Шта је поврат на укупну имовину?

Израз „поврат укупне имовине“ или РОА односи се на финансијски омјер који процјењује способност компаније да ефикасно користи расположиву имовину за остваривање зараде. Једноставно речено, ова метрика користи се за мјерење способности компаније да претвара своје улагање у имовину у профит. Основна претпоставка метрике је да се она фокусира на оперативну добит, а не на нето приход како би се превазишли утицаји разлика у финансирању и опорезивању предузећа.

Формула

Формула за РОА може се извести ако се оперативни профит или зарада пре камата и пореза (ЕБИТ) рони просечном укупном имовином, која се затим изражава у процентима. Математички је представљено као,

Return on Total Assets (ROA) = EBIT / Average Total Assets

Оперативни профит (ЕБИТ) је обично доступан као посебна ставка у рачуну добити и губитка, у противном, може се добити додавањем назад камата и пореза на нето приход. Просечна укупна имовина је просек вредности укупне имовине на почетку и на крају године.

EBIT = Net Income + Interest Expense + Taxes Paid

Average Total Assets = (Total Assets at Start of Year + Total Assets at End of Year) / 2

Примери поврата укупне имовине (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање поврата укупне имовине.

Овај повраћај целокупне имовине предлога Екцел можете преузети овде - Поврат целокупне имовине предложак Екцела

Пример # 1

Узмимо пример компаније како бисмо демонстрирали израчунавање РОА. Компанија је забележила нето приход од 30 милиона долара, док је остварила трошкове камате и платила порез у износу од два милиона и 9 милиона УСД, током 2018. Укупна имовина компаније износила је 100 милиона долара на почетку године, а годину је завршила на 120 УСД милион. На основу датих података израчунајте РОА компаније за 2018. годину.

Решење:

Оперативни приходи израчунавају се према нижој формули

ЕБИТ = Нето приход + расходи за камате + плаћени порези

  • ЕБИТ = 30 милиона долара + два милиона долара + 9 милиона долара
  • ЕБИТ = 41 милион долара

Просечна укупна имовина се израчунава помоћу доле наведене формуле

Просечна укупна имовина = (Укупна имовина на почетку 2018. + Укупна имовина на крају 2018.) / 2

  • Просечна укупна имовина = (100 милиона УСД + 120 милиона УСД) / 2
  • Просечна укупна имовина = 110 милиона долара

Принос на укупну имовину израчунава се користећи ниже формулу

РОА = ЕБИТ / Просечна укупна актива

  • РОА = 41 милион УСД / 110 милиона УСД
  • РОА = 37, 27%

Стога је РОА компаније за 2018. годину износио 37, 27%.

Пример бр. 2

Узмимо за пример годишњи извештај компаније Аппле Инц. за 2018. годину да илуструјемо концепт РОА. Током овог периода остварио је оперативни приход од 70, 90 милијарди УСД, док је његова укупна имовина на почетку и крају године била 375, 32 милиона УСД и 365, 73 милијарди УСД. На основу датих информација израчунајте РОА компаније Аппле Инц. за 2018. годину.

Решење:

Просечна укупна имовина се израчунава помоћу доле наведене формуле

Просечна укупна имовина = (Укупна имовина на почетку 2018. + Укупна имовина на крају 2018.) / 2

  • Просечна укупна имовина = (375, 32 милијарде долара + 365, 73 милијарде долара) / 2
  • Просечна укупна актива = 370, 53 милиона долара

Принос на укупну имовину израчунава се користећи ниже формулу

РОА = ЕБИТ / Просечна укупна актива

  • РОА = 70, 90 милијарди УСД / 370, 53 милиона УСД
  • РОА = 19, 14%

Стога је РОА компаније Аппле Инц. за 2018. годину био 19, 14%.

Извор везе: Биланс стања компаније Аппле Инц.

Предности поврата укупне активе

Неке од главних предности приноса на укупну имовину су:

  • Пошто метрика користи оперативни приход, он ефективно обухвата утицај и капитала и финансирања дуга на куповину имовине и на њену способност да ствара профит. Дакле, компаније са различитим структурама капитала могу се упоредити без икаквог прилагођавања.
  • Помаже у процени способности руководства компаније у коришћењу расположивих средстава.

Ограничења поврата укупне имовине

Нека од главних ограничења приноса на укупну имовину су:

  • Ова финансијска метрика није веома корисна за компаније које припадају капитално интензивним индустријама или услужним компанијама. Индустрије са интензивним капиталом морају уложити значајан део зараде у редовне потребе Цапека што резултира ниском вредношћу, док компаније за услуге имају минимално улагање у средства што резултира врло високом РОА.
  • Постоји недостатак јасноће у вези бројача који се користи у односу. Неке компаније користе оперативни приход, док постоје друге које користе нето приход. Као таква, вршњачко поређење компанија са различитим приступима може бити погрешно.

Закључак

Дакле, може се закључити да РОА представља ефикасну метрику финансијских перформанси коју инвеститори могу користити за утврђивање употребе имовине компаније и њене способности управљања. Међутим, постоје недостаци метрике због недостатка применљивости на одређене индустрије и збрке у вези са њеним бројилом. Дакле, овај показатељ се може користити, али са прстохватом соли да се избегну погрешни резултати.

Препоручени чланци

Ово је водич за повраћај укупне имовине. Овде смо разговарали о томе како израчунати РОА заједно са практичним примерима. Такође пружамо и бесплатан предложак Екцела за преузимање. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Примери у капиталу
  2. Зарада по акцији
  3. Пример обртног капитала
  4. Алтман З Сцоре

Категорија:

Развој предузетништва