Формула преосталог дохотка (Садржај)

  • Формула
  • Примери
  • Калкулатор

Шта је формула преосталог дохотка?

У корпоративним финансијама, термин “преостали доходак” односи се на износ оперативног дохотка који је већи од минималног захтеваног приноса или жељеног дохотка. Као такав, преостали приход се може посматрати као алат за процену учинка компаније да би видела колико ефикасно може да користи своју пословну имовину. У ствари, преостали приход је индикатор перформанси за компаније баш као и поврат улагања за портфељ менаџере. Формула за преостали доходак може се извести ако се од оперативног дохотка одузме производ минималне потребне стопе приноса и просечне пословне имовине. Математички је резидуални приход представљен као,

Residual Income = Operating Income – Minimum Required Rate of Return * Average Operating Assets

Примери формуле резидуалног дохотка (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање преосталог дохотка.

Овде можете преузети овај образац Екцел-а за резидуални доходак овде - Образац резидуалног дохотка Формуле Екцел

Формула резидуалног дохотка - Пример бр. 1

Узмимо за пример инвестиционог центра који је током године имао оперативни приход од 1.000.000 долара користећи оперативну имовину у вредности од 5.000.000 УСД. Израчунајте преостали доходак инвестиционог центра ако је минимална обавезна стопа приноса 18%.

Решење:

Преостали доходак израчунава се користећи ниже формулу

Преостали приход = Оперативни приход - Минимална потребна стопа приноса * Просечна оперативна имовина

  • Преостали приход = 1.000.000 - 18% * 5.000.000 УСД
  • Преостали приход = 100.000 УСД

Стога су преостали приходи инвестиционог центра износили 100.000 УСД.

Формула преосталог дохотка - Пример бр. 2

Узмимо за пример компаније која има оперативни приход током текуће године од 80.000 долара. Компанија има оперативну базу средстава у износу од 500 000 УСД, док цена капитала износи 12% према последњем годишњем извештају. Израчунајте преостали приход компаније током године.

Решење:

Преостали приход компаније израчунава се помоћу доле наведене формуле

Преостали приход = Оперативни приход - Минимална потребна стопа приноса * Просечна оперативна имовина

  • Преостали приход = 80.000 УСД - 12% * 500.000 УСД
  • Преостали приход = 20.000 УСД

Стога је преостали приход компаније током године 20.000 долара.

Формула резидуалног дохотка - Пример бр. 3

Узмимо за пример компаније која је недавно стекла нову јединицу као диверзификацију свог постојећег пословања. Вредност оперативне имовине јединице је 200.000 УСД на почетку године и 250.000 УСД на крају године. Током године, јединица је остварила оперативни приход у износу од 50 000 УСД. Према корпоративној стратегији, минимална тражена стопа приноса од јединице је 15%. Израчунајте да ли је јединица способна да оствари било који преостали приход током године.

Решење:

Просечна оперативна имовина се израчунава као

  • Просечна оперативна имовина = (200.000 УСД + 250.000 УСД) / 2
  • Просечна оперативна имовина = 225, 000 УСД

Преостали доходак израчунава се користећи ниже формулу

Преостали приход = Оперативни приход - Минимална потребна стопа приноса * Просечна оперативна имовина

  • Преостали приход = 50.000 УСД - 15% * 225.000 УСД
  • Преостали приход = 16 250 УСД

Стога је компанија у могућности да оствари преостали приход од 16 250 долара током године.

Објашњење

Формула за преостали доходак може се израчунати коришћењем следећих корака:

Корак 1: Прво одредите минималну потребну стопу приноса коју инвеститор очекује на основу њихове инвестиционе стратегије, апетита на ризик, хоризонта улагања и тренутног приноса на тржиште. У ствари, већина случајева трошак капитала користи као минималну потребну стопу приноса.

Корак 2: Затим одредите оперативну имовину или укупни капитал компаније коришћен у пословању. У већини случајева користи се просечни износ вредности пословних средстава на почетку године и на крају године.

Корак 3: Затим израчунајте минимални потребни приход на основу минималне захтеване стопе приноса (корак 1) и просечне оперативне имовине (корак 2) као што је приказано у наставку.

Минимални потребни приходи = Минимална обавезна стопа приноса * Просечна оперативна средства

Корак 4: Затим одредите оперативни приход компаније који је ставка успеха.

Корак 5: Коначно, формула преосталог дохотка може се извести одузимањем минималног потребног дохотка (корак 3) од оперативног дохотка (корак 4) као што је приказано у наставку.

Преостали приход = Оперативни приход - Минимални потребни приход

или

Преостали приход = Оперативни приход - Минимална потребна стопа приноса * Просечна оперативна имовина

Релевантност и употреба формула преосталог дохотка

Важно је разумети концепт преосталог дохотка, јер се обично користи у процени учинка капиталних инвестиција, одељења или пословне јединице. Позитивни преостали приходи подразумевају да је јединица успела да оствари више приноса од минималне потребне стопе, што је и пожељно. Као такав, што је већи преостали приход, то га компанија сматра бољим. Међутим, могу постојати случајеви када пројекат или пословна јединица нису успели на тесту поврата улагања због ниске стопе поврата, али су очистили тест за преостали доходак на полеђини номиналне позитивне вредности у доларима, што може бити врло напорно и захтева позив за управљање. Други главни недостатак преостале технике дохотка је тај што даје предност већим улагањима у односу на мања, јер се процењује на основу апсолутног износа долара.

Калкулатор формуле преосталог дохотка

Можете да користите следећи Калкулатор преосталог дохотка

Оперативни приход
Минимална потребна стопа поврата
Просечна оперативна имовина
Преостали приход

Преостали приход = Оперативни приход - Минимална потребна стопа приноса * Просечна оперативна имовина
0 - 0 * 0 = 0

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу преосталог дохотка. Овде смо расправљали о начину израчунавања преосталог дохотка заједно са практичним примерима. Ми такође пружамо Калкулатор резидуалног дохотка са довнлоад-офом екцел предлошка. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Како израчунати трошкове амортизације користећи формулу?
  2. Формула за текући рачун | Примери | Калкулатор
  3. Шта је опорезива формула?
  4. Калкулатор за однос дуга и прихода

Категорија:

Развој предузетништва