ПЕ Ратио Формула (Садржај)

  • Цена до зараде формула
  • ПЕ Односни калкулатор
  • ПЕ Ратио Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Цена за зараду Формула за зараду

Ево формула ПЕ Ратио -

ПЕ индекса = сумирање тржишне капије компанија која садржи индекс / збрајање зарада предузећа која садрже индекс

Примери формуле ПЕ односа

Узмимо пример компаније Аппле Инц. за израчунавање коефицијента ПЕ користећи формулу

Овде можете преузети овај образац ПЕ Ратио овде - Образац ПЕ Ратио

Цена по акцији од 14. децембра 2018., ~ 165, 48 УСД

Годишња зарада по акцији за годину која се завршила 30, 2018 = 11, 91 УСД

Однос ПЕ се израчунава помоћу формуле

  • Однос цене до зараде = (Тржишна цена деоница) / (Зарада по акцији)
  • ПЕ = 165, 48 / 11, 91
  • ПЕ = 13.89к

Објашњење

  • Шта је ПЕ Ратио Формула? - Цијена до зараде (ПЕ) једна је од најпопуларнијих формула омјера које инвеститори користе за оцјењивање компанија и доношење одлука о инвестирању. То се може тумачити као износ који су инвеститори спремни платити да би примили једну јединицу зараде. Узимајући у обзир пример компаније Аппле, морали бисте платити 13, 89 УСД за сваки долар зараде од компаније Аппле. Другим речима, рецимо да ако Аппле-ова зарада и цена акција остану стабилна на садашњем нивоу, треба јој било који инвеститор 13, 9 година да поврати цену плаћену данас.
  • Разбијање формуле ПЕ односа - сам ПЕ нема много значаја у изолацији, али га треба упоређивати кроз време / компаније за доношење информисаних одлука. Али да би поређење било једнолично, можда ћемо морати да прилагодимо цене и зараде за различите аномалије попут поделе акција, једнократних добитака / губитака, ефекта разблаживања из кабриолета и опција, променљивости цена итд. На пример , узмимо Тата Повер Лтд. финансијске фискалне године 17-18, које су исказале губитак од прекинутог пословања од 71, 74 динара; морамо размотрити каснији ПЕ (на основу цене од 14. децембра 2018. и зараде од претходног фискалног) од 8.33к што искључује овај губитак, а не ПЕ 8.11к који укључује овај губитак.
  • Траилинг ПЕ вс Форвард ПЕ - Траилинг ПЕ се израчунава коришћењем стварне зараде по акцији током одређеног претходног временског периода. Напредни ПЕ користи пројектовану зараду по акцији у свом обрачуну. Трајни ПЕ је поузданији, док би ПЕ могао бити погрешан ако су процене неисправне. Овај одељак се може обрисати: Када људи говоре о ПЕ-у, обично је то ПЕ.

На пример, уз претпоставку да ће Аппле-ова стопа раста зараде од 11, 57% следеће године (прогнозирати аналитичар из Насдак-а), ПЕ пренијети 14. децембра 2018. године, била би 12, 45 пута. За растућу компанију, напредни ПЕ би био нижи од напредног ПЕ.

  • ПЕ индекса - ПЕ индекса акција означава здравље тржишта које представља индекс и будући смер цена акција. Када индекс расте брже од зараде компанија које садрже индекс, долази до експанзије ПЕ и обрнуто. На пример, Сенсек ПЕ је достигао високу 29 током дот-цом балона и низак 12 током кризе најнижих примена, што представља прецијењену и подцијењену берзу Индије.
  • Принос зараде - Принос зараде реципрочан је однос ПЕ, нпр. Зарада по акцији / Цена по акцији. Дакле, Аппле има зараду од 7% на основу горњег израчуна, што значи да би сваки уложени долар створио ЕПС од 7 центи. Принос зараде компанија је користан у поређењу са приносима обвезница.
  • Измењени ПЕ - Инвеститори такође могу да користе модификовану верзију ПЕ користећи слободни ток готовине по акцији уместо зараде у називнику и прилагођавајући се за рачуноводствена питања, нето отплату дуга и капиталне издатке потребне компанији за наставак пословања и очекивани раст.

Значај и употреба цене за зараду Формуле за зараду

  • Релативна процена - ПЕ стандардизује залихе по разним ценама и зарадама и добар је показатељ за идентификовање прецијењених и подцијењених залиха кроз поређење током времена и вршњака. Трговине / сектори по нижим ценама такође могу бити лоцирани кроз овај омјер.

На пример, размотрите следећу табелу

Мицрософт Аппле Крафт Фоодс
Трајни ПЕ 44.0к 13.9к 5.6к
Напред ПЕ (1 год) 24.7к 12.8к 13.3к
Очекивани раст зараде (5 год) 12, 5% 10, 4% 6.2%

Извор: Насдак

На први поглед, Аппле изгледа привлачније у поређењу са Мицрософт-ом с обзиром на напредни ПЕ. Међутим, напредни израчуни ПЕ узимају у обзир високу процену раста зарада аналитичара у случају Мицрософта. Не можемо да упоредимо ПЕ компаније Мицрософт или Аппле са Крафт Фоодсом јер је то потпуно другачији посао са различитим покретачима.

  • Високи ПЕ и ниски ПЕ - Иако обично тумачимо високе ПЕ скупе, а ниске ПЕ атрактивне залихе, не постоји нити један магични број који би означавао високи и ниски ПЕ. Нормални распон за ПЕ могао би бити поприлично различит у индустријама на основу различитих очекивања. Дакле, било би погрешно упоређивати компанијске компаније које припадају различитим индустријама. На пример, технолошке компаније могу да виде просечне вредности ПЕ од око 20 потпомогнуте високим стопама раста и високим приносом капитала у односу на текстилне компаније које су сведочиле ПЕ 8.
  • Мале и велике залихе - акције са малим капиталом обично су остале привлачне због релативно бржег раста зараде. Малој компанији је лакше удвостручити своју величину у поређењу с великом компанијом. Према томе, ПЕ малих капака је обично већа, тргује се премијом у поређењу са великим.
  • Раст и вредности залиха - Раст акција углавном има релативно висок ПЕ у односу на вредности вредности због биковитих очекивања инвеститора у погледу високе стопе раста будућих зарада. За претпостављене су да су залихе вредности подцењене на тржишту у односу на њихову унутрашњу вредност како је инвеститор уочио и због тога имају ниску ПЕ. Можете да будете сведоци раста у индустрији високог раста, као што је фарма, док можете да нађете вредности залиха у финансијској индустрији или робним произвођачима по ниским ценама.
  • Ограничења у рачунању - ПЕ пружа простор за манипулацију јер менаџмент компаније може намештати извештаје о заради за боље процене. Због тога се прорачуни ЕПС-а морају пажљиво надгледати и прилагођавати једнообразности у поређењу. Штавише, колебања ПЕ би се појавила због колебања цена, стога је за рачунање ПЕ препоручљиво користити просечну цену током одређеног времена. За компаније са нулту или негативну зараду, формула ПЕ односа није од користи као у случају компаније Тесла Инц. са заостатком 12 месеци ЕПС-а од - 10, 67 УСД. У таквим случајевима, релативна процена се може обавити путем осталих вишеструких врста као што су ЕВ / ЕБИТДА или П / С.
  • Ограничење у тумачењу (полуга и раст) - однос ПЕ не узима у обзир утицај дуга на процену и перформансе. Компанија са високим дугом може показати привлачно ПЕ, али такође може показати већу волатилност у зарадима. Боља метрика би била ЕВ / ЕБИТДА у случају упоређивања компанија са различитим степеном финансијске полуге као у случају комуналног сектора. ПЕ такође не говори ништа о перспективама раста компаније. Кориснија мера за упоређивање предузећа са различитим стопама раста био би ПЕГ омјер који је ПЕ подељен са стопом раста зараде за одређени временски период.

ПЕ Односни калкулатор

Можете да користите следећи Калкулатор за однос између ПЕ

Тржишна цена деоница
Зарада по акцији
Однос цене до зараде =

Однос цене до зараде = =
Тржишна цена деоница =
Зарада по акцији
0 = 0
0

ПЕ Ратио Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Овде ћемо урадити исти пример формуле ПЕ Ратио у Екцелу. То је врло лако и једноставно. Морате да наведете два улаза, тј. Тржишну цену деоница и зараду по акцији

Једноставно можете израчунати ПЕ однос према Формули у приложеном шаблону.

Однос ПЕ у компанији Аппле Инц израчунава се користећи формулу испод

Однос цене до зараде = (Тржишна цена деоница) / (Зарада по акцији)

  • ПЕ однос = 165, 48 УСД / 11, 91 $
  • ПЕ однос = 13.89к

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу цене до зараде. Овде разговарамо о његовој употреби заједно са практичним примерима. Такође вам нудимо калкулатор израчунавања ПЕ с предлошком Екцел који се може преузети. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Формула задржавања водича у формули
  2. Употреба прекобројне формуле
  3. Калкулатор искориштења капацитета
  4. Предложак коефицијента промета на рачунима потраживања

Категорија:

Развој предузетништва