Анализа односа - Јесте ли покушали анализирати финансијске извјештаје? Ако у почетку погледате избалансирани лист, биланс успеха или новчани ток, било би заиста тешко проценити или започети његову анализу. Да би се овај процес поједноставио и такође добили одређени закључци о финансијским извештајима, потребне су нам одређене мере које би нам помогле у томе.
Шта је анализа омјера?
Анализа рације један је од таквих алата који би нам помогли да интерпретирамо финансијске извештаје у смислу оперативних перформанси и финансијског положаја предузећа. Садржи поређење за смислену интерпретацију анализе омјера финансијских извјештаја која заузврат игра виталну улогу у процесу пословног планирања. То укључује поређење омјера са сличним фирмама у индустрији или анализу тренда у истој компанији током одређеног временског периода. Ова анализа је један врло важан и најосновнији део основног процеса анализе.
Пре него што кренете напријед и започнете са разумевањем кључних односа, дозволите вам да схватите шта је „однос“. Однос преноси однос између једног рачуноводственог исхода и другог, што пружа драгоцено упоређивање.
Циљ овог чланка је пружити вам водич за анализу омјера, научити о омјерима, њиховом значењу и израчунавању. Доступно је неколико финансијских омјера о којима ћемо разговарати о најчешће кориштеним и категоризираним у слиједеће широке области.
- Коефицијенти ликвидности
- Коефицијенти профитабилности
- Коефицијенти промета
- Коефицијенти дуга
Ако сте нови у финансирању, можда ћете желети да погледате Књиговодство за почетнике
Расправимо укратко о свакој категорији и њеним омјерима:
Анализа односа - Коефицијенти ликвидности
Ово су коефицијенти те количине ако би компанија могла да испуни своје краткорочне дужничке обавезе / текуће обавезе и да их исплати када доспе. Они описују да ли су новац и еквиваленти готовине довољни да покрију краткорочне обавезе. Ако је вредност коефицијента већа од 1, показује да је анализа односа предузећа ликвидна и доброг финансијског здравља, али ако је мања од једне, показује да не испуњава обавезе.
Следећи омјери би помогли у одређивању ликвидности предузећа:
Тренутни однос:
- Овим се мери краткорочна солвентност компаније користећи анализу омјера у билансу стања. Познат и као омјер обртног капитала, говори о томе да ли фирма има довољно средстава за плаћање својих обавеза у наредних 12 мјесеци.
- Показује да ли је компанија ефикасна у претварању свог производа у готовину (оперативни циклус).
- Коефицијент тренутне анализе односа може такође дати осећај ефикасности оперативног циклуса компаније или њене способности да свој производ претвори у готовину.
- Могући повериоци би га могли користити за одлучивање да ли ће дати краткорочне кредите или не.
Формула: - Текући омјер = Текућа имовина / Краткорочне обавезе
Брзи однос / киселина тестни однос:
- Он мери тренутну краткорочну солвентност компаније.
- Разматра да ли су веома ликвидна средства (која се могу одмах претворити у новац) на располагању за испуњавање обавеза.
Формула: Брзи однос = Брза имовина (Обртна имовина-Инвентар) / Краткорочне обавезе
Новчани омјер
- Новчани омјер додатно рафинира тренутни омјер и брз омјер.
- Она сматра само најликвиднију краткорочну имовину компаније, која се могу најлакше искористити за отплату постојећих обавеза и стога је најстрожа мјера међу три коефицијента ликвидности.
Формула: Коефицијент готовине = Новац и новчани еквиваленти / Краткорочне обавезе
Препоручени курсеви
- Кредитна истраживања програма фармацеутског сектора
- Курс о кредитном истраживању Схоппер Стоп
- Обука за онлине сертификацију у ЦФА Калкулатору
- Курс за сертификацију из етике ЦФА нивоа 1 нивоа
Анализа односа - Коефицијент профитабилности
Коефицијенти профитабилности мере оперативну способност фирми, тј. Колико је добро искористио расположиве ресурсе у циљу стварања профита, укључујући његову способност да оствари приход и самим тим новчани ток. Новчани ток директно утиче на способност компаније да преузме дуговање и финансирање из сопственог капитала. Стога израчунавање овог омјера постаје значајно како би се знало колико се ефикасно анализира профитабилност односа предузећа.
У већини ових омјера већи је омјер бољи за компанију, јер подразумијева да посао доноси приход и профитира. Опет, да би се извукли смислени закључци анализе омјера, потребно је урадити поређење, тј. Извршити анализу трендова или индустријску анализу.
Док се анализира профитабилност компаније, треба размотрити природу посла који се прегледава, на пример, ако би пословање било сезонско, не би имало исту профитабилност током целе године.
Коефицијент профитабилности може се даље поделити у две групе;
Коефицијент профитабилности у односима са продајом
Бруто профитна маржа / однос
- То је мера која ће показати колико бруто добит премашује трошкове производње.
- Обично се изражава у облику процента и открива колико фирма зарађује након разматрања свих трошкова производње као што су материјали, рада итд. И њене ефикасности анализе односа у управљању тим трошковима.
Формула: Бруто профитна маржа = Бруто профитна маржа = Бруто добит / Нето продаја * 100
Нето маржа / омјер добити
- Показује ефикасност менаџмента у производњи, администрацији и продаји производа и трошкове који тамо сносе.
- Приказује износ прихода који је остао након што су сви трошкови плаћени.
Формула: Нето маржа добити = Зарада након опорезивања / Нето продаја * 100
Оперативна профитна маржа / однос
- Овај омјер одређује колику зараду чини фирма након плаћања различитих трошкова производње, попут плата, сировина итд., Али прије камата и пореза
Формула: Оперативна маржа профита = ЕБИТ / Нето продаја * 100
Однос трошкова
Овај омјер се може користити за познавање понашања сваког трошка у односу на продају. Различити омјери могу бити;
Формула расподјеле бр. 1 - Трошкови продате робе = Трошкови продате робе / Нето продаја * 100
Формула трошка бр. 2 - Однос административних трошкова = Административни трошкови Нето продаја * 100
Формула расподјеле трошкова бр. 3 - Омјер трошкова продаје и дистрибуције = Трошкови продаје и дистрибуције / Нето продаја * 100
Коефицијенти профитабилности у односу на улагања
Поврат инвестиције (РОИ)
- Поврат инвестиције (РОИ) је мера учинка која процењује ефикасност инвестиције.
- Поређује добит од улагања директно са трошковима улагања.
- То је универзално коришћен приступ за процену финансијских величина пословних инвестиција, одлука или акција.
Формула: Поврат инвестиције = Нето добит после камата и пореза / Укупна имовина
Поврат на капитал (РОЕ)
- Поврат на капитал (РОЕ) исказује износ добити који је фирма остварила у поређењу са укупним износом капитала акционара.
- Сматра се да је један од најважнијих финансијских показатеља и показатеља профитабилности.
Формула: РОЕ = Нето добит након опорезивања / капитал акционара
Поврат средстава (РОА)
- Означава омјере профитабилности фирме у односу на све ресурсе / средства компаније.
- У поређењу са осталим коефицијентима профитабилности, сматра да се сва имовина стога помаже у одређивању њене ефикасности у смислу коришћења све имовине за остваривање профитабилности
Формула: РОА = Нето добит након пореза / Укупна имовина (или Просечна укупна имовина)
Добивени капитал (РОЦЕ)
- Овај омјер мјери приносе које неко предузеће извлачи из укупног капитала запосленог у њему.
- Генерално изражено у облику процента, РОЦЕ се сматра добрим када је већи од стопе по којој је фирма позајмљивала капитал.
Формула: РОЦЕ = ЕБИТ / (Укупна имовина - Краткорочне обавезе)
Анализа односа - Коефицијенти промета
Указује на ефикасност фирме у погледу управљања имовином. Показује како предузеће користи своју имовину да би остварило приход.
Стандард овог коефицијента је специфичан за индустрију и зависи од захтјева имовине. Следећи коефицијенти обрта могу се користити за анализу ефикасности употребе имовине.
Коефицијент промета промета
- Овај омјер је метричка вриједност која показује колико је пута инвентар претворен у продају у одређеном временском периоду и стога може бити ефикасно средство за управљање залихама.
Формула: Коефицијент промета залиха = Трошкови продате робе / Просечна залиха; Дани промета залиха = 365 / Промет залиха
Коефицијент промета дужника
- Познат и као омјер обрта потраживања / омјер потраживања од купаца, колико брзо фирма у обрачунском периоду прикупи неизмирена готовина од својих купаца / дужника.
- Такође одређује да ли фирма има проблема у претварању њихове продаје кредита у готовину.
Формула - Коефицијент промета дужника = Нето продаја потраживања / Просечни дужници; Просјечни период наплате = 365 / Омјер промета дужника
Коефицијент промета кредитора
- Познат и као омјер обрта плативог дуга, он процењује колико брзо пословање отпушта своје повериоце / добављаче у одређеном периоду.
- То може помоћи фирми у анализирању начина на који поступа са исплатама.
Формула: Коефицијент промета кредитора = Укупна куповина / Просечни повериоци; Куповина = Трошкови продаје + Завршетак залиха - почетак инвентара; Измирени дани за плаћање по данима (ДПО) = 365 / омјер промета кредитора
Коефицијент промета прихода
- Овај омјер упоређује приходе од продаје компаније са њеном имовином.
- Описује колико ефикасно и ефективно фирма користи своју имовину.
- Што је већи омјер бољи је искоришћеност.
Формула: Однос прихода од продаје = Приход од продаје / Укупна актива
Анализа стопе - Коефицијенти дуга
Дуга према капиталу
- Коефицијент дуга и капитала показује релативни део сопственог капитала и дуга који се користи за финансирање имовине. Помаже у испитивању здравља компаније.
- Финансијски зајмодавци преферирају низак омјер дуга и капитала прије него што разматрају да ли дати било који дуг. Дакле, ако је тај коефицијент висок, он можда неће привући додатно позајмљивање.
- Стандард за овај омјер био би специфичан за индустрију, али оптималним би се сматрало 1, тј. Када су обавезе једнаке капиталу.
Формула: однос дуга према капиталу = пасиве / капитал
Однос дуга
- Овај омјер означава износ дуга и укупног износа имовине.
- Означава износ дуга на који се фирма ослањала да финансира своју имовину.
- Што је однос већи, то је ризик повезан са пословањем фирме.
Формула: Коефицијент дуга = Обавезе / Средства
Коефицијент покривености дуга
- Ово је омјер који се сматра најважнијим од институција које дају позајмице.
- Приказује способност фирме да врати свој главни износ кредита и износ камате.
- Коефицијент покрића услуге дуга испод 1 указује на негативан новчани ток
Формула: ДСЦР = (годишњи нето приход + расходи за камате + амортизација и амортизација + друге дискреционе и неновчане ставке попут неповољних уговора које обезбеђује руководство) / (отплата главнице + камате + исплате закупа)
За напредну обуку из области рачуноводства, можете погледати Напредни тренинг за рачуноводство
Анализа односа - Остали омјери
Зарада по акцији
- Овај омјер помаже у мјерењу добити која је доступна дионичарима капитала на бази дионице.
Формула: Зарада по акцији = Зарада након опорезивања - Префериране дивиденде / Неподмирене акције
Дивиденда по акцији
- Дивиденде се исплаћују акционарима на бази акције.
Формула: Дивиденда по акцији = Зарада исплаћена обичним акционарима / Број издатих редовних акција
Коефицијент исплате дивиденди
- Обрачунава однос између зараде која припада акционарима капитала и исплаћене дивиденде.
Формула: Омјер исплате дивиденди = Дивиденда по акцији / Зарада по акцији
Однос цене и односа П / Е
- Означава очекивања инвеститора од акције. АП / Е однос већи од 15 историјски се сматрао високим.
Формула: Однос зараде цена (П / Е) = Тржишна цена акције / Зарада по акцији
Препоручени чланци
Ево неколико чланака који ће вам помоћи да сазнате више детаља о анализи финансијске стопе па само пређите на линк.
- Мора знати о дисконтираном новчаном току
- Пословни план финансијског планера | Топ 6 савета | Предности | Недостаци
- 10 корака за стварање финанцијски интелигентне каријере
- 32 савета за бољи посао и финансије (информативно)
- Примери коефицијента правичности (Екцел предложак)