Формула потонућа фонда (Садржај)
- Формула потонућег фонда
- Примери формула за потопни фонд (са Екцеловим предлошком)
- Калкулатор формуле потонућег фонда
Формула потонућег фонда
Синкинг фонд је врло једноставним језиком врста фонда који је основан за отплату дуга. Страна која оснива ову врсту фонда обично издваја одређени износ новца редовно и затим се користи за враћање износа дуга. Уобичајени начин повлачења дуга је издавањем обвезница. На пример, компанија која је издала обвезницу у прошлости и прикупљала новац; они могу редовно депонирати новац у фонд ради откупа обвезнице сваког тромјесечја прије доспијећа. Дакле, уместо да исплати целу главницу на крају истека обвезнице, дужник ће отплаћивати свој дуг у ратама.
Ако разговарамо са становишта инвеститора, што је дуже трајање обвезнице већи је ризик да ће корисник кредита испунити задатке. Али потопни фонд додаје слој заштите јер како вријеме пролази, главница се смањује и мање су шансе да ће дужник платити нижи износ главнице. Тако потонућа средства повећавају поверење инвеститора коју друга страна неће испунити.
Ако желимо да израчунамо нагомилану вредност у потонућем фонду, можемо да користимо следећу формулу:
Где
- А - Накупљени новац
- П - периодични допринос,
- р - Каматна стопа
- т - Број година
- н - Број исплате годишње
Другим речима, можемо видети шта је периодично плаћање потребно за:
Примери формула за потопни фонд (са Екцеловим предлошком)
Узмимо пример да на што бољи начин разумемо израчун формуле потонућег фонда.
Можете преузети овај образац за потонуће фондове овде - Предложак потонућег фондаФормула потонућег фонда - Пример бр. 1
Размислите о малопродајној компанији А која добро послује у свом пословању и проширује пословање, желе да прикупе новац дужничким путем. Дакле, зато су издали обвезнице у вредности од 50 000 долара, које доспевају за 10 година и имају резерве о потонућем фонду.
Решење:
Износ који ће бити депонован у Синдикални фонд израчунава се према нижој формули
Износ који треба уплатити у Синкинг Фунд = Износ дуга / времена
- Депозит = 50.000 УСД / 10
- Депозит = 5000 УСД
Дакле, оснивањем потонућег фонда, компанија А мора редовно депоновати, рецимо 5000 долара сваке године у фонд који ће се искључиво користити за повлачење овог дуга.
Компанија такође може раније да се повуче из дуга ако постоји прилика. Дакле, ако тржишна цена опадне, они могу користити овај фонд и могу откупити обвезнице и издати још једну обвезницу с нижом ценом и са преосталим временом. Ово ће им помоћи да на крају смање главни износ дуга.
Формула потонућег фонда - Пример бр. 2
Компанија КСИЗ издала је обвезнице у вредности од пет милиона долара, са купонском стопом од 10% и доспевају за 10 година. Компанија је основала потапање да би исплатила обвезницу. Купони се плаћају полугодишње, а тржишна каматна стопа износи 6%.
Решење:
Периодични допринос се израчунава користећи формулу дану доле
П = А / (((1 + р / н) (т * н) - 1) / (р / н))
- Периодични допринос = 500 000 УСД / (((1 + 6% / 2) (10 * 2) - 1) / (6% / 2))
- Периодични прилог = 18.607, 85 УСД
Објашњење
У основи, у потонућим фондовима, будући да је на располагању довољно новца за отплату дуга, ово помаже у осигуравању да се неизвршење обавеза не догоди и да је то главни разлог успостављања потопног фонда на првом месту. Увек је боље смањити износ главнице много пре него што доспе, чиме се смањује кредитни ризик.
Да би основао потопни фонд, издавалац у основи поставља скрбнички рачун и врши систематске уплате на њега. То се може догодити да исплате можда неће почети док не прође неколико година. Опћенито, износи који се полажу су фиксни, али понекад су дозвољени и промјенљиви износи. Ово се заснива на бројним факторима попут нивоа зараде, угледа издаваоца итд.
Средства за потапање могу бити у готовини или у облику других обвезница (горе дискутирано) или жељене акције. У случају готовинских депозита, повереник ће користити та средства и откупити неке или све обвезнице на отвореном тржишту. Ако уместо готовине имамо други дуг на скрбничком рачуну, издавалац обично сама купује обвезнице на отвореном тржишту ако се обвезнице тргују испод номиналне вредности. Понекад може постојати и опција удвостручавања, заједно са фондом који тоне. То омогућава издаватељу да откупи двоструко већи износ прописан на сваком кораку у захтеву за фондом који тоне.
Релевантност и употреба формуле за потапање фонда
Постоје различити начини на који потонућа средства имају користи за инвеститоре. Прва и најважнија корист, о којој смо горе расправљали, је да поништавањем средстава, вероватноћа неплаћања постаје врло занемарљива због мање неисплаћене главнице, а тиме и смањења ризика неплаћања. Друго, ако дође до повећања каматних стопа које ће умањити цену обвезница, улагачи ће имати одбрану заштите, јер издавалац мора платити барем номиналну вредност обвезнице. Треће, успоравање одредби о фондовима помаже у стварању ликвидног секундарног тржишта за обвезнице.
Свака добра ствар има неке недостатке у томе. Дакле, постоје и неки недостаци у потапању средстава. Наглашена цена обвезнице је ограничена за инвеститора. Дакле, ако се обвезница продаје по вишој цени, инвеститор нема могућност да искористи ту корист. Такође, инвеститори ће можда морати инвестирати свој новац негде другде по нижој стопи. Ово је веома ризично у случају коришћења дуплирања.
На крају, можемо закључити да је понирање фонда, због своје једноставности, врло лако покренути. Међутим, многи људи то не желе или не желе. Једноставан разлог за то је та што је потребна дисциплина да би наведени новац редовно држали по страни. Људи имају тенденцију да се скрену са тог пута који чини понирање фонда, из једноставног концепта, сложеном ствари.
Калкулатор формуле потонућег фонда
Можете користити следећи Калкулатор фонда за потонуће
| А | |
| р | |
| н | |
| т | |
| Формула потонућег фонда = | |
| Формула потонућег фонда = | А / (((1 + р / н) (т * н) -1) / (р / н)) |
| = | 0 / (((1 + 0/0) (0 * 0) -1) / (0/0)) = 0 |
Препоручени чланци
Ово је водич за формулу потонућег фонда. Овде смо расправљали о начину израчуна потонућег фонда заједно са практичним примерима. Такође нудимо Калкулатор фонда за потонуће који може преузети и екцел предложак. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Формула за камате
- Прорачун формуле варијанце портфеља
- Водич за формулу коефицијента полуге
- Како израчунати коефицијент солвентности?