Формула трошкова трошка (Садржај)
- Формула трошкова дуга
- Примери формуле трошкова дуга (са Екцеловим предлошком)
- Калкулатор трошкова формуле дуга
Формула трошкова дуга
Трошак дуга је минимална стопа приноса коју ће власник дуга прихватити за преузет ризик. Трошак дуга је ефективна каматна стопа коју компанија плаћа на своје текуће обавезе према повериоцу и власницима дуга. Генерално се односи на трошак дуга након опорезивања. Разлика између дуга и пореза прије опорезивања зависи од чињенице да су расходи за камате одбитни. Саставни је део ВАЦЦ-а, тј. Тежински просечни трошкови капитала. Трошак капитала предузећа је збир трошкова дуга плус трошкова капитала. А трошак дуга је 1 минус пореска стопа на камате.
Формула трошкова дуга је: -
Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)
Ефективна каматна стопа је годишња камата на укупну обавезу дуга у 100. Формула за исту је испод: -
Ефективна каматна стопа / расходи за камате = (Годишња камата / Обавеза укупног дуга) * 100
Примери формуле трошкова дуга (са Екцеловим предлошком)
Погледајмо пример како бисмо боље разумели формулу трошкова дуга.
Можете преузети овај образац Екцел предлога за формулу трошкова дуга овде - Образац за обрачун трошкова дуга ЕкцелФормула трошкова дуга - Пример бр. 1
Компанија по имену Виз Пвт. Лтд је узео кредит од 200.000 УСД од банке по каматној стопи од 8% за издавање обвезница компаније у износу од 200.000 УСД. На основу износа зајма и каматне стопе, расходи за камате ће бити 16.000 УСД, а пореска стопа 30%.
Трошак дуга израчунава се помоћу доње формуле
Трошак дуга = Трошак камате (1- пореска стопа)
- Трошак дуга = 16.000 УСД (1-30%)
- Трошак дуга = 16000 УСД (0, 7)
- Трошак дуга = 11.200 УСД
Трошкови дуга компаније су 11.200 УСД .
А сада узмимо још једну да разумемо формулу камата и трошкова дуга.
Формула трошкова трошка - Пример бр. 2
Претпоставимо компанију која се зове Артс Пвт. Лтд је узео кредит од банке у износу од 10 милиона долара за ширење пословања по каматној стопи од 8%, а пореска стопа је 20%. Сада ћемо израчунати трошкове дуга.
Нека се камата примењује на принципу. Претпоставимо да је метода обрачуна камате једноставна камата.
Расходи за камате = Износ зајма * Стопа камате
- Расходи за камате = 10 000 000 УСД * 8%
- Расходи за камате = 800 000 УСД
Трошак дуга израчунава се помоћу доње формуле
Трошак дуга = Трошак камате (1- пореска стопа)
- Трошак дуга = 800.000 УСД (1-20%)
- Трошак дуга = 800 000 УСД (0, 80)
- Трошак дуга = 640.000 УСД
Овде је трошак дуга 640.000 долара .
Мерење трошкова дуга помаже у проналажењу финансијског стања предузећа и такође помаже да се сазна ниво ризика предузећа као да је дуг предузећа висок, тада ће ризик компаније бити висок на основу тога који инвеститор доноси одлуку улагања у предузеће. Дакле, трошак дуга има главни елемент пореске стопе и камате. Једном када се израчунава трошак дуга, онда се може проценити кредит упоређујући пословни приход који је зајам створио и трошкове дуга. Овај трошак дуга пружа трошак камате који касније помаже у опорезивању који ће бити одбитак пореза. Овај трошак камате користи се у сврху уштеде пореза од стране предузећа која се третира као пословни расход.
Формула трошкова дуга након опорезивања биће сљедећа: -
After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)
Сада можемо видети да је трошак дуга након опорезивања једна минус стопа пореза на трошак дуга.
Погледајмо пример како бисмо га боље разумели.
Формула трошкова дуга - Пример бр. 3
Претпоставимо да је компанија по имену АИМ Маркетинг узела зајам за ширење пословања у износу од 500.000 УСД по каматној стопи од 8%, применљива пореска стопа била је 30%, овде морамо да израчунамо трошкове дуга након опорезивања.
Каматни расходи обрачунавају се према доњој формули
Расходи за камате = Износ зајма * Стопа камате
- Расходи за камате = 500 000 УСД * 8%
- Расходи за камате = 40 000 УСД
Трошак дуга израчунава се помоћу доње формуле
Трошак дуга = Трошак камате (1- пореска стопа)
- Трошак дуга = 40.000 УСД * (1-30%)
- Трошак дуга = 40.000 УСД * 0.70
- Трошак дуга = 28.000 УСД
Након што се порески трошак дуга обрачунава користећи нижу формулу
После пореског трошка дуга = трошак дуга * (1 - пореска стопа)
- Порезни трошак дуга = 28.000 УСД * (1-30%)
- После пореског трошка дуга = 28.000 УСД * (0.70)
- После пореског трошка дуга = 19.600 долара
Сада имамо пореске трошкове дуга од 19.600 долара .
Трошкови дуга након опорезивања су веома важни јер ће порез на добит који компанија плаћа бити низак јер компанија има зајам, а део камате коју компанија плаћа биће одузет од опорезивог дохотка. Дакле, трошак дуга је пресудан јер пружа прилику компанији да уштеди порез. Када компанија позајми новац за издавање обвезница, има се на уму да је каматна стопа приказана доле, јер компанија мора дати фиксну каматну стопу инвеститору који је уложио у њихове обвезнице.
Погледајмо сада практичан пример израчунавања цене дуга.
Формула трошкова дуга - Пример бр. 4
Компанија по имену С&М Пвт. Лтд је од финансијске институције узео кредит у износу од 50 000 УСД на каматну стопу од 8%, а пореска стопа је 30%. Сада ћемо видети амортизацију за израчунавање трошкова дуга.
Амортизациони распоред једне године кредита.
Овде можемо видети да је камата коју компанија плаћа за годину дана:
- Расходи за камате = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
- Расходи за камате = 3, 694 УСД
Трошак дуга израчунава се помоћу формуле
Трошак дуга = Трошак камате (1- пореска стопа)
- Трошак дуга = 3.694 УСД * (1-30%)
- Трошак дуга = 2.586 УСД
Трошкови дуга су нижи јер се главна компонента зајма стално смањује, ако се износ зајма користио мудро и био у стању да створи нето приход већи од 2.586 долара, тада је узимање зајма било корисно.
Релевантност и употреба формуле трошкова дуга
Постоји вишеструка употреба формуле трошкова дуга, а то су:
- Трошкови дуга помажу у уштеди пореза.
- Помаже у израчунавању ризика повезаног са компанијом.
- То вам помаже да се израчуна нето приход који компанија оствари користећи износ зајма.
- Формула трошкова дуга је компонента ВАЦЦ-а, тј. Пондерисани просечни трошкови капитала.
- Такође се може израчунати трошак дуга након опорезивања како би се знао стварни финансијски положај компаније.
Начини за низак трошак дуга
Постоји много начина за ниску цену дуга, а то су:
- Узмите јефтинији зајам
Јефтинији зајам подразумева добијање зајма по нижој каматној стопи, што се може постићи стварањем доброг кредитног резултата отплатом кредита на време, нудећи колатерале, преговарајући итд.
- Зајам за рефинансирање
Прво, потребно је започети зајам с каматом која му одговара, а онда када посао почне расти он може рефинанцирати ваш кредит нижом стопом након неколико мјесеци зајма.
- Оптимизирајте пословни раст
Са повећањем прихода пословања, неко може искористити више дуга јер ће моћи да га приушти. Трошак дуга упоређује се са приходом оствареним износа зајма, тако да, повећањем пословних прихода, трошак дуга може да се смањи.
Калкулатор трошкова формуле дуга
Можете користити следећи Калкулатор трошкова дуга
| Расходи за камате | |
| Пореска стопа | |
| Формула трошкова дуга = | |
| Формула трошкова дуга = | Каматни расход к (1 - Пореска стопа) |
| = | 0 к (1 - 0) = 0 |
Закључак
Формула трошкова дуга је средство које помаже човеку да сазнамо да је искоришћени зајам профитабилан за пословање или не, јер можемо да упоредимо трошкове дуга са приходима оствареним износом зајма у послу. Зајам се може узети из више разлога, од издавања обвезнице до куповине машина, главни разлог за то је остваривање прихода и раст пословања. Такође помаже у сазнању трошкова капитала предузећа. Формула трошкова дуга помаже да се сазна стварни трошак дуга и такође помаже да се оправда цена дуга у послу.
Препоручени чланци
Ово је водич за формулу трошкова дуга. Овде смо расправљали о начину израчуна трошкова дуга заједно са практичним примерима. Такође вам нудимо Калкулатор трошкова за дуг који можете преузети и изврсни предложак. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Формула амортизације
- Водич и формула за ЕОК
- Калкулатор за формулу ЦАПМ
- Примери разблажене ЕПС формуле