Шта је капитално финансирање?

Финансирање капитала је процес прикупљања капитала продајом акција Друштва јавним, институционалним инвеститорима или финансијским институцијама.

Компанија када је потребна средства може је финансирати користећи дуг или капитал. Финансирање путем власничког капитала обично је преферирани начин рада, јер не захтијева од компаније повраћај инвеститора у случају да компанија пропусти. Инвеститори заузврат својим финансијама стичу власништво над Компанијом и гласачким правима сразмерним њиховим улагањима.

Пример капиталног финансирања

Предузеће АБЦ основао је предузетник са почетним капиталом од 10 000 УСД. На почетку Друштва, он поседује 100% капитала у Компанији. Након неколико почетних година, тражи нова средства за раст Компаније. Он продаје 50% капитала Компаније по процени од 100 000 УСД. Подухватни капиталиста или анђеоски инвеститор добит ће 50% удела у Компанији улагањем у компанију 50.000 УСД, а удео предузетника биће смањен на 50% иако је у Компанију у почетку инвестирао само 10.000 УСД.

Дакле, финансирање у капиталу и висина удела у власништву сваког инвеститора зависе од времена и вредности улагања у Компанију.

Врсте капиталног финансирања

Предузеће може имати различите класе акција; Власничко финансирање не укључује само финансирање заједничким капиталом, већ и преко других медија:

Компаније обично велике компаније издају различите класе акција:

  • Акције класе А : Инвеститори добијају власништво тј. Гласачка права и дивиденду
  • Акције класе Б: Инвеститори добијају власништво (гласачка права), али не и дивиденду
  • Преференцијалне акције: Улагачи добијају дивиденду (у неким случајевима већу дивиденду или загарантовану дивиденду), али немају власништво
  • Диференцијалне акције са правом гласа: Улагачи добијају различита гласачка права, тј. Две акције у власништву инвеститора добит ће 1 глас, а за компензацију овог диференцијалног гласачког права добијају већу дивиденду од улагача у капитал капитала

Извори финансирања правичним капиталом

Када се покрене нови посао, власник улаже сопствена средства било продајом своје личне имовине као што су земља и имовина или из готовине. Међутим, како посао расте и потребе за финансирањем повећавају се средства узимају из спољних извора. Разни инвеститори у различитим фазама раста компаније улажу у Предузеће и они су наведени у наставку:

  • Ангел Инвесторс

Анђеоски инвеститори су обично први инвеститори осим власника или оснивача предузећа. Обично су то богати појединци и пријатељи / породица власника предузећа. Они пружају финансијску подршку у раној фази пословања по повољним условима и обично се не укључују у управљање послом. Анђеоски инвеститори углавном инвестирају са већим приносима након што компанија тражи средства од ризичних капиталиста.

  • Вентуре Цапиталистс

Вентуре Цапиталисти или ВЦ-ови су инвеститори који улажу у Компанију након што успешно послују већ неколико година и осећају да постоји конкурентска предност на тржишту. ВЦ су селективни у својим улагањима и пре инвестирања у различите аспекте пословања, управљања и тржишта. Улажу огромне количине и углавном заузимају места у одбору и активну одговорност у управљању. Њихова улога је да повећају аспекте пословања компанија и коначно их продају на берзама где се њима може јавно трговати.

  • Малопродајни инвеститори / ИПО

Компаније нуде своје акције широј јавности путем иницијалних јавних понуда или ИПО-ова. ИПО-и делују као излазни пут за неке осниваче и ВЦ-е и пружају прилику јавним инвеститорима да улажу у растући и добро сређен посао. Акције се котирају на берзама и активно се тргују између инвеститора који могу бити малопродајни или институционални инвеститори.

  • Групно финансирање

Вишеструко финансирање је друга рута којом компаније могу да прикупе средства од групе инвеститора у малим износима. Сваки инвеститор улаже мали износ у посао кроз цровдфундинг кампању коју води Компанија. Инвеститори су углавном група анђеоских инвеститора који верују у производ и осниваче Компаније и желе да финансирају почетно оснивање посла.

Предности капиталног финансирања

Власничко финансирање има различите предности и за осниваче и за инвеститоре:

  • Предузеће нема довољно готовине, обезбеђења или ресурса за прикупљање средстава из дужничког финансирања, па је капитално финансирање добар извор средстава за предузетника, јер би улагачи ризиковали пословање заједно са оснивачима.
  • Средства се могу прикупљати путем ИПО-а након што се посао реши и има редован новчани ток. Таква средства могу се користити за будући технолошки напредак. Право на финансирање помаже предузетницима и менаџменту компаније да прикупе средства за разблажено власништво и да предузму посао у циљу веће профитабилности и већег обима.
  • Инвеститори добијају власништво над Компанијом. Добијају бољи повраћај од осталих инвестицијских средстава било од повећане цене акција или дивиденди које им исплаћује Компанија.

Недостаци капиталног финансирања

  • Разблажавање акција: Акционарско финансирање доводи до смањивања удела почетних инвеститора. Како се средства прикупљају од нових инвеститора, иницијални акционари и оснивачи губе сразмерни износ удела у Компанији.
  • Губитак контроле: Како се у Компанију додају нови инвеститори, смањено власништво оснивача може довести до потенцијалног сукоба интереса и довести до губитка контроле над сопственом Компанијом. Пошто инвеститори могу бити укључени у активно управљање Компанијом, што може довести до сукоба у начину пословања.
  • Вријеме и труд: Потенцијални инвеститори троше пуно времена на дужну ревност компаније прије него што инвестирају. Они траже пословни план, предвиђање продаје и профита, тржишне услове и морају бити сигурни да ли ће њихова инвестиција бити сигурна, сигурна и профитабилна. Дакле, предузетницима је доста времена који траже средства и фокусирају се на своје пословање.

Закључак

Власничко финансирање је начин финансирања Друштва где узима средства од инвеститора продајом акција. Компанија може издати различиту разноликост акција различитим инвеститорима. Међутим, инвеститори разумеју да поврати од таквих инвестиција нису фиксни као код дугачког финансирања где се средства позајмљују на одређено време и по унапред утврђеним каматним стопама.

Препоручени чланци

Ово је водич за капитално финансирање. Овдје смо помоћу примјера разговарали о различитим врстама капиталног финансирања и његовим изворима. Такође, разговарали смо о предностима и недостацима капиталног финансирања. Овде такође можете погледати неке од корисних чланака:

  1. Разлике између приватног капитала и ризичног капитала
  2. Поређење финансија и економије
  3. Најбоље разлике између актуара и рачуновође
  4. Разликовати између акција и узајамних фондова

Категорија:

Развој предузетништва