Формула очекиване вредности (Садржај)

  • Формула
  • Примери
  • Калкулатор

Шта је формула очекиване вредности?

Очекивана вредност је очекивани исход одређене инвестиције, који се израчунава на основу пондерираног просека свих могућих вредности случајне променљиве која је дефинисана на основу њихових специфичних вероватноћа.

Портфељски менаџери могу имати неколико средстава у различитим портфељима. За њега није изазов, како израчунати укупни принос из целокупног портфеља имовине. Међутим, која се израчунава на основу пондерисаних просечних приноса све имовине која се саставља у портфељу.

И неке од основа које ће вам помоћи да додатно израчунате очекивану вредност, варијансу и стандардно одступање било којег одређеног портфеља.

Очекивани поврат или вредност портфеља представљен је као такав.

R p = ∑ (w i * r i )

Где,

∑ в и = 1

  • в = тежина сваког средства
  • р = враћа средства

Претпоставимо да имовина портфеља чини 25% укупног портфеља, тада би се сматрало да ће тежина бити 0, 25 тог средства. Композитна тежина свих средстава у портфељу је 1, што се сматра 100-постотном инвестицијом.

Примери формуле очекиване вредности (са Екцеловим предлошком)

Узмимо пример како бисмо боље разумели израчунавање очекиване вредности.

Овде можете преузети овај предложак Екцелове формула очекиване вредности овде - Предложак очекиване вредности формула Екцел

Формула очекиване вредности - пример бр. 1

Ако постоји вероватноћа да ћете добити 20 УСД на 65% и изгубити 7 УСД по стопи од 35%. Израчунајте очекивану вредност.

Решење:

Очекивана вредност се израчунава помоћу формуле дате у наставку

Очекивана вредност = ∑ (п и * р и )

  • Очекивана вредност = (20 УСД * 65%) + ((- 7 УСД) * 35%)
  • Очекивана вредност = 10, 55 УСД

Због тога је очекивана вредност даних процењених вероватноћа таква као што је 10, 55 УСД.

Формула очекиване вредности - пример бр. 2

Ако узмемо у обзир три средства А, Б, Ц портфеља где морамо израчунати укупан принос портфеља.

Решење:

Тежина сваке инвестиције израчунава се као

  • В А = 25000/100000 = 0, 25
  • В Б = 45000/100000 = 0, 45
  • ШЦ = 30000/100000 = 0, 30

Поврат портфеља израчунава се помоћу доле наведене формуле

Р п = ∑ (в и * р и )

  • Поврат портфеља = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Поврат портфеља = 15, 25%

Формула очекиване вредности - пример бр. 3

Узмимо пример где се портфељ састоји од инвестиција у три активе А, Б и Ц и њихова инвестиција у сваку имовину је као 3.000 долара уложено у А, 5.000 уложено у Б, а 2.000 долара уложено у Ц. Сада претпоставимо да је очекивани принос који добијамо за сваку од инвестиција А, Б, Ц 20%, 12%, односно 15%. Дакле, на основу одговарајућих улагања од 3.000, 5.000 и 2.000 долара у активи сваког портфеља. Израчунајте очекивани поврат портфеља.

Решење:

Тежина сваке инвестиције израчунава се као

  • В А = $ 3000 / $ 10000 = 0, 3
  • В Б = 5000 $ / 10000 = 0, 5
  • В Ц = $ 2000 / $ 10000 = 0, 2

Очекивани поврат портфеља израчунава се према нижој формули

Очекивани повратак = ∑ (п и * р и )

  • Очекивани поврат портфеља = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • Очекивани поврат портфеља = 15%

Укупни поврат портфеља је 15%.

Осим израчунавања очекиваног приноса, инвеститор је заинтересован и за утврђивање ризика повезаног са сваком од инвестиционих средстава пре улагања у одређено средство. Да би се утврдило да ли су компоненте портфеља правилно усклађене да испуне инвеститорову толеранцију на ризик и циљеве улагања.

Ако узмемо пример, где свака имовина два различита портфеља приказује следеће приносе, односно пет година:

Компонента портфеља А: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

Компонента Б портфеља: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Ако израчунамо очекивани принос за обе компоненте портфеља, добит ћемо исти очекивани поврат од 9%. Док је свака компонента пажљиво испитана ризиком који је у њу укључен, на основу годишњег одступања од просечног очекиваног приноса. Такође бисте схватили да компоненте Портфолио А садрже 5 пута више ризика од портфељске компоненте Б. Стандардна девијација наводи ниво одступања од просечне вредности.

Објашњење

Како израчунати очекивани поврат инвестиције?

Формула за различите вероватне приносе помоћу које израчунавамо очекивани поврат инвестиције који се израчунава у следећим корацима:

Корак 1 : У почетку морамо утврдити колико ћемо инвестирати и колико вреди улагања на почетку инвестиције.

Корак 2: Затим сазнајте вредност инвестиције на крају периода.

Корак 3 : Сада израчунајте принос на основу вредности имовине при свакој вероватноћи у свакој почетној фази и на крају периода.

Корак 4 : Коначно, очекивани поврат инвестиције који добијемо с различитим вероватним приносима је зброј производа сваког вероватног приноса и одговарајућа вероватноћа датог средства.

Очекивани повратак = ∑ (п и * р и )

Где,

  • п = вероватноћа одређеног средства
  • р = Поврат одговарајућег средства

Како израчунати очекивани поврат портфеља?

Различити кораци помоћу којих можемо израчунати очекивани поврат портфеља који је продужетак очекиваног приноса инвестиције, овде дајемо већи нагласак на пондерисани просек приноса сваке инвестиције у портфељу и израчунава се на следећи начин:

Корак 1 : У почетку морамо утврдити износ који ћемо инвестирати на почетку периода.

Корак 2 : У следећем кораку морамо одредити тежину сваког средства из портфеља који је означен као в.

Корак 3 : Коначно, очекивани повраћај портфеља са променљивим приносима израчунава се као збир производа различитих приноса сваког од средстава из портфеља, заједно са њиховом одговарајућом тежином, као што је наведено ниже:

Очекивани повратак = ∑ (в и * р и )

Где

  • в = Тежина одређеног средства
  • р = Поврат одговарајућег средства

Релевантност и употреба формуле очекиване вредности

Очекивани приноси играју виталну улогу у одређивању укупног приноса портфеља, инвеститори га широко користе како би предвидјели да ли профит или губитак могу имати током улагања у њега. На основу формуле очекиваног приноса инвеститор може одлучити да ли ће и даље остати уложен у дати вјероватни принос. Штавише, инвеститор такође може дати већи нагласак на тежини средства без обзира да ли је потребно било какво подешавање.

Осим тога, инвеститор такође може користити формулу очекиваног приноса за сврхе рангирања и даље може одлучити на основу рангирања да ли треба да задрже улагања у исту имовину. Боље је очекивани повраћај средства бољи.

Калкулатор формуле очекиване вредности

Можете користити следећи калкулатор очекиване вредности

в 1
р 1
в 2
р 2
Р п

Р п = (в 1 кр 1 ) + (в 2 кр 2 )
=(0 к 0) + (0 к 0) = 0

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу очекиване вредности. Овде смо расправљали о начину израчунавања очекиване вредности заједно са практичним примерима. Такође нудимо Калкулатор очекиване вредности са преузетим предлошком Екцела. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Формула резидуалног дохотка | Дефиниција | Примери
  2. Примери садашње вредности формуле ануитета
  3. Како израчунати несигурност помоћу формуле?
  4. Формула за израчунавање апсолутне вредности (Екцел предложак)

Категорија:

Развој предузетништва