ДуПонт Формула (Садржај)

  • ДуПонт Формула
  • ДуПонт Цалцулатор
  • ДуПонт Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

ДуПонт Формула

Основна Дупонт формула разграђује РОЕ на три компоненте.

Прорачун за основни ДуПонт модел је следећи:

Горња једначина се такође може представити као омјери:

Нето маржа добити и укупни промет имовине мере оперативну ефикасност предузећа, па што је већи овај број, то је боље у погледу улагања. Финансијски левериџ мјери мере финансирања предузећа. Што је финансијски утјецај већи, то је већи ризик од непоштивања предузећа. Висока финансијска полуга утиче на нето приход компаније и стога доводи до негативног РОЕ-а.

Сада када смо разумели основни Дупонтов модел, размотримо сада продужену формулу Дупонт са 5 фаза.

Основна Дупонтова формула не укључује порески ефекат и оптерећење камата на нето приход компаније, па стога даје нејасну слику профитабилности. Стога се продужена формула Дупонт са 5 фаза користи за утврђивање комплетне слике профитабилности компаније.

Дупонтова формула од 5 степени само је проширена верзија основне формуле. Овде множимо РОЕ са два додатна омјера ЕБТ / ЕБИТ и ЕБИТ / приходе.

После распореда формуле, Дупонтова формула од 5 степени биће следећа:

Поврат на капитал = Нето приход / ЕБТ * ЕБТ / ЕБИТ * ЕБИТ * Приход * Приход / Просечна укупна имовина * Просечна укупна имовина / Просечан укупни капитал

Пример ДуПонт Формуле

Следеће цифре односе се на компанију Кс

Можете преузети овај ДуПонт предложак овде - ДуПонт предложак
Нето приход $ 25, 000
Зарада пре опорезивања (ЕБТ) $ 35, 000
Зарада пре камата и пореза (ЕБИТ) 40.000 долара
Приход 5, 50, 000 УСД
Просечна укупна имовина $ 3, 00, 000
Просечан укупни капитал $ 2, 00, 000

Анализа Основног Дупонта има следећи приступ

  • РОЕ = Нето приход / приход * Приход / Просечна укупна имовина * Просечна укупна имовина / Просечан укупни капитал
  • РОЕ = 25000/550000 * 550000/300000 * 300000/200000
  • РОЕ = 0, 05 * 1, 83 * 1, 50
  • РОЕ = 12, 50%

РОЕ на основу једноставног израчуна Дупонта износи 12, 50% . Међутим, то нам не даје јасну слику шта доприноси повећању броја.

Стога ћемо сада израчунати РОЕ на основу 5-степене Дупонтове формуле

  • Поврат на капитал = Нето приход / ЕБТ * ЕБТ / ЕБИТ * ЕБИТ / Приход * Приход / Просечна укупна имовина * Просечна укупна имовина / Просечан укупни капитал
  • РОЕ = 25000/35000 * 35000/40000 * 40000/550000 * 550000/300000 * 300000/200000
  • РОЕ = 71, 43 * 0, 88 * 7, 27 * 1, 83 * 1, 50
  • РОЕ = 12, 50%

РОЕ на основу израчуна Дупонта у 5 фаза је такође 12, 50%, међутим, сада знамо да РОЕ у великој мери доприноси нето профитна маржа.

Предложак екцел дизајниран је за вас како бисте вежбали израчунавање Дупонта. Унесите цифре и анализирајте допринос утицаја сваке компоненте на РОЕ.

Значај и употреба ДуПонт Формуле

Корпорација Дупонт је 1920. године представила модел под називом Дупонт анализа који пружа детаљну анализу профитабилности компаније. Дупонт формула разграђује РОЕ компаније, како би се утврдио стварни разлог повећања / смањења, тако да се избегавају погрешни закључци о профитабилности пословања.

Према моделу Дупонтове анализе, РОЕ управљају три метрике: оперативна ефикасност, ефикасност коришћења имовине и финансијски утицај компаније.

  • Нето маржа профита мери оперативну ефикасност компаније.
  • Укупни промет имовине мери ефикасност коришћења имовине.
  • Финансијски левериџ мјери количину финансијског левера који друштво користи.

Оперативну ефикасност карактерише нето маржа добити или нето приход подељен са просечним власничким капиталом. Ефикасност коришћења имовине мери се укупним прометом имовине или коефицијентом промета имовине. Коначно, финансијски утјецај се испитује кроз посматрање промјена у мултипликатору капитала.

Употреба Дупонт Формуле

Сваки инвеститор мора да изврши одређену анализу пре него што инвестира. Једна од важних метрика за то је Дупонт-ова анализа.

  • ДуПонт формула помаже инвеститорима да процене оперативну ефикасност и финансијску полугу компаније. Мерећи ефикасност пословања, инвеститори могу изградити мишљење о томе колико добро компанија користи своје ресурсе за остваривање прихода, а финансијска полуга помаже инвеститору да открије колико је компанија добра.
  • Дупонтова анализа превазилази ограничење РОЕ анализе. Иако РОЕ мери колико приноса инвеститора добија на капитал, то не указује на то колико је компанија оперативно ефикасна и финансијски искориштена. Овде Дупонт анализа помаже да се добије комплетна слика о учинку компаније.
  • Иако су многе метрике компликоване у његовој употреби и израчунавању, Дупонтова формула је једноставна калкулација и захтева од инвеститора да прође кроз биланс успеха, биланс и извештај о капиталу и капиталу.

Дупонт-ова анализа примера зависности од индустрије

Кренимо сада и урадимо Дупонтову анализу компаније Релианце Индустриес:

Следеће цифре извучене су из биланса успеха и биланса стања предузећа Релианце индустри лтд.

  • Мар - 18, ИНР Цр
  • Нето приход: 33.612, 00
  • ЕБИТ: 45.725, 00
  • Приход: 45.725, 00
  • Укупна имовина: 6, 17, 525.00
  • Укупни капитал: 6.335, 00

РОЕ Дупонт израчунава се као:

  • Дупонт РОЕ: Нето приход / приход * Приход / Просечна укупна имовина * Просечна укупна имовина / приход
  • Дупонт РОЕ = 33, 612.00 / 2, 98, 262.00 * 2, 98, 262.00 / 6, 17, 525.00 * 6, 17, 525.00 / 6.335, 00
  • Дупонт РОЕ = 11, 27% * 48, 30% * 97, 48%
  • Дупонт РОЕ = 5, 30 %

Подјела израчуна:

  • Прва компонента формуле је маржа профита. Ако посматрате горњи израчун, маржа профита износи 11, 27%.
  • Друга компонента формуле је обрт имовине. Као што је приказано у горњем прорачуну, промет активе износи 48, 30%.
  • Трећа компонента формуле је правични мултипликатор. Тренутни капитални мултипликатор износи 97, 48%

Ако посматрате горњи прорачун, приметићете да вам једноставан израчун РОЕ-а не би дао јасну слику перформанси компаније. Прорачун је добио више смисла након што смо оборили перформансе компаније на оперативну ефикасност, промет активе и финансијску полугу. Ово објашњава значај Дупонтове анализе. Не само да вам помаже да идентификујете поврат на капитал, већ такође идентификује факторе који су допринели повећању / смањењу РОЕ, помажући у детаљнијој анализи улагања компаније коју процењујете.

ДуПонт Цалцулатор

Можете користити следећи ДуПонт Калкулатор

Нето профитна маржа
Укупни промет активе
Екуити Мултиплиер
РОЕ Формула

РОЕ Формула = Нето маржа добити к укупни промет активе к мултипликатор капитала
=0 к 0 к 0 = 0

ДуПонт Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Овде ћемо урадити исти пример ДуПонт Формуле у Екцелу. То је врло лако и једноставно.

ДуПонт можете лако израчунати помоћу Формуле у приложеном шаблону.

Овде израчунавамо РОЕ користећи Основну ДуПонт Формулу

Овде смо израчунали РОЕ на основу 5-степене Дупонт формуле

Препоручени чланци

Ово је водич за ДуПонт формулу. Овде разговарамо о његовој употреби заједно са практичним примерима. Ми вам такође пружамо ДуПонт Калкулатор са довнлоадабилним екцел шаблоном. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Примери формуле за ризик премија
  2. Израчунајте маржу оперативног профита користећи формулу
  3. Водич за формулу стопе искоришћења капацитета
  4. Прорачун жељене формуле дивиденди

Категорија:

Развој предузетништва