Формула за волатилност (Садржај)

  • Формула
  • Примери
  • Калкулатор

Шта је формула за волатилност?

Волатилност је степен варијације приноса за дату хартију од вредности или тржишни индекс, током одређеног времена. То је мера ризика и стандардна девијација је типична мера која се користи за мерење волатилности било ког залиха, док друга метода може једноставно бити одступање између приноса из исте хартије од вредности или тржишног индекса. Једна од уобичајених мера нестабилности дате вредности у односу на индекс тржишта или референтну вредност је њена бета верзија.

Могу постојати две врсте волатилности у зависности од његове употребе - имплицирана волатилност која је процена у будућности и користи се у стратегији опционих цена. Други је редовна волатилност која је чешћа и користи стварну лик уназад.

Степен волатилности

Висока волатилност сигурности значила би да уз малу промјену фактора који утичу на цијену акција, цијена хартије од вриједности може се драстично кретати у било којем смјеру у кратком временском периоду.

Нижа волатилност значи да вредност хартије од вредности не реагује драматично и тежи да буде стабилнија.

Прорачун волатилности хартије од вредности

Формула за годишњу испарљивост је дата у даљем тексту,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

под претпоставком да у години постоји 252 трговинска дана. Стандардно одступање је степен до кога цене варирају од просека током одређеног временског периода.

На пример: ако ће дневна стандардна девијација референтне вредности С&П 500 у августу 2015. бити 1, 73%, њена годишња волатилност биће:

1, 73 * √252 = 27, 4

Стога, годишња волатилност за С&П 500 у 2015. години износи 27, 4%, на основу дневне волатилности или дневног кретања цена у августу 2015.

Како израчунати стандардно одступање

  • Када имате низ тачака података
  1. Израчунајте просјек скупа података.
  2. Одузми просек од стварног посматрања, да би се дошло до одступања.
  3. Подесите сва одступања и додајте их да бисте добили Варијанцу.
  4. Израчунајте квадратни корен варијанце да бисте добили Стандардно одступање.
  • Коришћењем МС-Екцел-а
  1. Преузмите историјске цене дате гаранције - до потребног временског периода.
  2. Израчунајте дневне приносе, који су процентуалне промене сваког дана у односу на претходни дан.
  3. Користите Екцел функцију СТДЕВ ().

Пример формуле хлапљивости (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање волатилности.

Можете да преузмете овај образац Екцел-а за волатилност Формуле овде - Предложак Формула Екцел Екцел

Пример формуле волатилности

Размотрите израчунавање годишње вредности волатилности дате дионице, ИТЦ у овом случају.

Испод се налазе подаци ИТЦ-а за временски период јануар 2018. - децембар 2018. Израчунајте дневне приносе, волатилност и годишњу волатилност ИТЦ-а.

Решење:

Израчунавамо дневне приносе, који су овде у колони Д, користећи блиску цену као што је поменуто у колони Ц.

Дакле, резултат ће бити наведен у наставку.

Слично томе, израчунајте дневне приносе за све преостале ћелије.

Дневна волатилност може се израчунати помоћу Стандард Девиатион или СТДЕВ () формуле у МС-Екцел-у.

Излаз ће бити наведен у наставку.

Годишња волатилност израчунава се користећи ниже формулу

Годишња волатилност = Стандардно одступање * √252

Излаз Аннуализед Волатилити ће бити приказан доле.

Релевантност и употребе волатилности

Традиционално је претпоставка или општи феномен да оквири ризика који користе стандардну девијацију као кључну методу претпостављају да су приноси у складу са нормалном расподјелом у облику звона. То нам даје фиксни оквир ризика и поврата, а ако приноси у кривуљи не показују симетрично понашање, инвеститори имају тенденцију панике.

Друга употреба бројева волатилности је трговање безбедношћу и одлучивање о тачки заустављања губитка. Знање залиха колико ће се кретати у предвиђеном року може помоћи инвеститору да одлучи о стоп губитку уместо да се суочи са губицима услед насумичних колебања цене акција.

Разумевање волатилности и познавање његових примена могу деловати као мач с два оштрица. Када вам високо хлапљиве залихе могу довести до огромних губитака, у тренуцима када погађате на одговарајућем тржишту, можете чак и ковати велике профите. То несумњиво смањује ваш очекивани дугорочни поврат, али вам дефинитивно пружа једнаке шансе да направите неколико великих зарада.

Калкулатор формуле волатилности

Можете да користите следећи калкулатор за нестабилност

Стандардна девијација
Годишња волатилност

Годишња волатилност = Стандардно одступање к √252
=0 к √252 = 0

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу волатилности. Овде смо расправљали о начину израчунавања волатилности заједно са практичним примерима. Такође нудимо калкулатор за непостојање са шаблоном Екцел који се може преузети. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Калкулатор за формулу поврата портфеља
  2. Примери процента смањења процента
  3. Формула модела одређивања цене капитала | Дефиниција
  4. Коефицијент формуле варијације (Екцел предложак)

Категорија:

Развој предузетништва