Разлика између РОЕ и РОА
Поврат капитала одређује се као износ добити који компанија оствари од улагања акционара у компанију или је то мјера колико ефикасно предузеће уложи у доларски износ и из тога извуче бољи профит. Поврат капитала је важнији од поврата улагања акционарима, јер он дефинише начин на који се ваш новац реинвестира у компанију. Поврат на имовину одређује колики профит компанија зарађује за сваки долар своје имовине. Средство може бити било шта попут готовине у банци, потраживања, имовине, опреме, инвентара и намештаја. Принос на имовину дефинише зараду коју компанија остварује од уложеног капитала (имовине). Поврат на имовину знатно варира за јавна предузећа која изузетно зависе од индустрије.
Принос на капитал:
Компанија која има веће приносе на капитал могла би да генерише више новца интерно. Зато је увек пожељно улагати у компаније са већим и конзистентним приносом на капитал. Није увек препоручљиво улагати у компаније са високим РОЕ како би се постигао бољи принос. Постоје одређена мјерила на којима компанија упоређује приносе на капитал и његов просјек у индустрији. Опћенито већи омјер, боље је предузеће да уложи у њега.
Донос на капитал може се израчунати на основу доле наведене формуле:
Принос на капитални удио = Нето приход / Просечан капитал акционара
Ако бисмо могли да решимо проблем приноса на капитал, који је само део сложеног проблема, постоје и друге околности у којима можемо применити једнаџбу коефицијента приноса на капитал.
Нето приход се утврђује сабирањем финансијске активности последње пуне фискалне године, или касних дванаест месеци, налази се у билансу успеха. А просечни капитал акционара израчунава се сабирањем капитала на почетку периода и на крају периода и дељењем са два. Најбоља пракса за инвеститоре, они могу израчунати тачнији просек капитала из кварталних биланса.
Узмимо за пример, претпоставимо да компанија са годишњим приходом од 1.800.000 УСД и просечним капиталом акционара од 12.000.000. Тада добијамо РОЕ компаније 15%
РОЕ = 1.800.000 УСД / 12.000.000 $ = 15%
Поврат средстава (РОА):
Ако упоредимо РОА, најбоља пракса је да је упоредимо са РОА сличне компаније или са претходним РОА бројевима компаније.
Као што знамо да је укупна имовина компаније зброј укупних обавеза и капитала акционара. А средства компаније се или финансирају из дуга или капитала. Исход већег дуга ће се поништити ако збројимо нето позајмице на нето приход и просечну имовину у називнику у датом периоду. Дефинисана је формула за израчунавање приноса на средства.
РОА = (Нето приход + расходи за камате) / Просечна укупна средства
РОА инвеститорима даје представу колики ефекат има компанија и колико ефикасно предузеће претвара своје инвестиције у нето приход. Што је више РОА броја, то ће компанија ефикасније зарадити на мање улагања.
Упоређивање између РОЕ и РОА (Инфограпхицс)
Испод је топ 7 разлике између РОЕ и РОА 
Кључне разлике између РОЕ и РОА
Хајде да разговарамо о неким главним разликама између РОЕ-а и РОА-а:
- Поврат на капитал одређује се као износ добити који компанија добија од улагања акционара у компанију. Док је поврат на активу износ добити који се остварује из имовине или ресурса.
- Разлика између РОЕ и РОА је финансијска полуга, у којој РОЕ не укључује било какав дуг. Док се у РОА додаје део дуга који је јасно наведен у билансу стања (Укупна имовина = Обавезе + Власнички капитал)
- Поврат на капиталу много више забрињава капитал или финансијско управљање. Међутим, Ретурн он Ассет се бави много више оперативним управљањем.
- Улагачи који желе да виде повратак на заједнички капитал могу донети неке промене у формули одузимањем повлаштених дивиденди од нето прихода и одузимањем преферираног капитала од акционарског капитала. Иако Ретурн он Ассет не укључује било коју врсту жељене дивиденде у бројнику.
- Поврат на капитал капитал се израчунава као годишњи добитак нето добити током периода времена подељен са просечним капиталом акционара, док се принос на активу може израчунати као нето добит подељена са просечном укупном имовином.
Упоредна табела РОЕ вс РОА
Погледајмо првих 7 поређења између РОЕ и РОА
| С.Но | Поврат на капитал (РОЕ) | Поврат средстава (РОА) |
| 1 | Износ добити који компанија добија од улагања акционара | То је мера, колико компанија зарађује од својих ресурса или имовине. |
| 2 | Разлика између РОЕ и РОА је дужничка финансијска полуга; која није укључена у РОЕ. | Разлика између РОЕ-а и РОА-а је дуг, који је већ укључен у биланс стања (Укупна имовина = Обавезе + Акционарски капитал) |
| 3 | Помаже у одређивању ефикасности капитала или финансијског управљања | Бави се оперативним управљањем и помаже у утврђивању његове ефикасности. |
| 4 | РОЕ се може израчунати дељењем пожељних дивиденди од бројача. | Преферирана дивиденда није потребна за израчунавање РОА. |
| 5 | Поврат на капитал може израчунати користећи формулу испод:
РОЕ = Нето добит / просечан капитал акционара | Поврат средстава може се израчунати користећи формулу испод:
РОА = нето добит / просечна укупна имовина. |
| 6 | Виша РОЕ не даје импресивне перформансе компаније. | РОА је боља мера за утврђивање финансијских перформанси компаније. |
| 7 | Већа РОЕ, заједно с вишим РОА и управљивим дугом стварају пристојне профите. | Већи РОЕ може довести у заблуду са нижим РОА и огромним дугом који носи компанија. |
Закључак - РОЕ вс РОА
РОЕ вс РОА су два главна термина која се чешће користе за одређивање финансијског учинка компаније. Поред тога, постоји још неколико фактора који се користе за мерење финансијског здравља и профитабилности компаније. Али РОЕ вс РОА се обично користи за мерење перформанси компаније у којој поврат на капитал одређује износ добити на инвестирању заинтересованих страна, а поврат на имовину одређује приносе од њихове имовине.
Препоручени чланци
Ово је био водич за главну разлику између РОЕ и РОА. Овде такође разматрамо кључне разлике између РОЕ и РОА са инфографиком и табелом упоређивања. Можда ћете такође погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Поређење одговорности и трошкова
- Разлике између дивиденде и раста
- Приход вс профит - Који је бољи
- Бруто приходи вс нето приходи
- Шта је коефицијент правичности?