Разлика између узајамног фонда и размењиваног фонда
Узајамни фонд је професионално управљано инвестиционо средство креирано удруживањем новца од неколико инвеститора ради улагања у широк спектар хартија од вредности попут акција, обвезница, инструмената на тржишту новца и друге имовине. Овим возилом мали или појединачни инвеститори могу приступити тржиштима хартија од вредности или имовине истовремено смањујући ризик кроз јефтинију и бржу диверзификацију, економију обима и стручност професионалних менаџера новца. сада ћемо разговарати о узајамном фонду против размењеном фонду.
Да бисте разумели предности диверзификације, претпоставите да једна од дионица у портфељу узајамног фонда ради лоше, док друга дионица иде врло добро. Ризик је ублажен јер се губици од једне акције могу поништити / смањити добицима у другој акцији. Тако ће вам бити боље да инвестирате у узајамни фонд, а не да инвестирате у једну дионицу или неколико акција портфеља фондова.
Просјечни узајамни фонд посједује стотине вриједносних папира, стога инвеститори добијају користи од капиталних добитака различитих вриједносних папира пропорционалним удјелом, што не би било могуће у случају појединачног улагања у сваку од ових вриједносних папира због ограничења фонда. Узајамне јединице фонда купују се преко компаније за управљање фондовима која продаје узајамни фонд.
Фондови којима се тргује на берзи (ЕТФс) су продужетак узајамних фондова којима се тргује на берзи баш као и акције предузећа, које инвеститору пружају флексибилност да продаје краткорочно или купује на маржи током трговачких сати у једном дану. Акције ЕТФ-а могу се купити преко брокерске куће.
Инфографски фондови узајамног фонда и Берзе
Испод је топ 5 разлике између узајамног фонда и разменованог фонда 
Кључна разлика између узајамног фонда и размењиваног фонда
Оба узајамна фонда према размењеном фонду су популарни избори на тржишту; Хајде да разговарамо о неким главним разликама између узајамног фонда и фонда размењене трговине:
- За разлику од узајамних фондова, ЕТФ-овима се тргује на јавној берзи. Дакле, попут акција јавних предузећа, акције ЕТФ-а могу се преносити, куповати или продавати међу инвеститорима
- Јединице узајамног фонда директно се купују од средстава по једној НАВ вредности утврђеној у току дана трговања. Можете купити и продати акције ЕТФ-а у било које време током трговања и тржиште одлучује о цени на основу динамике понуде и потражње у било којем тренутку. Стога се цена ЕТФ јединица непрестано мења током радног времена на тај начин омогућавајући цене у реалном времену и већу контролу цене ваше трговине.
- Због њиховог начина креирања и откупа, ЕТФ-ови опорезују капитални добитак само када инвеститор прода фонд. Супротно томе, узајамни фондови опорезују капитални добитак сваки пут када тргују акцијама. Дакле, пореска обавеза је већа за узајамни фонд у поређењу са ЕТФ-ом
- Трансакциони трошак за куповину или продају узајамних фондова је нула. Међутим, ЕТФ-ови имају трансакциони трошак укључен у облик ширења понуде-тражења баш као и друге акције којима се тргује на берзи
- Већина узајамних фондова има период ограничења улагања од најмање 90 дана и изриче казну у случају када инвеститор жели да ликвидира своја удела пре периода закључивања. С обзиром да се ЕТФ-овима тргује на берзи, можете трговати својом јединицом са другим инвеститорима по преовлађујућој тржишној цени током радног времена трговања. Не постоји минимални период задржавања
- Као и акције јавних предузећа, ЕТФ јединице могу се продавати кратко или купити на маржи. ЕТФ-ови се могу користити за заштиту, изједначавање готовине или арбитражу
- За разлику од ЕТФ-а, узајамни фондови пружиће вам могућност да унапред поставите аутоматско улагање и повлачење по вашим жељама
- Већина менаџера узајамних фондова самостално је бирати своје инвестиције и активно управљати својим портфељем да би победила индекс који прате. Већина ЕТФ-ова су индексни фондови и професионално их пасивно управљају где покушавају да ускладе кретања и приносе праћеног индекса одржавањем сличног портфеља као и индекс.
Табела упоредног пословања између узајамног фонда и фонда размењене трговине
Испод је Табела упоређивања између узајамног фонда и фонда размењених вредности
| Основа поређења између узајамног фонда и фонда размењене трговине | Инвестициони фонд | Размењени фондови којима се тргује |
| Исплативости | Упоредно су већи јер се њима активно управља с високом трговинском активношћу и обимом трансакција, што захтева веће оперативне накнаде и провизије | Релативно су нижи јер се њима обично пасивно управља индексним фондовима |
| Пореска ефикасност | Релативно више пореских обавеза | Понудите капиталне добитке од пореских олакшица због начина њиховог стварања и откупа |
| Минимална инвестиција | Већина узајамних фондова има минимални лимит улагања који је наведен у њиховим условима. Овај износ је већи од нето вредности имовине (НАВ) једне јединице фонда | ЕТФ-ови нису ограничени никаквим минималним улагањем. Можете бити инвеститор ЕТФ-а купњом само једне јединице фонда |
| Ликвидност | Узајамни фондови имају релативно нижу ликвидност | ЕТФ-ови имају већу ликвидност и његова ликвидност је повезана са ликвидношћу акција укључених у индекс |
| Брокерски рачун | Улагачима није потребно да отварају брокерски рачун да би уложили у узајамни фонд | Брокерски рачун је неопходан за трговање ЕТФ јединицама на берзи |
Последње мисли-
Узајамни фонд вс размењени фонд нуди сличне могућности улагања малим инвеститорима који су ограничени новцем и експертизом од појединачног улагања у велики диверзификовани портфељ имовине, укључујући акције, обвезнице, робу итд. велике предности диверзификације у виду бољег поврата по нижим трошковима. Оба узајамног фонда у односу на размењени фонд нуде широк избор могућности улагања и на основу ваших преференција можете улагати широко као у тржишни фонд или уско као у секторски фонд. Надаље, оба ова инвестициона возила управљају професионални менаџери портфеља који ће вам понудити своју стручност и уштедјети ваше вријеме и труд.
Међутим, ЕТФ-ови пружају неколико погодности у односу на узајамне фондове попут ниже минималне инвестиције, више контроле над ценама, ниже пореске бенефиције од капиталних добитака, једноставност трговања, ниже учешће провизија и менаџерских накнада и чистије могућности преноса током преласка са једне инвестиционе фирме на другу. Поврх тога, ЕТФ-ови пружају већу флексибилност улагања јер долазе са неколико иновација у својој стратегији трговања попут стилских ЕТФ-ова, обрнутих ЕТФ-ова, цоунтри ЕТФ-а итд. Нудећи веће могућности за постизање њихових специфичних финансијских циљева.
Ипак, остаје питање да ли су ЕТФ-ови бољи узајамним фондовима или обрнуто. То у великој мери зависи од преференције инвеститора. Ако инвеститор преферира мању минималну инвестицију, одлучиће се за ЕТФ. Ако жели поновљене аутоматске трансакције, треба да иде за узајамне фондове. Ако жели контролу над цијенама, нека иде на ЕТФ. Ако не жели проблеме са отварањем и одржавањем брокерског рачуна, треба да се одлучи за узајамни фонд. Ако тражи индексни фонд са нижим ризиком, ЕТФ би могао бити прикладнија инвестиција.
Препоручени чланак
Ово је водич за главну разлику између узајамног фонда и размењеног фонда. Овде такође расправљамо о кључним разликама узајамног фонда према размењеном фонду са инфографиком и табелом упоређивања. Можда ћете такође погледати следеће чланке -
- Куповина вс Леасинг
- 10 ствари које треба знати о узајамним фондовима
- Дугорочни и краткорочни капитални добици
- Различите врсте узајамног фонда
- ЕТФ вс Индексни фондови: Невероватне карактеристике