Сви знамо чињеницу да финансијски сектор игра веома виталну улогу у напретку нације. Овај сектор је био један од кључних за постизање успеха у брзом развоју економије. У овоме имамо банкарски сектор који тежи достизању нивоа попут међународних банкарских норми и стандарда. Усред гоњења да се постигне то био је велики изазов са којим се суочио индијски банкарски сектор, а то је управљање неквалитетном имовином (НПА'С). Чујете овај термин први пут?
Према Инвестопедији, неквалитетна имовина је,
„Класификација коју користе финансијске институције и односи се на кредите који су у опасности неплаћања. Једном када зајмопримац 90 дана није извршио плаћање камате или главнице, зајам се сматра недоносним средством “
Критиковани су због своје беспомоћности да регулишу и контролишу своје ескалирајуће лоше дугове. Основни узрок све већег нагомилавања НПА у банци била је потешкоћа да зајмодавци преузму контролу над обезбеђењем / обезбеђењем. Права за повериоце била су врло слаба јер банкари нису могли ефикасно да користе поступке опоравка намењене компанијама у стечају. Ове ситуације потакнуле су долазак Закона о враћању дугова због банака и финансијских институција из 1993. године. Овим чином влада велика нада у банкарском кругу да би поврат кредита могао бити брз. Али убрзо су њихове наде пропале јер је и овај систем изгледао неефикасан јер није убрзао поврат лоших кредита. Ситуација се толико погоршала да је сваки пети дужник био неиспуњен, ово је притискало владу да предузме неопходне одредбе за враћање зајма и искључење обезбеђења (присиљавање на продају имовине која се користи као обезбеђење зајма). Отуда је дошло до слике Закон о секуритизацији и реконструкцији финансијске имовине и спровођење безбедносних камата из 2002. године (Закон САРФАЕСИ).
Пре него што сазнамо о овом чину, разумемо шта је секуритизација. То је процес претварања превладавајуће имовине или будућих новчаних токова у тржишне хартије од вредности. Дакле, једноставним речима, то се односи на претварање имовине која се не може продати у имовину која се може продати. Главна сврха је оснивање компанија за обнову и секуритизацију које би преузеле НПА који су акумулирани код финансијских институција и банака. Кроз ово би повериоци могли лако повратити провизију од неплаћника на много једноставнији и бржи начин него раније. Актом о секуритизацији он би овлаштио Финансијске институције и банке да сами напредују против дужника, чији је неизмирени отплата и чија је имовина осигурана. Овај чланак има за циљ да скенира опсег акта о секуритизацији у вези са повратом провизија, питања акта и утицаја на банкарство
Надокнада дуга по Закону о секуритизацији
Закон о секуритизацији предвиђа да се НПА поврате следећим методама:
1. Секјуритизација
Према Закону о секуритизацији, само финансијске институције и банке могу секуритизирати своју финансијску имовину. Размотрите овај пример где ГНБ банка даје кредите клијентима познатим као дужници. То ће се задржати у билансу стања као имовина, наплата главнице и камата. Банка ће се задржати на овој имовини до доспећа и самим тим средства банке су блокирана овим кредитима. Да би испунила све веће потребе фонда банка би морала прикупити више средстава са тржишта. Секјуритизација је метода за откључавање блокираних средстава. То се врши преношењем имовине од иницијатора који је у овом случају ГНБ банка на возило посебне намене (СПВ). Сигурно се питате шта је то СПВ и њена улога овде. СПВ је посебан ентитет који је формиран апсолутно ради олакшавања процеса секуритизације и обезбеђивања средстава иницијатору. Такође треба узети у обзир и то што средства која се преносе на СПВ морају бити слична у погледу рочности, профила ризика и основне имовине. СПВ ће деловати као посредник који подели имовину иницијатора на тржишне хартије од вредности. Ове хартије од вредности издају инвеститорима од стране СПВ-а који су познати и као пролази кроз сертификате (ПТЦ-ове). Улагачи у такве ПТЦ-ове су банке, узајамни фондови, друге финансијске институције, влада итд. У Индији посебно само квалификовани институционални купци (КИБ-ови) који имају финансијску способност и способност да ризикују могу улагати у ПТЦ-ове. Шта сада СПВ добија у овој трансакцији? Разлика између камате коју плаћа дужник и поврата инвеститорима је накнада за услугу коју зарађује СПВ. Ове хартије од вредности оцењују агенције за кредитни рејтинг који се користе за информисање инвеститора о квалитету обезбеђења и ризику који је у питању. Након што се имовина секуритизује, они се уклањају из пословних књига и новчани токови из секуритизације могу се користити за давање нових кредита. Тако је за ГНБ банке секуритизација ефикасна опција за корпоративни дуг или капитал да би испунили њихове новчане потребе.
Препоручени курсеви
- Курсеви обуке за пореско планирање
- Обука за сертификацију путем интернета у банкарском пословању
- Курс за узајамни фонд
- Обука за финансирање путем интернета
2. Реконструкција имовине
Након усвајања закона о секуритизацији, то је довело до рођења компанија за обнову имовине (АРЦ) у Индији. Ови АРЦ-и у основи су у власништву државе који од банке добијају лоше зајмове по нижој цени, чиме помажу банкама да се фокусирају на своје примарне активности и чишћење својих биланса. Закон омогућава АРЦ-у да преузме власништво над осигураном имовином корисника кредита, укључујући право преноса и реализације осигуране имовине. Затим продају заштићену имовину другим инвеститорима преко ПТЦ-а.
3. Изузеће од регистрације безбедносног рачуна
Према овоме, када компаније за секуритизацију и обнову имовине издају рачуне, носилац тих примања испуњава услове за неподељене удјеле у финансијској имовини и нема потребе за регистрацијом, осим ако је и на неки други начин обавезно према Закону о регистрацији 1908. Међутим, регистрација сигурносни рачун је потребан у следећим случајевима: Постоји пренос потврде. Сигурносни потврда ствара, изјављује, додељује, ограничава, гаси било какво право власништва или интерес за непокретном имовином.
Напомена: Постаните инвестициони банкарНаучите основе концепта инвестиционог банкарства. Детаљно истражите концепте финансијског моделирања и процене. Изложите вештине за разумевање процеса истраживања М&А, ИПО-а, истраживања правичности.
Истакнуте карактеристике Закона о секуритизацији
-
Укључивање и регистрација возила посебне намјене
Акт о секуритизацији намерава да секуритизира и реконструише финансијску имовину кроз два возила посебне намене (СПВ-а) Секјуритизационо предузеће и Компанију за обнову. Обе ове компаније морају бити укључене у складу са Законом о предузећима из 1956. године и имати их као главну сврху. Захтев је да се компанија за секуритизацију и компанија за реконструкцију обавезно региструју код ИРБ-а пре него што започну своје пословање.
-
Извршавање безбедносних интереса
Главни циљ акта о секуритизацији је стављање на располагање извршења интереса на хартијама од вредности који су поседовање имовине која је дана као обезбеђење зајма. У случају неизмиривања дужника, овај акт овлашћује зајмодавца да отплати обавештења о захтеву и зајмопримцу и гаранту да исплати провизију у року од 60 дана од дана обавештења. Чак и након чега зајмопримац не изврши уплату зајмодавац (банка или финансијска институција) може се прибећи било чему од следећег: (и) преузети власништво над обезбеђењем; (ии) Продаја или закуп или додељивање права над хартијама од вредности; (иии) Менаџера запосленима који управља заштитом; (ив) Затражите од дужника зајмопримца да уплате било коју своту дужнику. У ситуацијама у којима има више осигураних поверилаца, одредбе овог акта важиће само ако се 75% њих сложи око одлуке.
Утицај секуритизације на банкарство
Најава закона САРФАЕСИ стандардна је реформа у индијском банкарском сектору. Овај чин је постепено растао, што се може приметити смањењем неквалитетне имовине. Тренутно постоје три правне опције које су на располагању за потребе НПА-а, а то су Закон САРФАЕСИ, Трибунали за поврат дуга (ДРТ) и Лок Адалатс. Међу три, Закон о САРФАЕСИ био је најзначајнији и најефикаснији у опоравку НПП-а. Према Извештају РБИ о тренду и напретку банкарства у Индији, 2012-13, банке су путем руте САРФАЕСИ повратиле 18.500 КР. НПА-и прикупљени овим Законом чинили су око 80% укупног броја НПА-а. 
Изазови закона о секуритизацији
-
Продаја хартија од вредности
Након преузимања контроле над имовином, углавном је утврђено да је банкама тешко предузети кораке да би их продали. Пошто не постоје посебне одредбе за стицање имовине за своју, банка може задржати власништво без коришћења брисања одговорности из својих књига. Кредитор уз дозволу суда такође може учествовати у аукцији и набавити обезбеђену имовину. Акт о секуритизацији не предвиђа посебне одредбе и правила која се тичу исте.
-
Мешање суда
Високи судови често се умешају у поступке САРФАЕСИ прихватајући списе које су поднеле невоље. Иако су одлуке Врховног суда на снази тек након што су правни лекови из одговарајућег статута исцрпљени, у многим стварима се подносе молбе. То често узрокује велика кашњења када је у питању опоравак зајма.
-
Правна питања
Још једно питање које остаје на тржишту секуритизације је законодавство које заостаје. Иако је Закон о САРФАЕСИ помогао банкама у брисању лоших зајмова, постоје одређене законске измене које су неопходне да би се олакшало банкама секуритизацију и продају добрих кредита. Тренутно закони који се односе на пренос имовине стари су и застарели и захтевају ажурирање. Појава царине на имовину која варира од државе довраћа развој секуритизације. Такође постојећи закони о порезу немају никакву одредбу која је посебно направљена само за секуритизацију. Отуда је потребно ново законодавство да би се та питања решавала.
Секјуритизација се углавном схвата као покретач опоравка и обнове имовине. Влада је предузела разне мере како би се суочила са болешћу финансијских институција и банака. Временом се ситуација у банкама у погледу претње НПА побољшавала. Блокада капитала у НПА смањује омјер адекватности капитала банака и да би то побољшали морају или прикупити више капитала или ослободити везани капитал од својих НПА путем секуритизације. Стога, овим и пратећим амандманима, опсег акта о секуритизацији ће се сигурно проширити у наредним годинама.
Инфографика закона о секуритизацији
Научите сок овог чланка за само минут, Инфограф о закону о секуритизацији
Препоручени чланци
Ево неколико чланака који ће вам помоћи да сазнате више детаља о Закону о секуритизацији, па само пређите на линк.
- Фонд који тргује разменом вс Међусобни фонд
- Важност инвестиционог банкарства у Индији
- Успешна студија о култури инвестиционог банкарства
- Направите феноменалну каријеру у банкарству! Мора знати банкарске испите
- Каријерски водич за инвестиционо банкарство (најбољи стручни савет)