Формула поврата портфеља (Садржај)

  • Формула
  • Примери
  • Калкулатор

Шта је формула повратног портфеља?

Поврат портфеља је повраћај добијен добитком или губитком оствареним од инвестиционог портфеља који је саставни део више врста инвестиција. Циљ портфеља је остварити поврат на основу унапред одређене инвестиционе стратегије како би се постигао инвестициони циљ, као и толеранције на ризик према врсти инвеститора на које портфељ циља.

Очекивани поврат портфеља:

Очекивани поврат портфеља је збир сваког очекиваног поврата појединог средства са припадајућом тежином.

R p = ∑ (W i * R i )

Где и = 1, 2, 3, …… .н

  • В и : Дефинише придружена тежина средства и
  • Р и : То је поврат имовине

Тежина везана за имовину = Тржишна вредност имовине / Тржишна вредност портфеља

Варијанта портфеља:

Варијанса приноса портфеља је функција појединачних средстава и коваријанције између сваког од њих. Ако имамо два средства, А и Б,

Portfolio Variance = W A 22 *R A + W B 22 *R B + 2*W A *W B *Cov(R A, R B )

Варијанта портфеља је мерило ризика, више варијанце, више ризика укључује у њу. Обично инвеститор покушава да смањи ризик избором негативних коваријантних средстава као што су акције и обвезнице.

Одступање портфељских стандарда:

То је једноставно квадратни коријен варијанце портфеља.

SD = √ (W A 2 * σ 2 * R A + W B 2 * σ 2 * R B + 2 * W A * W B * Cov(R A, R B ))

И то је мерило ризичности портфеља.

Примери формуле повратка портфеља (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање приноса портфеља.

Овде можете преузети овај образац за Екцел образац за враћање портфеља овде - Образац за повратак портфеља Формуле Екцел

Формула поврата портфеља - пример бр. 1

Ако узмемо пример, инвестирате 60.000 УСД у имовину 1 која даје 20% приноса и 40.000 УСД улажете у имовину 2 која ствара 12% приноса. А њихова тежина дистрибуције је 60% и 40%. Израчунајте поврат портфеља.

Решење:

Поврат портфеља израчунава се помоћу доле наведене формуле

Р п = ∑ (в и * р и )

  • Поврат портфеља = (60% * 20%) + (40% * 12%)
  • Поврат портфеља = 16, 8%

Формула поврата портфеља - Пример бр. 2

Узмимо у обзир да инвеститор планира да уложи у три акције, а то је акција А, а њен очекивани повраћај од 18% и вредност уложеног износа је 20.000 долара, а заинтересована је и за сопствене акције Б $ 25.000, за које очекивани поврат износи 12%. Док је очекивани поврат акција Ц 30.000 УСД по стопи од 10%. Сад, она је заинтересована да израчуна укупни принос који би добила на свом портфељу?

Решење:

Тежина сваке инвестиције израчунава се као

  • В залиха А = 20 000 УСД / (20 000 + 25 000 + 30 000 УСД) = 0, 267
  • В залиха Б = 25.000 УСД (20.000 + 25.000 + 30.000 $) = 0.333
  • В залиха Ц = 30.000 УСД (20.000 + 25.000 + 30.000 долара) = 0.400

Поврат портфеља израчунава се помоћу доле наведене формуле

Р п = ∑ (в и * р и )

  • Поврат портфеља = (0.267 * 18%) + (0.333 * 12%) + (0.400 * 10%)
  • Поврат портфеља = 12, 8%

Дакле, укупни исход очекиваног приноса је 12, 8%

Формула поврата портфеља - пример бр. 3

Ако уложите 600 УСД у ИБМ и 400 УСД у Мерцк за месец дана. Ако сте схватили да је поврат 2, 5% на ИБМ-у и 1, 5% на Мерцк-у током месеца, израчунајте поврат портфеља?

Решење:

Тежина сваке инвестиције израчунава се као

  • В ИБМ = 600 $ / ($ 600 + $ 400) = 0, 6
  • В Мерцк = 400 УСД / ($ 600 + $ 400) = 0, 4

Поврат портфеља израчунава се помоћу доле наведене формуле

Р п = ∑ (в и * р и )

  • Поврат портфеља = (0, 6 * 2, 5%) + (0, 4 * 1, 5%)
  • Поврат портфеља = 2, 1%

Објашњење

Поврат портфеља је мерило приноса његове појединачне имовине. Међутим, поврат портфеља представља пондерисани просек приноса његових компонентних средстава.

Ево одређеног унапред дефинисаног скупа процедура за израчунавање очекиване формуле приноса за портфељ.

Корак 1: У почетку је наша интуиција да утврдимо поврат који добијемо од сваке инвестиције портфеља која је означена као р.

Корак 2 : Следећи је одредити тежину сваке имовине у портфељу на основу тренутне тржишне цене њеног капитала. који је означен са в.

Корак 3 : Коначно, очекивани повраћај портфеља израчунава се на збиру производа тежине сваке инвестиције у портфељу, а приноси се добијају од сваке од наведених улагања на следећи начин:

Очекивани поврат портфеља = ∑ (в и * р и )

Релевантност и употреба формуле поврата портфеља

Концепција једнаџбе очекиваног приноса портфеља обавезна је за разумевање што помаже у предвиђању инвеститоровог профита или губитка од улагања. Формула са очекиваним приносом је формула која инвеститор може да одлучи да ли може и даље улагати у неко средство да би добио дати вјероватни принос.

А инвеститор мора много више размотрити тежину имовине у портфељу и могуће подешавање.

Инвеститор рангира имовину на основу формуле очекиваног приноса, укључује је у портфељ и врши улагања у њега. Већи очекивани принос ће бити бољи.

Мотив формирања портфеља је смањење укупног ризика и нестабилности инвестиције и непрекидна тежња ка постизању боље позитивне стопе приноса. Аналитичар и истраживач анализира историјске податке и покушава да предвиди коју ће дионицу укључити у портфељ. Негативна коваријанција укључених средстава смањује укупну волатилност портфеља и повећава приносе. А позитивна коваријанција указује на то да се два средства крећу узастопно, док се у негативној коваривацији два средства крећу у супротним смеровима. Диверзибилни ризик се не може умањити након додавања 25 различитих акција у портфељу. Коефицијент корелације углавном се користи за утврђивање односа између два средства и за мерење снаге истог.

Калкулатор формуле за повраћај портфеља

Можете да користите следећи Калкулатор поврата портфеља

в 1
р 1
в 2
р 2
Р п

Р п =1 кр 1 ) + (в 2 кр 2 )
=(0 к 0) + (0 к 0) = 0

Препоручени чланци

Ово је водич за Формулу за поврат портфеља. Овде смо разговарали о томе како израчунати поврат портфеља заједно са практичним примерима. Такође нудимо Калкулатор поврата портфеља са преузетем Екцеловом шаблоном. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Шта је формула преосталог дохотка?
  2. Формула за поврат периода
  3. Примери формуле анализе варијанце
  4. Како израчунати коефицијент утврђивања?