Риск Премиум Формула (Садржај)

  • Риск Премиум Формула
  • Риск Премиум Цалцулатор
  • Риск Премиум Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Риск Премиум Формула

Поврат инвестиције је директно пропорционалан основном ризику средства. Више ризика даје више приноса. Да би се измерио колики уложени износ приноса може дати под одређеним ризиком зове се омјер ризика према приносу.

Маркет Риск Премиум -

Као што сви знају, свака класа имовине има различите приносе, сљедећи графикон приказује инструмент паметно.

Можете видети да новац нема поврата или да новчани еквиваленти имају неке приносе. Државне благајне нуде поврат који се сматра без ризика. Како се ризик повећава, приноси се повећавају. Капитал се сматра најризичнијом класи улагања и из горњег графикона који можете видети, ова класа имовине нуди и највећи принос. Исти концепт можемо разумети разумевањем концепта премије за ризик.

Објашњење Риск Премиум Формуле

Премија на ризик представља додатни повраћај који ће инвеститор добити (или очекује да ће добити) куповином ризичног тржишног портфеља уместо безризичне имовине.

Премија на тржишни ризик саставни је део модела капиталних улагања (ЦАПМ модел) који инвеститори и аналитичари користе како би открили прихватљиву стопу поврата улагања. У основи ЦАПМ модела је концепт награде (стопа приноса) и ризика (волатилност приноса). Улагачи увек воле да имају максимално могуће приносе на инвестиције у комбинацији са најмањим могућим ризиком поврата.

Формула за тржишни ризик Премиум је следећа -

Или

Стопа без ризика није ништа друго до повраћај улагања у државну обвезницу. Државна обвезница се сматра сигурном инвестицијом, јер је могућност да држава добије задане вредности врло танка или готово никаква.

Примери формуле за ризик премија

НИФТИ је остварио поврат од 15% у претходној години, а тренутна стопа рачуна Треасури је 8%.

Овде можете преузети овај Риск Премиум шаблон овде - Риск Премиум Темплате

Ево,

  • Очекивана стопа приноса = 15%
  • Стопа без ризика = 8%

Премија се може израчунати као

  • Маркет Риск Премиум = Очекивана стопа приноса - Стопа без ризика
  • Премија на тржишни ризик = 15% - 8%
  • Премија на тржишни ризик = 7%

У горњем примеру, израчунава се премија на ризик на НИФТИ, на исти начин као што је то могуће и са било којом посебном врстом имовине. Из горње формуле се може разумети да ако преузме више ризика од улагања без ризика, инвеститор ће добити 7% додатних поврата за додатни ризик.

На исти начин се примењују и корпоративне обвезнице.

Стопа купона корпоративне обвезнице привредних друштава је 9, 5%, а државна обвезница 8%.

Ево,

  • Очекивана стопа приноса = 9, 5%
  • Стопа без ризика = 8%

Премија се може израчунати као

  • Маркет Риск Премиум = Очекивана стопа приноса - Стопа без ризика
  • Премија на тржишни ризик = 9, 5% - 8%
  • Премија на тржишни ризик = 1, 5%

Дакле, из горњег примера, може се видети да ће инвеститори у индустријама ослањања добити премију на ризик од 1, 5% изнад стопе државних обвезница.

Значај и употреба формуле за ризик премија

Мора се схватити да премија на тржишни ризик помаже у процени вероватног приноса од инвестиције у поређењу са инвестицијом где је ризик од губитка нула, као у случају државних обвезница, државних трезора. Додатни поврат ризичног средства ни на који начин није загарантован или обећан у горе наведеном израчуну или било којим повезаним факторима. Ризик је да су инвеститори пристали да узму заузврат више приноса. Постоји разлика између очекиваног поврата и стварног поврата, то треба имати на уму.

Као што је већ речено, премија на тржишни ризик саставни је део модела утврђивања капиталне имовине (ЦАПМ модел). У моделу ЦАПМ, поврат инвестиције је премија плус стопа без ризика, помножена са бета имовином. Бета је мерило колико је ризично улагање у поређењу са тржишним индексом, и као таква премија се прилагођава додатном ризику на имовини.

Средство без ризика нема нула бета, на пример, у горе поменутој формули премија тржишног ризика ће се укинути са активом без ризика. С друге стране, најризичнија имовина, са бета верзијом 2, попримала би двоструку премију. Код 1.5 бета, средство је 150% непостојаније од тржишта, узимаће 1, 5 пута већу премију на ризик.

Важно је схватити да је однос између награде и ризика главни разлог израчунавања премије тржишног ризика. Ако средство сваке године врати 10% без грешке, има нулту променљивост поврата или нула ризика. Ако друга врста имовине врати 20% у првој години, 30% у другој години, а 15% у трећој години, она има већу волатилност или ризик од поврата и због тога се сматра „ризичнијом“, иако има виши просек повратни профил у поређењу са активом без ризика.

Риск Премиум Цалцулатор

Можете да користите следећи Калкулатор премија ризика

Очекивана стопа приноса
Стопа без ризика
Формула за тржишни ризик Премиум

Формула за тржишни ризик Премиум = Очекивана стопа приноса - стопа без ризика
= 0 - 0
= 0

Риск Премиум Формула у Екцелу (са Екцеловим предлошком)

Овде ћемо урадити исти пример формуле Риск Премиум у Екцелу. То је врло лако и једноставно. Морате навести два улаза очекиване стопе приноса и стопе без ризика

Риск Премиум можете лако израчунати помоћу Формуле у приложеном шаблону.

У првом примеру је стопа без ризика 8%, а очекивани приноси су 15%.

овде се ризик ризика израчунава помоћу формуле.

У другом примјеру, стопа без ризика износи 8%, а очекивани приноси су 9, 5%.

овде се ризик ризика израчунава помоћу формуле.

Препоручени чланци

Ово је водич за формулу Риск Премиум. Овде разговарамо о његовој употреби заједно са практичним примерима. Обезбеђујемо вам и Калкулатор ризика од ризика са предлошком Екцел који се може преузети. Такође можете погледати следеће чланке да бисте сазнали више -

  1. Основе премије тржишног ризика
  2. Водич за процену трошкова капитала кроз ризике
  3. Активно и пасивно улагање - поређење
  4. Разлика између пореског кредита и пореског одбитка

Категорија:

Развој предузетништва