Формула покривености покрића дуга (Садржај)
- Формула покрића покрића дуга
- Примери формуле покривености покрића дуга (са предлошком Екцел)
- Калкулатор формуле покривености покрића дуга
Формула покрића покрића дуга
Коефицијент покривености дуга, као што му име каже, је износ готовине коју компанија мора да сервисира / плати тренутне дужничке обавезе (камате на дуг, отплату главнице, плаћање закупа итд.). Израчунава се дељењем нето оперативног прихода компаније са дужничким обавезама за одређену годину.
Ево формуле покривености покрића дуга -
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service
Нето пословни приход је приход који преостаје када су сви оперативни трошкови плаћени. У билансу успеха налази се под главом ЕБИТ (Зарада пре камата и пореза). Укупна дуговања у основи су сва плаћања везана за дуг које компанија треба да плати. На пример, камате, отплате главнице и друге обавезе.
ДСЦР већи од 1 је пожељнији и даје нам назнаку да компанија има довољно готовине да сервисира свој дуг. Генерално гледано, што је већи ДСЦР, то је бољи за посао.
Примери формуле покривености покрића дуга (са предлошком Екцел)
Узмимо пример да на што бољи начин разумемо израчун формуле покрића покрића дуга.
Овде можете преузети овај образац за покриће расподјеле сервиса дуга, овде - Образац покрића услуге покривања дуга Формула Екцел образацФормула покрића покрића дуга - Пример бр. 1
Претпоставимо да компанија А продаје телевизоре и до сада имају две продавнице. Они се желе проширити и желе отворити нову продавницу, али немају много новца у руке да сада улажу. Тако желе да истраже опцију дуга и желе да узму зајам за то. Компанија већ има зајам у својим књигама, па се брину да можда неће моћи да добију још један зајам. Ево детаља њихових финанција:
Плаћања укупног дуга се израчунавају по нижој формули
Исплате укупног дуга = камате + главница + закуп + остала плаћања дуга
- Укупни дугови = 30.000 УСД + 25.000 + 15.000 + 15.000 УСД
- Исплате укупног дуга = 85.000 УСД
Коефицијент покрића сервисирања дуга израчунава се према доњој формули
Покривеност покривености дуга (ДСЦР) = Годишњи нето оперативни приход / укупан сервис дуга
- ДСЦР = $ 100, 000 / $ 85, 000
- ДСЦР = 1.176
Дакле, то значи да имају довољно оперативног профита да отплате свој тренутни дуг и неће се суочити са многим потешкоћама да добију још један кредит.
Формула покрића покрића дуга - Пример бр. 2
Погледајмо неколико практичних примера и узмимо неке добро познате акције на тржишту. Узмимо за пример Форд. Следи исечак извода о приходу:
Извор везе: хттпс://ин.финанце.иахоо.цом/куоте/ФОРД/финанциалс?п=ФОРД
Ако видите Фордову билансу успеха:
Нето пословни приход за 2018. годину је:
Нето пословни приход за 2018. годину = зарада пре камата и пореза
Нето пословни приход за 2018. годину = 556.652к
Плаћање дуга је:
Плаћање дуга = Расходи за камате
Отплата дуга = 115.447к
Коефицијент покрића сервисирања дуга израчунава се према доњој формули
Покривеност покривености дуга (ДСЦР) = Годишњи нето оперативни приход / укупан сервис дуга
- ДСЦР = 556.652 / 115.447
- ДСЦР = 4, 82
Објашњење
Ако некоме дајете зајам, не бисте волели да та особа не испуни дуг и изгубите свој новац. Управо тамо, Формула покривености покрића дуга, помаже зајмодавцу да схвати колико је ризичан зајмопримац и колика је вероватноћа да ће он пропасти. Као што је горе објашњено, омјер покрића за отплату дуга је мјера способности компаније да испуни своју дужничку обавезу кроз приходе од пословања. Већи омјер је увијек добар и показује да је довољно оперативног прихода за подмиривање дуга. Ако је однос покрића с дугом врло низак, најбољи начин за побољшање је смањење износа зајма у вашим књигама. То ће вашу главницу и камате смањити што заузврат повећава омјер
Али нижи омјер не значи да постоји неки проблем у компанији. Компаније увек треба да се успоређују са својим сектором или индустријом. Врло је често у неким индустријама да постоји огроман дуг, на пример, ваздухопловна индустрија. Стога не бисмо требали упоређивати њихов ДЦСР са компанијама као што су ИБМ, Аццентуре код којих је дуг врло мањи. То је такође један од најкритичнијих омјера за анализу у случају трансакције откупа с полугом јер ће се тиме процијенити дужничка способност циљне компаније.
Релевантност и употреба коефицијента покривености сервиса дуга
Овај омјер је заиста важан, као што је речено више пута горе да бисте схватили колики је ниво финансијске флексибилности предузећа, посебно у ситуацији раста. Ако је омјер висок, то значи да у пословању постоји већа способност улагања и раста у будућности. Слично томе, ако је ДСЦР низак (мањи од 1 или нешто изнад 1), предузећа морају побољшати овај омјер, иначе ће се суочити са потешкоћама у прибави зајма од зајмодаваца.
Сви зајмодавци имају на уму различите ризике и другачију стратегију, а неки дају већу важност ДСЦР-у од осталих. Дакле, ДСЦР користе другачије док закључују уговоре о зајму са дужником. Зајмодавци, којима се само исплаћује новчани ток компаније (попут меззанинских зајмодаваца), они се више фокусирају на ДСЦР и они обично у споразум стављају споразум са ескалирајућим омјером како би били сигурни да новац долази. Укратко, зајмодавци имају већу контролу над овим омјером, јер су они ти који ће диктирати отплату главнице.
Калкулатор формуле покривености покрића дуга
Можете користити следећи Калкулатор расподјеле покривености дуговања услуге.
| Годишњи нето оперативни приход | |
| Укупно сервисирање дуга | |
| Формула покрића покрића дуга | |
| Формула покрића покрића дуга | = |
|
|
Препоручени чланци
Ово је водич за формулу покрића покрића дуга. Овде смо расправљали о начину израчунавања покрића покривености дугом заједно са практичним примерима. Такође нудимо Калкулатор рације покрића услуге дуга с предлошком Екцел који се може преузети. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -
- Формула за киселинско испитивање
- Калкулатор за формулу маркупне цене
- Обрачун прихода
- Како израчунати разблажени ЕПС?