Захтевана стопа повратне формуле (Садржај)

  • Захтевана стопа приноса
  • Примери потребне формуле стопе приноса (са Екцеловим предлошком)
  • Калкулатор формуле захтеване стопе приноса

Захтевана стопа приноса

Тражени поврат је минималан повраћај или добит оно што инвеститор очекује од пословања или куповине акција с обзиром на ризике повезане са њим због пословања или држања удела. Иначе се може назвати Хурдле Рате. Ово је минимални поврат који је инвеститору потребан за надокнаду нивоа повезаног ризика. Ризичнији пројекти имају висок принос, а мање ризични имају низак поврат. И поврат и ризик директно су пропорционални једни другима. На основу толеранције према ризику од стране инвеститора, потребна стопа приноса се може променити. Овај фактор се углавном разматра на берзи. Формула делује као доноситељ одлуке јер израчунава колико минималног поврата инвеститор може очекивати улагањем у компанију. Формула за тражену стопу приноса може се израчунати коришћењем „Модел капиталне активе (ЦАПМ)“ који се широко користи тамо где нема дивиденди. Међутим, ова метода узима у обзир неке факторе док процењује, узима у обзир и неке факторе као што су, претпоставимо да сте преузели залихе без ризика, целокупни поврат на тржиште и укупне трошкове финансирања пројекта (Бета). Математичка формула за потребну стопу поврата је,

Required Rate of Return = Risk Free Rate + Beta * (Whole Market Return – Risk Free Rate)

Алтернативно, потребна стопа приноса се такође може израчунати коришћењем Дивиденд дисконтног приступа (познатог као 'Гордон модел раста') где се дивиденда одвија. Ова формула узима у обзир одређене факторе као што су тренутна цена акција, раст дивиденди сталном стопом, исплата дивиденде. Математички је представљен као,

Required Rate of Return = (Expected Dividend Payment / Current Stock Price) + Dividend Growth Rate

Примери потребне формуле стопе приноса (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање формуле потребне стопе приноса.

Овде можете преузети ову Захтевану стопу повратног обрасца Формуле Екцел овде - Захтевана стопа приноса Формуле Екцел шаблона

Потребна формула приноса - Пример бр. 1

ЦАПМ:

Ево примера за израчунавање потребне стопе приноса од инвеститора за улагање у компанију названу КСИ Лимитед која је компанија за прераду хране. Претпоставимо да је бета вредност 1, 30. Стопа без ризика је 5%. Цео повраћај тржишта је 7%.

Потребна стопа приноса израчунава се користећи ниже формулу

Обавезна стопа приноса = Ризична стопа + Бета * (Поврат на цело тржиште - без ризика)

  • Тражена стопа поврата = 5% + 1, 3 * (7% - 5%)
  • Тражена стопа поврата = 7, 6%

Модел попуста на дивиденде:

За овај модел узмите у обзир да КСИ Лимитед исплаћује дивиденде од 140 КМ по акцији. Стопа раста дивиденде износи 7% . Тренутна цена акције је РС.200.

Потребна стопа приноса израчунава се користећи ниже формулу

Потребна стопа приноса = (Очекивана исплата дивиденде / Тренутна цена акција) + Стопа раста дивиденде

  • Захтевана стопа поврата = (140/200) + 7%
  • Захтевана стопа приноса = 77%

Потребна формула приноса - Пример бр. 2

ЦАПМ:

Узмимо пример из реалног живота компаније Тата Гроуп са следећим информацијама.

Потребна стопа приноса израчунава се користећи ниже формулу

Обавезна стопа приноса = Ризична стопа + Бета * (Поврат на цело тржиште - без ризика)

  • Тражена стопа поврата = 2, 50% + 0, 8 * (8% - 2, 50%)
  • Тражена стопа поврата = 6, 90%

Модел попуста на дивиденде:

Узмимо пример из реалног живота компаније Тата Гроуп са следећим информацијама.

Потребна стопа приноса израчунава се користећи ниже формулу

Потребна стопа приноса = (Очекивана исплата дивиденде / Тренутна цена акција) + Стопа раста дивиденде

  • Захтевана стопа поврата = (2, 7 / 20000) + 0, 064
  • Тражена стопа поврата = 6, 4%

Објашњење формуле потребне стопе поврата

  • ЦАПМ: Ево корак по корак приступ израчунавању потребног поврата.

Корак 1: Теоретски РФР је повраћај без ризика, каматна стопа она коју инвеститор очекује са нултим ризиком. Практично свака инвестиција коју предузмете, бар има низак ризик тако да није могућа са нултом стопом ризика. У Индији, државна каматна стопа на 10 година обвезнице износи око 6% (најмање стопа ризика) може се узети за ову референтну вредност.

Корак 2: β је вредност бета коефицијента залиха која је мера нестабилности у поређењу са тржиштем или референтном вредности. То је тенденција повратка да се одговори на промену на тржишту. Толико ће улагања у ризик додати портфељу на тржишту. Ово се може израчунати дељењем коваријанције производа који се враћа на имовину и тржишта на производ варијанције тржишта.

Бета = коваријанција (повраћај имовине * повратак тржишта) / варијанца (повратак тржишта)

Добра Бета вредност је 1 према стандардном индексу. Бета са мање од 1 има низак ризик као и низак принос. Бета вредност већа од 1 има висок ризик и висок принос.

Корак 3: Целокупни поврат на тржишту је поврат који се очекује од тржишта. Поврат на тржиште можете добити претраживањем мреже или можете упутити стандардни индекс, као што је НИФТИ 50 индекс.

Корак 4: Коначно, потребна стопа приноса се добија применом вредности које су биле предвиђене као што је приказано у наставку.

Обавезна стопа приноса = Ризична стопа + Бета * (Поврат на цело тржиште - без ризика)

  • Модел попуста на дивиденде: С друге стране, следећи кораци помажу у израчунавању потребне стопе поврата коришћењем алтернативне методе. Овај модел је применљив само када компанија има стабилну дивиденду по стопи акција.

Корак 1: Прво, очекивана исплата дивиденде је исплата која се очекује да буде плаћена наредне године.

Корак 2: Тренутна цена акција. Ако користите ново издату уобичајену дионицу, морат ћете смањити плутајуће трошкове с ње.

Корак 3: Стопа раста дивиденде је стабилна стопа дивиденде коју компанија има током одређеног временског периода.

Корак 4: Коначно, потребна стопа приноса се израчунава применом ових вредности у доњој формули.

Потребна стопа приноса = (Очекивана исплата дивиденде / Тренутна цена акција) + Стопа раста дивиденде

Релевантност и употреба формуле потребне стопе поврата

Формула потребне стопе приноса кључни је појам у капиталу и корпоративним финансијама. Одлуке о инвестирању нису ограничене само на акције на тржишту акција. Кад год се новац уложи у посао или за ширење пословања, аналитичар разматра минимални поврат који се очекује за преузимање ризика. Ове одлуке су основни разлози за вишеструка улагања. Дакле, он израчунава садашњу вредност прихода од дивиденди док се процењују залихе. Уз то, он израчунава садашњи бесплатни ток новца у капиталу. За капиталне пројекте помаже да се утврди да ли треба да иде ка једном пројекту насупрот другом или не. То је минимални износ приноса, који инвеститор сматра прихватљивим у погледу капиталних трошкова, инфлације и приноса на друге пројекте.

Калкулатор формуле захтеване стопе приноса

Можете користити следећи Калкулатор захтеване стопе поврата.

Стопа без ризика
Бета
Поврат целокупног тржишта
Захтевана стопа приноса =

Захтевана стопа приноса = Риск Фрее Рате + Бета к (Поврат целокупног тржишта - Риск Фрее Рате)
= 0 + 0 к (0 - 0) = 0

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу Захтевана стопа приноса. Овде смо разговарали о томе како израчунати потребну стопу поврата заједно са практичним примерима. Такође нудимо калкулатор потребне стопе поврата с могућношћу скидања екцел предлошка. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Формула за анализу равномерне анализе
  2. Прорачун фактора попуста
  3. Израчунајте једноставну каматну стопу помоћу формуле
  4. Примери формуле индекса цена

Категорија:

Развој предузетништва