Увод у међународна улагања

Међународно улагање је једна од инвестиционих стратегија у којој инвеститор диверзификује свој портфељ куповином различитих финансијских инструмената попут акција, узајамних фондова итд. Или улагањем у стицање власништва или сарадње у различитим компанијама широм света како би максимизирао поврат и смањио њихова изложеност различитим инвестицијским ризицима.

Међународне инвестиције пружају могућност инвеститорима да искористе добре перформансе стране економије ако су перформансе домаће економије релативно лоше. Ове инвестиције углавном управљају макроекономијом земље, а већина инвеститора усредсређена је на економију у успону

Врсте међународних инвестиција

На основу употребе улагања страна улагања су разврстана у две категорије:

  • Директна страна улагања (ФДИ)
  • Страно портфељно улагање (ФПИ)

1. Директна страна улагања

ФДИ је инвестиција када инвеститор инвестира у посао смештен на страном земљишту како би стекао власништво или сарадњу. Преко СДИ инвеститори успостављају трајни интерес са пословним субјектом који подразумева постојање дугорочног односа инвеститора са предузећима која имају значајан утицај на управљање пословањем.

Према Организацији за економску сарадњу и развој (ОЕЦД), директно или индиректно власништво страних инвеститора од 10% или више гласачких снага у послу сматра се под категоријом СДИ.

Трансакције СДИ се обављају на углавном три начина :

  • Греенфиелд Пројецт.
  • Заједничка улагања.
  • Припајање и куповина (М&А) се такође назива Бровнфиелд инвестиција.

Три начина су објашњена у наставку:

  1. Греенфиелд пројекти: Када се ФДИ користе за покретање предузећа у страној држави од нуле и не створе постојећу компанију за улазак на тржиште. Греенфиелд пројекат такође укључује изградњу нових фабрика, канцеларија итд.
  2. Заједничка улагања: Када се директна страна страна улагања улажу у компаније са страним корпорацијама у циљу ширења пословања у страној земљи.
  3. Бровнфиелд Инвестмент: То је друга врста трансакција СДИ у којој се инвестиција користи за спајање или стицање предузећа на страном земљишту. Заједничка улагања и улагања у Бровнфиелд углавном се користе за улазак на инострано тржиште.

Пример # 1

ФДИ: Бровнфиелд Инвестмент: (Тата и Цорус посао)

Тата Стеел, један од великана индијског тржишта челика, купио је Цорус Гроуп плц, познат као један од највећих произвођача челика у Великој Британији. Уговор је званично објављен 2. априла 2007. године, укупна вредност ове аквизиције била је 6, 2 милијарде ₤ (12 милијарди америчких долара). Ово наводи да је индијска компанија Тата Стеел уложила директно улагање од 6, 2 милијарде америчких долара (12 милијарди америчких долара) у компанију Цорус Гроуп плц са седиштем у Великој Британији како би стекла контролу управљања у компанији.

Пример бр. 2

ФДИ: Греенфиелд Инвестмент

Улагање МНЦ-а као што су Цоца-Цола, Старбуцкс, Аццентуре, итд. У разним прекоморским земљама је добар пример греенфиелд улагања. Те компаније не улазе на инострано тржиште спајањем или преузимањем, директно улажу у иностранство како би изградили нови производни погон, канцеларије итд.

2. Страно портфељно улагање (ФПИ)

ФПИ је инвестиција коју инвестира у страној економији инвеститор без мотива за добијање било какве улоге у управљању било којом организацијом. Страни портфељ Инвеститори купују хартије од вредности којима се тргује у другој земљи, која је веома ликвидна и по потреби лако могу добити купце. Такве хартије од вредности укључују инструменте попут акција и обвезница. ФПИ може бити краткорочног карактера у случајевима када инвеститор жели брзи повратак због промене курса, каматне стопе итд. Иначе, страна улагања у портфељ врши се са плановима дугорочног држања средства и слично инвестиције су вођене стопом раста економије, макроекономском стабилношћу, каматним стопама итд.

Чимбеници који утичу на међународне инвестиције

Чимбеници који утичу на међународне инвестиције су:

У случају СДИ

  1. Једноставност пословања земље, попут правила и прописа везаних за улазак на тржиште и за подршку пословању новог греенфиелд бизниса.
  2. Политички и социјални услови економије.
  3. Политике о функционисању и структури тржишта (посебно конкуренцији и спајању и спајању (М&А)).
  4. Политике везане за олакшавање пословања, као што су подстицање инвестиција, подстицаји, побољшања погодности и друге мере за смањење трошкова пословања.
  5. Политика приватизације.
  6. Трговинска политика (баријере-тарифе и нецарине) и кохерентност СДИ и трговинске политике.

У случају ФПИ

  1. Стопе националног економског раста
  2. Стабилност курса
  3. Општа макроекономска стабилност.
  4. Нивои девизних резерви.
  5. Каматне стопе.
  6. Порези на капиталну добит
  7. Регулација тржишта акција и обвезница
  8. Квалитет домаћих система рачуноводства и обелодањивања
  9. Системи за решавање спорова у привреди и степен заштите права инвеститора.

Обрачун међународних инвестиција

Ниже је објашњено израчунавање међународних инвестиција:

Нето страна улагања (НФИ): НФИ се такође назива и нето одлив капитала из економије. Разлика је у нето улагању од стране људи у прекоморској економији и нето инвестиција у иностранству у домаћој економији.

НФИ = Нето одлив инвестиција - Нето прилив инвестиција

НФИ укључује одлив и прилив директних страних инвестиција и страних портфељских инвестиција.

НФИ је један од важних параметара за анализу финансијског стања економије. Негативни НФИ наводи да је нација дужник и обрнуто.

Предности и недостаци међународних инвестиција

Предности су наведене у наставку:

  1. Стране инвестиције могу подстаћи економију земље и подстаћи локалну индустрију.
  2. Међународне инвестиције стварају нове могућности запошљавања, то доводи до повећања куповне моћи људи и повећава њихов животни стандард.
  3. Матична предузећа би такође обезбедила улагања за добијање додатне стручности, технологије и производа.
  4. Као инвеститор Међународна инвестиција прилика је за ширење пословања, диверзификацију портфеља, за улазак на ново тржиште.
  5. Смањење трошкова производње.
  6. Пореске олакшице

Недостаци су наведени у наставку:

  1. Међународне инвестиције чине ствари тешким за локалне компаније стварајући огромну конкуренцију.
  2. Ризик од политичких промена увек ће бити брига за инвеститоре, јер може довести до експропријације.
  3. Нестабилно економско стање може учинити вашу инвестицију економски неисплативом.
  4. Међународна инвестиција може утицати на курсне стопе које могу погоршати стање за инвеститора или циљану економију.

Закључак

Инвеститори преко међународних инвеститора могу улагати у стране финансијске инструменте и такође проширити своје пословање на страној територији. Сва међународна улагања се врше путем СДИ или ФПИ руте. Ове инвестиције су веома исплативе, али са собом носе и ризик, тако да је веома важно да се праве анализе и дужна пажња пре него што се направе.

Препоручени чланци

Ово је водич за међународне инвестиције. Овдје разматрамо увод и врсте међународних инвестиција заједно с предностима и недостацима. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Стране директне инвестиције
  2. Локализација вс интернационализација
  3. Стратегије уласка на међународно тржиште
  4. Глобализација вс интернационализација
  5. Цапитал Доин ФормулаЦалцулатор (примери са Екцеловим предлошком)

Категорија:

Развој предузетништва