност иста као стопа без ризика, оба односа ће бити иста.

Омјер информација помаже нам у успоређивању различитих фондова стандардизирањем поврата. Формула за однос информација је дата од:

Information Ratio = (Portfolio Return – Benchmark Return) / Tracking Error

  • Портфолио Ретурн = Портфолио ретурн за период
  • Бенцхмарк Ретурн = Поврат на фонд који се користи као мјерило
  • Трацкинг Еррор = Стандардно одступање разлике између приноса портфеља и референтне вредности

Примери формуле односа односа информација (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчун Коефицијента информација.

Овдје можете преузети овај предложак омјер информација - Предложак односа односа

Формула односа информација - пример бр. 1

Рецимо да имате неку количину новца коју сте уштедјели и желите то сада уложити на тржиште. Изабрали сте 2 фонда А и Б у које желите да уложите, али сада сте збуњени да одаберете један од њих. Да бисте то учинили, одлучили сте да упоредите омјер информација оба фонда. Користили сте С&П 500 индекс као мјерило.

Решење:

Однос информација израчунава се помоћу доле наведене формуле

Информације Ратио = (Портфолио Ретурн - Бенцхмарк Ретурн) / Грешка праћења

За

  • Информативни омјер = (15% - 7%) / 10%
  • Информативни однос = 8% / 10%
  • Информативни однос = 0, 8

За Б

  • Информативни омјер = (12% - 7%) / 4%
  • Информативни однос = 5% / 4%
  • Информативни однос = 1, 25

По номиналној вредности, чини се да је фонд А бољи од фонда Б, али је однос информација Б већи од А. То је показатељ да је фонд Б доследнији у стварању вишка поврата у поређењу са фондом А.

Формула односа информација - пример бр. 2

Узмимо Гоогле као пример и израчунајте омјер информација користећи јавне доступне податке. Индекс С&П 500 узимамо као мјерило.

Решење:

Узимајте историјску цену Гоогле-ове акције месечно и израчунајте годину на годишњем нивоу.

Извршите исту активност са остатком Гоогле Прице-а и са С&П индексом.

Просечни поврат за Гоогле и С&П индекс се израчунава као

Рп - Просечни поврат Гоогле-а

Рб - Просечни приноси науке и науке

За израчунавање грешке праћења, морамо израчунати разлику оба повратка.

Слично је и са осталим подацима.

Грешка праћења израчунава се као

Однос информација израчунава се помоћу доле наведене формуле

Информације Ратио = (Портфолио Ретурн - Бенцхмарк Ретурн) / Грешка праћења

  • Информативни однос = (1, 14% - 0, 54%) / 2, 90%
  • Информативни однос = 0, 60% / 2, 90%
  • Информативни однос = 0, 21

Објашњење

Постоје две врсте стратегија инвестирања које инвеститори могу усвојити: активно управљање и пасивно управљање. У Активном управљању, инвеститор покушава да надмаши референтну вредност и покуша да добије поврат изнад и изнад приноса. С друге стране, у пасивном управљању инвеститори обично покушавају да опонашају перформансу референтне вредности или инвестирају у саму референтну вредност. Портфељски менаџери који користе активну стратегију управљања обично морају уложити много напора у постизању тих приноса. Тако наплаћују огромне накнаде за управљање. Али заиста је потребно пратити вишак поврата и такође његову доследност.

Омјер информација помаже нам у мјерењу успјешности активне стратегије управљања. Узима у обзир вишак поврата преко референтне вредности заједно са стандардним одступањем тих вишка поврата. Помаже нам да утврдимо доследност у раду фонда и будемо сигурни да ти вишкови приноса не резултирају срећом.

Релевантност и употреба формуле података

Омјер информација првенствено се користи као мјера успјешности од стране менаџера фондова. Пошто не само да враћа, већ и прилагођава колебљивост, практичнија је у односу на Схарпе Ратио. Опште правило је да што је већи омјер информација, боље су перформансе и досљедност. Ако је ИР негативан, то значи да управитељ портфеља није у стању ни да оствари референтни принос, а камоли вишак поврата. Али понекад различити инвеститори различито интерпретирају омјер информација. Ово зависи од чињенице који ниво толеранције на ризик има инвеститор. Различити фактори као што су старост, циљеви, потребе итд. Ће одредити апетит за инвеститором и ови параметри варирају од улагача до инвеститора. Тако да треба узети у обзир и остале финансијске омјере заједно с омјером информација прије него што донесете било какву одлуку

Калкулатор формуле података за однос података

Можете користити следећи калкулатор односа информација

Поврат портфеља
Повратак на пример
Грешка праћења
Формула информација

Формула информација =
Поврат портфеља - Повратак са референтним вредностима
=
Грешка праћења
0-0
= 0
0

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу Информационог односа. Овде смо расправљали о томе како израчунати однос информација заједно са практичним примерима. Такође нудимо калкулатор за информационе односе с бесплатним екцел шаблоном. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Водич за тржиште формула за омјер резерви
  2. Примери формуле паритета куповне моћи
  3. Калкулатор за формулу номиналне каматне стопе
  4. Како израчунати проценат марку?