Трошак капиталне формуле (Садржај)

  • Трошак капиталне формуле
  • Калкулатор трошкова капитала
  • Трошак формуле капитала у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Трошак капиталне формуле

Трошак капитала може се дефинисати као минимална стопа приноса коју тражи акционар или инвеститор када се капитал уложи у фирму.

Ево формуле трошкова капиталних улога -

Где

  • ке = Трошак капитала
  • Р ф = стопа без ризика
  • β = Бета акција / компаније
  • Е (Р м ) - Р ф = премија на капитални ризик

Примери формуле коштања капитала

Узмимо пример како бисмо сазнали Трошак правичности за компанију: -

Можете преузети овај Образац за образац Екцел шаблона цене за свој капитал овде - Образац за трошак Формула Екцел

Трошак капиталне формуле - пример бр. 1

Узмимо пример акције Кс чија је стопа без ризика 10%, Бета је 1, 2, а премија на капитал на ризик је 5%.

Трошак власничког капитала израчунава се помоћу доње формуле

  • Трошак капитала (ке) = Р ф + β (Е (Р м) - Р ф )
  • Трошак капитала = 10% + 1, 2 * 5%
  • Трошак капитала = 10% + 6%
  • Трошак капитала = 16%

Трошак капиталне формуле - пример бр. 2

Узмимо за пример индијску компанију Релианце.

Стопа без ризика Р ф = 10 година Принос државних обвезница државне ризнице = 7, 48%

Бета β се може израчунати користећи приносе акција током претходних година и регресирати је са повратом на тржиште. За потребе претпоставке, већ смо израчунали Бета из финансијских извора и претпоставља се да је тренутно на нивоу 1, 18

Премија на капитални ризик (Е (Р м) - Р ф ) може се претпоставити на веб локацији Дамодаран који је професор НИУ-а и израчунао је премију тржишног ризика за све земље.

Као што се може видети премија на капитални ризик за Индију је 8, 6%.

Трошак власничког капитала израчунава се помоћу доње формуле

  • Трошак капитала (ке) = Р ф + β (Е (Р м) - Р ф )
  • Трошак капитала = 7, 48% + 1, 18 (8, 6%)
  • Трошак капитала = 7, 48% + 10, 148%
  • Трошак капитала = 17, 63%

Трошак капиталне формуле - пример бр. 3

Узмимо пример компаније Еккон Мобил која котира на Њујоршкој берзи.

Стопа без ризика Р ф = 10 година принос државних обвезница државних обвезница = 2, 67%

Бета β се може израчунати користећи приносе акција током претходних година и регресирати је са повратом на тржиште. За потребе претпоставке, већ смо израчунали Бета из финансијских извора и претпоставља се да је тренутно 0, 63

Премија на капитални ризик (Е (Р м) - Р ф ) може се претпоставити на веб локацији Дамодаран који је професор НИУ-а и израчунао је премију тржишног ризика за све земље.

Као што се може видети премија на капитални ризик за Сједињене Државе је 5, 96%.

Трошак власничког капитала израчунава се помоћу доње формуле

  • Трошак капитала (ке) = Р ф + β (Е (Р м) - Р ф )
  • Трошак капитала = 2, 67% + 0, 63 (5, 96%)
  • Трошак капитала = 2, 67% + 3, 7548
  • Трошак капитала = 6, 42%

Објашњење формуле трошкова трошкова

Трошак капитала може се дефинисати као минимална стопа приноса коју тражи акционар или инвеститор када се капитал уложи у фирму. Овај посебан поврат повезан је с премијом на ризик преко 10-годишњег приноса државних обвезница, јер се ова обвезница углавном сматра ризичном инвестицијом. Трошак капитала може се мјерити или моделом дисконта дивиденде или више слијеђеним моделом одређивања цијена капитала (ЦАПМ).

Модел израчунавања капиталне имовине користи стопу без ризика, бета и премију на сопствени капитал за мерење трошкова капитала за било коју фирму или посао.

Стопа без ризика - Ово је поврат који инвеститор очекује од потпуно ризичне инвестиције. Приноси 10-годишњих државних обвезница се користе као проки за каматну стопу без ризика. Претпоставља се да 10-годишњи принос државних обвезница због обезбеђења коју даје савезна влада нема задани ризик, нема променљивост и бета нулу.

Бета - Бета се може дефинисати као степен у ком се приноси на капитал капитала компаније разликују у односу на поврат целокупног тржишта. Бета је функција и пословног и финансијског ризика. Она се мери регресирањем приноса акција са приносима на тржиште током одређеног периода као што је 5 или 10 година. Опћенито, бета узима вриједности мање од 1 или веће од 1. Већа бета указује да цијена дионица компаније има велику волатилност што би повећало цијену капитала.

Премија на капитални ризик - може се дефинисати као додатна надокнада коју инвеститори очекују због стављања свог новца у ризичну имовину. Они захтевају ову додатну надокнаду јер тржишта имају већу волатилност од сигурнијих обвезница. Премија на капитални ризик може се проценити из тржишних извора. Извор који се широко користи је премија за ризик коју је издао НИУ Стерн професор Дамодаран и коју користи више инвеститора.

Значај и употреба формуле коштања капитала

Модел израчунавања капиталне активе инвеститори широко користе за израчунавање трошкова капитала. Ово је очекивани поврат који инвеститори требају да уложе свој новац у ризичну имовину. Овај прорачун трошка капитала користи се за израчунавање пондерираног просечног трошка капитала који се затим користи као фактор дисконтирања у финансијском моделирању за различите сврхе.

Трошак капитала увек је јефтинији од трошкова дуга, јер се улагање у дуг осигурава имовином, а власници дуга имају већу предност од власника капитала ако је компанија ликвидирана. Трошак капитала такође је важан у одређивању износа дуга који компанија жели да преузме. Свако предузеће има оптималну структуру капитала, па стога израчунавање вредности капитала помаже у одређивању износа дуга који је потребан како би се постигло оптимално структуирање капитала.

Трошкови капитала могу варирати у индустрији и између компанија у различитим индустријама. На пример, комунална предузећа ће имати веома ниску цену капитала. То се дешава због ниске бета ове компаније, јер кретање на тржиште не утиче много. Напротив, челичне компаније имају веома високу цену капитала, јер на њих много утиче кретање на тржишту и могу се сматрати ризичним улагањима.

Калкулатор трошкова капитала

Можете користити следећи Калкулатор трошкова на капиталу

Р ф
β
Е (Р м - Р ф )
Цена формуле капитала =

Цена формуле капитала = Рф + (β к Е (Рм - Рф ))
= 0 + (0 к 0) = 0

Трошак формуле капитала у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Овде ћемо урадити пример формуле Цост оф Екуити у Екцелу. То је врло лако и једноставно. Морате навести три улаза, тј. Стопа без ризика, Бета акција и премија на капитални ризик

Лако можете израчунати трошкове капитала користећи формулу у приложеном предлошку.

Закључак

Трошак капитала је потребна стопа приноса од стране инвеститора за улагање свог новца у фирму или посао. Модел одређивања вредности капитала користи се за процену трошкова капитала. Трошак капитала мјери се помоћу варијабли попут Риск Фрее Рате, Бета и Екуити Риск Премиум. Трошкови капитала различитих индустрија и компанија у сличним индустријама могу варирати због спољних и унутрашњих фактора.

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу трошка капитала. Овде разговарамо о његовој употреби заједно са практичним примерима. Такође вам нудимо Калкулатор трошкова на капиталу са бесплатним екцел шаблоном. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Формула за бруто профитну маржу
  2. Калкулатор нето каматне марже
  3. Водич за формулу марже нето добити
  4. Формула односа прихода од продаје
  5. Обим прихода од продаје | Примери

Категорија:

Развој предузетништва