Изградња финансијског модела
Мотив који стоји иза изградње финансијских модела је помоћ у вредновању вредности, предвиђање будућих потреба за сировинама за корпорацију или утврђивање предности непријатељског преузимања или спајања. И зато је користе искључиво финансијски аналитичари. Софтвер финансијског модела користи се за израчунавање, предвиђање или процену финансијских бројева. Финансијски модел пројекта је једноставно квантитативни приказ финансијских информација о предузећу, организацији или влади.
Суштина изградње финансијског модела
Финансијски модел пројекта може, према томе, бити у распону од једноставних формула до сложених рачунарских програма који могу потрајати сатима. Ово су математички модели у којима су променљиве повезане заједно. И да вам кажем ако желите да се ваше фотографије снимају испред Валл Стреета, будите сигурни да сте одлични у изради софтвера за финансијске моделе. Такође се увек сетите овог Златног правила да Мицрософт Екцел вештине морају да граде или ажурирају софтвер за финансијске моделе. Постоје и неки напредни програми изграђени за сложени софтвер финансијског модела, као што је ВАР (Валуе-ат-Риск) модели, који се користи у управљању ризиком.
Постоје ли различите врсте финансијских модела који се користе на Валл Стреету?
Да апсолутно. То је Валл Стреет, па мора имати и нешто велико у финансијским моделима. Већина софтвера за финансијске моделе је фокусирана на процену вредности. Али постоје и други финансијски модели у шаблонима екцел који треба да квантификују и прогнозирају ризик, перформансе портфеља или општа економска кретања у индустрији или региону. Такође истовремено постоји неколико различитих метода које се користе за вредновање у финансијском моделирању. Најчешћи модели који се користе за процену вредности хартије од вредности су модели дисконтираних новчаних токова (ДЦФ модели) и модели цене капиталних средстава (ЦАПМ). Међутим, разлика између њих две је у томе; модел дисконтираног новчаног тока користи се за процену фер цене хартије од вредности у односу на идентификацију подцењених хартија од вредности. С друге стране, модел одређивања вредности капиталних средстава усмерен је на вредновање хартије од вредности у контексту његове волатилности или ризика.
Постоје и друге врсте софтвера за финансијске моделе које можете користити према потреби:
- Упоредни модел анализе предузећа
- Модел са збирним деловима
- Леверагед модел откупа (ЛБО)
- Модел спајања и куповине (М&А)
- Финансијски модел за индустрију
- Модел опционих цена
- Модели корпоративног финансирања
Ови финансијски модели за пројекте користе се за решавање различитих проблема који се односе на индустрију. Кључ овде лежи у идентификацији времена и врсте за коришћење исправног финансијског модела за пројекат. Стога да бисте стекли стручност у финансијском моделирању, свакако бисте требали знати основе финансијског моделирања у екцел шаблонима.
Препоручени курсеви
- Курс стручног банкарског модула
- Пакет за обуку о опорезивању
- Обука за сертификацију из здравствене економије
- Онлине обука о основама банкарства
Где можете да користите финансијске моделе?
Финансијски модели се користе у:
- Историјска анализа предузећа
- Инвестиционо банкарство
- Истраживање правичности
- Пројектовање финансијских резултата компаније
- Пројектно финансирање
- Улагања у некретнине
- Нафтни и гасни пројекти
- Банке и финансијске институције
- Личне финансије
- Непрофитне организације
- Влада
Корисници финансијских модела
Постоје четири главне групе корисника које се посебно концентришу на изградњу финансијских модела. То су следеће:
- Власници предузећа и предузетници
- Финансијски и рачуноводствени професионалци
- Финансијски модели и консултанти
- Појединци за личне финансије
Погледајмо подручја у којима можете користити своје вјештине финансијског моделирања.
- Предвиђање будућих потреба за сировинама
- Вредновање хартије од вредности
- Предности спајања или аквизиције
- Проверите величину тржишне могућности
- Скицирање мапе пута до профитабилности
- Процена захтева за улагањем
- Квантификација и предвиђање ризика
- Процена перформанси портфеља
- Идентификација подцењених хартија од вредности
Имајте на уму да ако сте укључени у доношење финансијских одлука за велику корпорацију, онда би вам сигурно требало из дана у дан софтвер за финансијски модел. Стога је финансијско моделирање обавезна активност за инвестицијске банкаре, особе које се баве пројектима, банкарима, истраживачима капиталних улагања, ПЕ и ВЦ.
Основе изградње финансијских модела
- Први корак у изради финансијских модела је прикупљање релевантних података из финансијских извештаја компаније. Овај корак изградње финансијског модела назива се анализом финансијских извештаја.
- Такође, морате знати да финансијски модел у екцел предлошцима може захтевати додатне информације, попут упоредних података из финансијских извештаја других компанија. То се посебно односи на случај када се врши упоредна анализа предузећа.
- Финансијски модел за пројекат може укључивати додатну софистицираност. Ово може укључивати уврштавање анализе осетљивости на финансијски модел, који омогућава модел да прати потенцијалне сценарије у будућности.
- Неки од примера високо софистицираног софтвера за финансијске моделе који се користе на Валл Стреету су модел откупа с полугом (ЛБО) и модел спајања и припајања (М&А модел). Оба ова модела се обично користе у инвестиционом банкарству и сродним областима, као што су приватни капитал и ризични капитал.
- Финансијски модели се обично граде са Кс оси која служи као временски оквир. Временски оквир може да укључи четвртине или пуне године. Са друге стране, оса и резултат рашчлањује по ставкама (тј. Приходима, трошковима продате робе, ЕБИТ, ПАТ итд.)
- Изградња финансијских модела је релативно једноставна. Морате да направите претпоставке и процене за одређене ставке као што су приход, ЦОГС, СГ&А итд. Изнесена претпоставка о финансијском моделу мора бити између одговарајуће границе и не сме бити екстремна.
- У исто време проверите да ли су математичке формуле тачне. Из ове једноставне основе, такође је могуће изградити софистициране и међусобно повезане моделе за рачун добити и губитка, биланс стања и биланс успеха.
- Такође можете да направите макронаредбе које омогућавају инвеститорима да створе „бик / медвед / базу“ сценарије који се могу променити једноставним кликом или два.
Кораци у изградњи финансијских модела
Сада смо дошли до главне тачке финансијских модела зграде. Овде ћемо разумети кључне кораке који се односе на изградњу финансијских модела.
# 1 Прикупљање података и анализа индустрије
Први корак у изградњи финансијског модела је прикупљање података и индустријска анализа. Ту је концентрисан прави ваш прави посао. Потребно је да прођете кроз годишњи извештај одговарајуће компаније и прочитате га док вам очи не поцрвеле или ако се број спектакла повећа за најмање 0, 5! Прикупљање података је важан корак који ће вам помоћи да извршите историјску анализу. И то је основа за ваше пројекције. Историјска анализа ће вам дати неке вредности тренда како бисте започели са својим будућим пројекцијама и претпоставкама.
Упоредо са својим радом на прикупљању података можда ћете се морати концентрисати и на део анализе индустрије. Познавање ваше индустрије је врло важно. Упознајте трендове како индустрија делује од последњих пет година. Можете извести Портерове пет сила или ПЕСТЛЕ анализу или СВОТ анализу за исте. Идентификујте ризике који су повезани са вашом индустријом и покушајте да процените колико је индустрија допринела БДП-у земље.
# 2 Одлучивање о изгледу
Други корак у изради финансијског модела је одлучивање о изгледу. Идентификација исправног изгледа софтвера вашег финансијског модела је обавезна. Изглед мора бити припремљен у изврсној мери и мора бити једноставан и представљив. Сећате се како смо разговарали о томе да одмах побегнемо да бисмо добили мало даха? Не желимо се давити, зар не? Сљедећа питања ће вам помоћи да смислите прави распоред.
- Колико информација би имао модел?
Ако ће део информација и података бити велики ми га дефинитивно нећемо уврштавати један за другим. У овом случају, имаће смисла разбити модел на више листова.
- Какве би претпоставке укључивао модел?
Ради боље читљивости, покушали бисмо да сваки од распореда направимо на различитим картицама, а затим вредности из њих повежемо са финансијским извештајима.
Неколико важних савета који би вам могли бити корисни при изради финансијских модела су:
- Ваша читљивост модела може се побољшати коришћењем различитих фонтова или опција форматирања.
- Креирајте логичке модуле за свој модел
- Држите П&Л, биланс стања, извод о новчаном току и остале распореде одвојене
- Проверите да ли су ставке ставке у финансијском извештају правилно постављене.
# 3 Пројектирање будућих вредности
Трећи корак у изградњи финансијског модела је пројектовање будућих вредности. То је главна суштина вашег читавог финансијског модела. Отуда је потребно узети у обзир све одговарајуће сценарије и услове пре него што дате било какве претпоставке. Обављајте своје прогнозе за сваки распоред посебно. Исправно повежите предвиђене вредности са билансом успеха, билансом стања и новчаним токовима. Обавезно користите формуле максималног екцела како бисте олакшали свој рад. Користите одговарајуће кодирање у боји за формуле, константе и везе.
1. Фокусирајте се на трошкове
2. Нацртајте како се производ или услуга граде, продају, продају или испоручују
3. Анализирајте своје претпоставке о финансијском моделу и одредите своје пројекције
4. Направите детаљне финансијске извештаје
Савети за изградњу финансијских модела
Да ли се припремате за послове финансијског моделирања? Тада само преузимање шаблона финансијског моделирања неће помоћи. Ово ће помоћи:
- Будите сигурни да сте добри у вештинама рачуноводства, финансија и вредновања и у Екцелу.
- Поставите себи једно питање које ће вам лако помоћи да одаберете прави пут за вас. „Који проблем ћу решити стварањем овог финансијског модела?“
- Схватите опсег, предности и ограничења изградње финансијских модела.
- Запамтите један основни принцип: Смеће из смећа вани. Дакле, проверите своје уносе неопходно.
- Модел треба да буде једноставан, лаган за разумевање.
- Требао би бити довољно флексибилан да може поднијети будуће ревизије.
- Ваше вештине управљања временом ће овде играти кључну улогу. Не будите запањени бројевима и калкулацијама у својим екцел листама.
- И на крају, запитајте се да ли сте могли да донесете одређену одлуку и закључак на крају вежбе? Ако да, онда радите ствари на прави начин!
Препоручени чланак
Ово је водич за изградњу финансијских модела, јер вам може лако бити досадно када имате посла с мноштвом информација и података. Не желимо да вам искуство постане досадно. Отуда екцел пречице могу бити корисне у таквим околностима. Ако се сећате гомиле пречица за тастатуру, онда ништа слично! Ево неких ресурса за почетак:
- Предности живота инвестицијских банкара
- Послови за финансирање пројеката (савети и трикови)
- Различите врсте финансијског модела
- Важни су описи и вештине финансијског моделирања
- Врсте дисконтираног новчаног тока
- Невероватне Екцел пречице за изградњу финансијских модела.
- Истражите неке чудесне пречице за ревизију финансијског модела
Изградња Инфографе финансијских модела
Научите сок стварања финансијских модела за минуту кроз Изградњу инфографике о финансијским моделима